保宝，分红险、万能险和投连险老是分不清，它们到底啥区别，你给我讲下呗？
好的。它们是三种典型的投资型保险产品，又叫人身保险新型产品。
最直接的区别是投资收益的来源不同：分红险的投资收益取决于保险公司的分红险种的经营，投资收益主要来源于死差益、费差益和利差益等。万能险和投连险的投资收益取决于投资组合收益。
那它们的投资收益都有保障吗？
万能险设有保底收益，不过结算利率超过最低保证利率的部分是不确定的。
投连险没有保底收益，投资损失由投保人承担。
分红险虽有预定利率，但红利水平也是无法保证的。
那监管对它们的投资渠道有什么限制吗？
监管对投资渠道和投资比例有一些限制。
根据《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，保险机构投资者为投资连结保险设立的投资账户，投资股票的比例可以为100％。保险机构投资者为万能寿险设立的投资账户，投资股票的比例不得超过80％。相比而言，分红险的投资渠道相对稳健。
保险公司会告诉我钱投到哪儿了吗？
分红险透明度低，保险公司每年向保单持有人说明该保单的红利金额，并不向客户说明资金运作情况。
万能险透明度也较低，保险公司应当披露万能险的主要投资策略。
投连险的透明度较高，保险公司应当披露产品所连结的各投资账户的资产配置目标、原则、投资策略、投资工具及比例等。
怎么知道我的保单收益情况呢？
对于分红险，保险公司每年至少向投保人提供一份红利通知书。
对于万能险，保险公司每月应当至少在公司网站公布一次当月的日结算利率和年化结算利率，每年至少向投保人提供一份保单状态报告。
对于投连险，保险公司每周至少在公司网站或保险监管部门认可的公众媒体上公告一次投资账户单位价格，每半年应当至少在公司网站及保险监管部门认可的媒体上发布一次信息公告，投保人每年会收到一份保单状态报告。
赚取的收益怎么分配给我们呢，有没有标准呢？
有的。
对于分红险，根据《分红保险精算规定》，每年分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%，红利分配方式有现金红利和增额红利两种，采用增额方式分红的，应当特别提示终了红利的领取条件。
对于万能险，除分配给保单持有人保底收益后仍有盈余，盈余收益分配比例主要由保险公司决定。
对于投连险，由保险公司收取资产管理费，净收益归保单持有人所有（当然也要扣除保单初始费用、保单管理费、账户转换费等常规费用）。
我的收入不是很稳定，对于交费这块有啥要求吗？
万能险与投连险都具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便的特点，但应当特别提示投保人停止缴费可能产生的风险和不利后果。
分红险交费时间及金额固定，灵活度差。
这类产品有保障功能吗？
有的，但有差异。
对于万能险，年金保险的死亡风险保额可以为零。团体万能保险的死亡风险保额可以为零；对于投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人万能保险在保单签发时的死亡风险保额不低于保单账户价值的20%。
对于分红险，投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人分红终身寿险、个人分红两全保险在保单签发时或保险责任等待期结束时的死亡保险金额不得低于已交保费的120%。
对于投连险，投资属性较强，风险保额不得低于5%。
除了上面的，还有其他区别没？
有的。
比如，分红险不另设独立投资账户。万能险和投连险另设独立投资账户，用于购买各种投资组合，万能险的独立投资账户叫万能账户，投连险的独立投资账户叫投资账户。
再比如，实践中，万能险资金并未独立于保险公司资产，万能险和分红险的投资者与保险公司之间的关系更趋向于委托代理关系。而投连险一般独立于保险公司资产，投连险的投资者与保险公司之间的关系则为信托关系。
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