引言

2026年金砖国家领导人第十八次会晤在新德里发布宣言，恰逢金砖合作迈入二十周年的历史性节点。宣言重申互尊互谅、主权平等、开放包容的金砖精神，提出持续夯实政治安全、经贸财金、人文交流“三轮驱动”合作框架，推动全球治理体系改革，维护多边主义与联合国宪章宗旨原则，支持全球南方国家在全球决策机制中获得更实质的话语权。扩员后的金砖，已经成为全球南方国家最具代表性的多边合作平台。而矿业与原材料制造业，既是全球南方资源禀赋最集中的赛道，也是全球能源转型、新工业革命、产业链重构博弈的核心战场。

回望近代工业史，全球南方长期扮演初级矿产原料供给者角色，大量资源以原矿形式向外输出，价值增值环节、冶炼提纯、高端材料制造长期由发达经济体掌控，形成“资源留在本土、利润流向域外”的不对称价值链格局。百年变局之下，能源转型催生对锂、镍、钴、稀土、石墨、铂族金属等战略矿产爆发式需求，叠加单边制裁、贸易壁垒、美元体系波动、碳边境机制等多重变量，全球矿产原材料供应链正在经历结构性重塑。以金砖国家为主体的全球南方，手握绝大多数战略矿产储量，拥有巨大工业化潜力，迎来从资源出口国向全产业链价值创造方转型的窗口期。与此同时，地缘博弈、治理差异、基础设施短板、ESG与气候规则壁垒、产业分工博弈等多重挑战交织，决定这场产业融合不会是简单的资源整合，而是全球南方重塑产业主权、争取公平发展权的长期实践。本文依托新德里宣言精神，立足历史脉络、现实格局，系统剖析矿业与原材料制造业融合发展的机遇、深层挑战，并提出具备可操作性的实施路径，预判中长期发展趋势。

一、历史脉络：全球南方矿产产业链的结构性困境与转型逻辑

工业革命以来，全球矿产资源分工体系长期建立在中心—外围的不平等结构之上。发达工业化国家依托资本、技术、航运与金融优势，构建起以自身为核心的原材料供应链，广大发展中国家作为外围供给方，被锁定在勘探、采矿、粗选等低附加值环节。这种分工模式形成经典的“资源诅咒”现象：资源丰富国家高度依赖矿产品出口，财政与经济极易受大宗商品周期波动冲击；本土深加工能力不足，大量高能耗、高污染的初级冶炼即便落地，也难以转化为本国制造业基础；资源收益分配失衡，社区冲突、生态破坏持续累积，长期难以实现资源红利普惠化。

进入21世纪，新兴市场力量崛起，金砖合作机制诞生，最初聚焦宏观经济协调，逐步延伸至基础设施、工业、能源、矿产领域。约翰内斯堡宣言、北京宣言持续提出改革布雷顿森林机构、完善多边贸易体系、提升发展中国家话语权，本质就是对这套旧分工秩序的修正。随着全球碳中和与能源转型加速，战略矿产的战略价值被重新定义，矿产不再只是钢铁工业原料，而是动力电池、光伏、氢能、半导体、先进合金、人工智能硬件的底层物质基础。矿产资源从大宗商品范畴上升至国家安全、产业安全、科技安全的战略层面。

新德里宣言明确反对单边强制措施、贸易保护主义，对碳边境调节机制等歧视性气候贸易工具表达关切，强调遵循共同但有区别的责任原则落实气候行动，支持新开发银行高质量发展与扩员，推动金砖跨境支付务实方案，这一系列共识，为全球南方在矿业与原材料制造领域的产业融合，提供了多边合作的顶层框架。全球南方不再被动接受外部制定的产业链规则，开始尝试基于自身资源禀赋，构建南南协同的原材料产业链体系，推动资源就地转化、产能区域协同、标准自主共建，这是本轮产业融合最核心的历史底色。

二、新机遇：金砖框架下全球南方矿业与原材料制造业融合的战略空间

（一）资源禀赋的系统性互补，构筑全链条协同基础

扩员后的金砖及金砖伙伴国，覆盖非洲、拉美、欧亚大陆主要资源带，掌握全球绝大部分战略矿产储量，稀土、锰、石墨、铂族金属、镍、锂、铜、铝土矿等关键矿产资源高度富集。从产业结构看，成员国之间形成天然的梯度互补：俄罗斯、巴西、南非、埃塞俄比亚、印尼等国拥有优质矿山资源；中国在选矿、湿法冶炼、材料合成、装备制造、工程建设方面积累完整技术与产业化产能；印度、阿联酋等国拥有巨大消费市场、资本与物流枢纽优势。

新德里宣言提出强化新工业革命伙伴关系，推进智能制造、机器人、工业能力中心建设，支持产业案例共建，为资源国与制造国的产业对接搭建机制化渠道。全球南方可以跳出传统“一国卖矿、一国加工”的简单双边贸易，打造跨区域的产业链集群：资源富集国发展采矿、选矿、初级冶金；工业基础较强的国家承接精炼、材料深加工；市场大国带动终端需求，形成勘探—开采—选矿—冶炼—新材料制造—回收循环的区域闭环。这将改变过去单一原矿出口模式，将资源红利留在全球南方内部，带动本土就业、基建、技术人才培育，落实宣言提出的包容性增长目标。

（二）多边金融与支付体系创新，破解矿业项目投融资瓶颈

矿业项目普遍具有投资周期长、资本投入巨大、现金流受大宗商品周期扰动强烈的特点。长期以来，全球南方大型矿业项目高度依赖西方多边机构与商业银行，融资附带严苛的附加条件，融资成本高，且易受美元流动性、次级制裁冲击。新开发银行进入第二个“金色十年”，持续扩员，重点支持新兴市场基础设施与可持续发展项目，为矿产基地、冶炼园区、港口、铁路、能源配套工程提供长期本币融资渠道，对冲美元信贷周期风险。

新德里宣言鼓励金砖支付工作组推进跨境支付务实方案，建设快速、低成本、安全透明的区域支付路径，推进应急储备安排扩容与演练。在矿产品跨境贸易场景中，本币结算可以降低美元汇兑风险，减少单边制裁带来的结算中断风险，降低大宗商品贸易的交易成本。叠加财金智库网络、金融科技合作，全球南方可以逐步建立适配矿业产业链的投融资、结算、风险对冲工具，形成独立于传统布雷顿森林体系之外的产业金融支撑体系，支撑大型跨境矿业产业集群落地。

（三）全球治理改革诉求，争取规则制定自主权

当前西方正在通过关键矿产伙伴、碳边境调节机制、电池法规、ESG强制溯源体系，构建排他性供应链联盟，将碳足迹、劳工标准、矿产溯源作为市场准入门槛，将环境、社会议题工具化，形成新的贸易壁垒。新德里宣言明确指出，各类以环保为名的贸易保护主义、单边关税与非关税措施损害全球贸易，反对违背国际法的单边制裁，呼吁改革WTO，尽快恢复争端解决机制，推动布雷顿森林机构改革，使新兴市场话语权匹配其经济体量。

依托金砖多边平台，全球南方可以联合制定适配自身发展阶段的绿色矿山、矿产溯源、碳核算、原材料标准体系，推动金砖标准化机构协同，共建知识产权合作机制，用发展中国家自主标准对冲外部单边规则。这并非否定可持续发展，而是在共同但有区别的责任原则基础上，拒绝将气候议题异化为贸易壁垒，让ESG、碳核算服务于发展而非限制发展，在全球原材料贸易规则谈判中形成统一的南方立场，提升议价权。

（四）新工业革命与绿色转型，打开原材料制造新赛道

宣言高度重视科技创新、新质生产力、人工智能、数字基础设施、未来网络建设，支持工业能力中心、智能制造工作组、中小企业论坛。能源转型带来巨量的新材料需求，动力电池材料、光伏硅料、特种合金、稀土功能材料、氢能载体材料，都属于原材料制造业的新赛道。全球南方可以依托矿产资源优势，在金砖科技合作框架下共建联合实验室、人才培养项目，推动采矿智能化、绿色冶炼、矿产固废资源化、电池材料回收技术的转移共享。金砖遥感卫星星座、数字生态合作网络，可以为地质勘探、矿山监测、生态修复提供空间技术与数字化工具，降低资源勘探成本，提升矿山环境治理能力，推动矿业从高污染粗放开采，向智能、绿色、循环模式转型。

三、深层挑战：产业融合进程中的结构性矛盾与现实约束

（一）成员国发展诉求差异，产业链协同存在内在博弈

金砖并非统一的经济联盟，各国资源战略目标存在显著分化。资源出口国普遍希望提升本土加工比例，出台原矿出口限制、强制本地参股、收益分成等政策，倒逼价值环节留在本国；制造业大国希望稳定、低成本、持续的原料供给；部分国家同时追求资源自主与本土工业保护，存在产业竞争关系。各国矿业法律、财税制度、土地产权、劳工法规、外资准入政策差异巨大，矿产项目审批周期、社区协商机制各不相同，很难快速形成统一的区域产业政策。

资源民族主义与投资安全诉求交织，合同重谈、矿业法修订、特许权使用费调整风险长期存在。部分国家希望利用资源禀赋在多个大国之间平衡博弈，跨区域产业一体化的政治共识稳定性不足。宣言强调协商一致原则，这保障了主权平等，但也意味着重大产业合作项目只能循序渐进，难以快速形成统一的矿产采购、储备、定价机制，产业链协同更多依靠项目层面的双边与小多边合作，全局统筹难度高。

（二）基础设施与工业基础短板，制约原材料深加工落地

矿业及原材料制造业对电力、交通、港口、供水、危化品储运、配套化工产业链要求极高。大量全球南方资源富集区域，路网、电网、港口基础设施严重不足。高耗能冶炼项目稳定供电、工业用水供给缺口巨大。即便矿产资源储量丰富，若缺少配套基础设施，就地冶炼、高端材料制造就缺乏落地条件。同时，本土工程技术人才、产业工人储备不足，装备配套、检测认证、维修服务产业链薄弱，导致原材料制造环节成本偏高，项目投资回报周期拉长，降低资本参与意愿。

此外，矿产开发的生态治理能力不足。采矿、湿法冶炼伴随水体、土壤污染风险，矿山复垦、固废处理、碳管理体系建设需要长期投入。很多国家环境监管体系尚不完善，一旦出现环境事故，不仅带来社区冲突，还会被外部用作贸易制裁、投资限制的借口，放大项目合规风险。

（三）外部地缘博弈与规则围堵，供应链外部风险持续上升

全球战略矿产已经成为大国博弈焦点，发达经济体通过双边矿产伙伴、投资审查、出口管制、技术封锁、次级制裁等手段，试图分割全球矿产供应链，限制全球南方自主产业链建设。碳边境调节机制、强制碳足迹、供应链溯源等规则，本质上是将发达经济体的高标准单向强加于发展中国家。即便全球南方生产的矿产与原材料产品，只要碳核算、溯源、劳工标准不满足西方单边规则，就会被挡在终端市场之外，压缩产业收益空间。单边次级制裁、资产冻结、金融阻断风险，直接冲击跨境矿业投资、设备采购与贸易结算。

大宗商品周期波动同样是巨大考验。锂、镍、稀土等战略矿产价格暴涨暴跌，容易造成投资过热或项目搁置，资源国财政收入剧烈波动，对长期产业链投资决策形成干扰。

（四）金融、标准、人才的跨国家协调成本高昂

虽然金砖新开发银行与跨境支付机制稳步推进，但各国货币主权、外汇管制、金融监管体系差异巨大，统一的多边投融资工具、风险分担机制仍处于探索阶段。矿业项目投资体量巨大、风险高，单一银行很难独立承担，多边联合融资、保险、担保机制尚不健全。在标准层面，各国矿山认证、产品检验、计量、知识产权体系互不兼容，造成重复检测、多重认证，抬升跨境原材料贸易的合规成本。人才层面，地质、采矿、冶金、环保、项目法务、ESG管理高端人才在全球南方普遍短缺，跨国技术转移、职业教育合作机制仍不够成熟，技术外溢与能力建设落地缓慢。

四、可操作实施路径：分层推进金砖框架下矿业与原材料制造业融合发展

立足新德里宣言“协商一致、开放包容、务实合作”的原则，全球南方矿业原材料产业融合不宜追求一步到位的统一大联盟，应坚持**项目先行、由易到难、分层落地**，构建“基础互联互通、产业链集群共建、规则标准协同、风险共担”的渐进式实施体系。

第一，搭建金砖地质矿产合作平台，夯实资源基础数据库。依托金砖地质部门合作机制，共建战略矿产资源信息共享平台，统一资源勘探、储量评估、矿山基础数据规范，开展联合地质勘探、深部资源勘查，利用金砖遥感卫星星座开展资源监测与生态监管。建立非涉密的矿产资源、产能、基础设施、项目储备共享清单，减少信息不对称，降低企业勘探投资风险，优先识别锂、镍、钴、稀土、石墨、铂族等能源转型关键矿产的协同开发机会。

第二，构建“资源国+制造国+金融平台”的产业链合资项目机制。优先在具备条件的区域打造跨境产业集群：资源国负责采矿选矿与基础设施配套；工业伙伴国输出冶炼技术、装备、工程能力；新开发银行联合各国开发银行提供长期项目融资，建立收益共享、风险共担的合资模式。坚持本地化雇佣、本地产业配套，落实社区利益共享，把矿山开发收益转化为当地基建、教育、医疗投入，降低社会冲突风险，实现资源就地增值。优先发展电池金属、稀土功能材料、特种合金等面向能源转型的原材料制造项目，布局城市矿产、电池回收等循环产业链，构建绿色低碳的闭环体系。

第三，分步完善金砖大宗商品贸易、结算与投融资工具。在双边本币结算基础上，扩大矿产品跨境贸易本币计价结算试点，依托金砖支付工作组推进支付通道互联互通；依托金砖应急储备安排，建立大宗商品价格波动缓冲机制，对冲周期风险。新开发银行设立战略矿产专项投资窗口，对绿色矿山、冶炼园区、循环材料项目提供长期低息贷款、股权投资与项目担保，联合商业资本共同分担矿业项目的长周期风险。

第四，共建金砖自主的原材料标准与绿色矿业认证体系。联合金砖标准化机构，共同制定绿色矿山、矿产品质量、碳足迹核算、供应链溯源、矿山生态修复的区域标准，建立互认机制，减少重复审计与认证成本。标准制定坚持共同但有区别的责任，拒绝照搬发达经济体的一刀切标准，形成全球南方可落地、可负担的ESG与环境治理框架，同时主动对接国际通用规则，维护产品全球市场准入。加强知识产权协同，保护矿产加工、新材料领域的技术创新成果。

第五，构建技术转移与人才协同培养体系。依托金砖新工业革命伙伴关系创新中心、工业能力中心、职业教育联盟，共建矿业、冶金、新材料联合实验室，推动绿色冶炼、智能矿山、固废资源化技术的技术转移。联合设立人才培养项目，培养地质、采矿、冶金、环保、跨境项目法务、ESG管理人才，开展企业管理人员、政府监管人员交流培训，补齐全球南方产业人才短板。发挥中小企业论坛作用，支持中小矿业、装备、材料企业参与产业链配套，激活产业生态活力。

第六，统一在全球治理舞台上协同发声，维护公平贸易环境。在联合国、WTO、气候大会等多边场合，金砖国家协同反对以碳壁垒、ESG为名的贸易保护主义，抵制单边制裁与次级制裁，推动布雷顿森林机构份额改革，提升发展中国家在全球经济治理的话语权。区分合理的可持续发展要求与歧视性贸易壁垒，推动建立更加公平的全球关键矿产治理框架，保障全球南方国家平等参与全球原材料价值链的权利。

五、趋势前瞻：全球南方原材料产业融合的中长期走向

放眼未来十年，全球矿产原材料供应链将呈现区域化、多元化、去单一依赖的长期趋势。以金砖为代表的全球南方，不会快速形成封闭的排他产业链，而是构建一套开放、弹性、南南协同的供应链网络，作为现有全球体系的重要补充与平衡力量。资源国将持续推进产业链向下游延伸，从出口原矿转向出口精炼金属与高端原材料，资源主权意识、本土产业增值诉求将持续上升。绿色化、数字化、循环化将成为矿业与原材料制造业转型主线，智能化矿山、低碳冶炼、再生资源回收将成为核心竞争力。

同时，全球南方的产业融合必然伴随持续博弈。大国地缘竞争、大宗商品周期波动、各国国内政治更迭、生态与社区矛盾、标准规则之争，都将持续带来不确定性。金砖的价值不在于短期建成一体化产业联盟，而在于提供协商对话平台，让全球南方国家拥有自主选择工业化道路的空间，在全球原材料分工体系中，从被动接受规则的资源供给方，转变为规则共建、价值共创的平等参与者。

结语

新德里宣言所倡导的多边主义、公平包容、可持续发展，为全球南方矿业及原材料制造业融合指明方向。矿产资源从来不是简单的地下矿石，而是全球南方实现工业化、走向现代化的物质基石。全球南方的产业融合，本质上是争取公平发展权的长期实践：不再被锁定在低附加值的原料出口环节，依托资源禀赋、技术协作、多边金融与规则共建，构建更具韧性、更加普惠的原材料产业链。机遇蕴藏在资源互补、新工业革命与全球治理变革之中；挑战根植于国家诉求差异、基础设施短板、外部地缘围堵与复杂的周期波动。唯有坚持主权平等、协商一致、项目先行、分步落地，平衡资源开发、产业增长、生态保护与社区利益，全球南方才能将资源优势转化为实实在在的产业竞争力，推动构建更加公正合理的全球经济秩序，为全球可持续发展贡献南方方案。

*文章来源：“战略金属产业研究”公众号