当地时间2026 年 9 月 14 日，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）宣布对 VTB 银行实施新制裁。此次制裁理由直指伊朗问题：美方指控 VTB 持续扩大与伊朗金融体系合作，包括在伊开展业务、与受制裁机构建立代理关系，并推动俄罗斯卢布与伊朗里亚尔的本币结算。
资料来源于华尔街日报截图
对外贸企业而言，核心风险不仅在于单一银行受限，更在于美方释放的“二级制裁”警告：任何继续与受制裁主体进行重大交易的外国金融机构，均可能面临连带制裁风险。涉及俄罗斯、伊朗等市场的中国企业，需高度警惕跨境收款通道及资金链路的安全。
一、VTB 为何再遭美国制裁？
VTB 并非首次被列入制裁名单。作为仅次于俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）的国有大行，VTB 自 2022 年俄乌冲突爆发后便多次受到限制。2024 年 6 月，其上海分行、香港分行等实体亦被纳入制裁范围。
此次制裁逻辑进一步延伸，美方依据第 13902 号行政命令，认定 VTB 参与了帮助伊朗规避制裁的金融活动。具体指控包括：
- 在伊朗扩大银行业务布局；
- 与受制裁伊朗金融机构建立代理行关系；
- 2025 年 1 月后增加在德黑兰的业务存在；
- 推动卢布与里亚尔的本币结算机制；
- 协助转移数十亿美元被冻结的伊朗资产。
二、外贸人为何需高度警惕？
真正的风险不在于"VTB 被制裁”本身，而在于资金链上的关联银行可能受到波及。
除直接资产冻结外，美国长期运用“二级制裁”工具：即便非直接被制裁对象，若长期协助受制裁主体完成重大金融交易，同样可能被列入黑名单。这意味着企业在核查风险时，不能仅关注单一账户，而必须审查整条付款链路：
- 付款客户及其开户行是否存在制裁风险？
- 资金流转经过哪些中间行？
- 最终入账路径是否合规？
上述任一环节触发合规审核，都可能导致跨境货款延迟、退回甚至无法到账。
三、对中国外贸企业的实际影响
1. 收款复杂度显著提升
涉及俄罗斯、伊朗等高风险市场时，客户发起付款不等于资金能顺利到账。若链路中涉及受制裁或高风险金融机构，极易出现款项滞留、退汇或被拒处理。建议大额订单在生产发货前即确认收款可行性。
2. 中间行成潜在风险节点
国际汇款（尤其是美元、欧元）通常需经多家金融机构中转。任一关键节点触发合规审查，资金流即可能中断。这也是部分企业遭遇“客户已付款但款项未达”的主要原因——资金正处于银行合规审核流程中。
3. 第三方代付风险加剧
若客户提出更换付款银行、由其他公司代付或使用新账户，务必保持警惕。在俄、伊等敏感市场，付款主体与合同买方不一致时，必须严格核实资金来源及双方关系。否则，后续面对银行背景调查时，企业将陷入被动，需额外提供合同、发票及物流单据等证明材料。
四、外贸企业应对策略
面对复杂局势，企业应重点落实以下三项措施：
第一，全面筛查客户与银行。除查询客户公司制裁记录外，还需对付款行、收款行及涉及的中间行进行基础合规筛查。
第二，提前锁定大额订单付款路径。针对高风险市场，应在签约及排产前明确收款路线，避免货物完工后陷入回款困境。
第三，完善贸易单证留存。妥善保存合同、发票、提单、物流记录及付款凭证。一旦遭遇合规问询，能够迅速证明交易真实性（谁买货、买什么、为何付款、资金来源），这比口头解释更为有效。
