本周情报导读
营销端
- ▸ LG 沙特开设 B2B AI Home 展厅，家电出海进入场景交付时代
- ▸ Yeelight 易来绑定《梦想改造家》第七年，全屋智能深耕内容 IP
- ▸尚品宅配数据资产价值重估，从卖家具转向卖家庭空间数据
组织端
- ▸ 欧派 AI 战略元年启动，AI 工具覆盖近 7000 家门店，终端组织被重构
- ▸ 家居建材第二波转型开启，跨界 AI、ICT 与智能家居成共识
- ▸ 美的、格力、奥克斯把 AI 写进降本目标，制造业进入效率博弈
产业产品端
- ▸ 小米端侧大模型落地四大家电品类，主动智能从概念走向量产
- ▸ 厨电四巨头 AI 交卷，老板、方太、华帝、海尔各辟蹊径
- ▸ 栖息地发布「盖亚架构」，AI 原生智能住宅进入主动服务阶段
- ▸ 慕思 AI 床垫放量出海，利润承压暴露旧模式换挡阵痛
每周锐评
段传敏 / 财经作家、高端品牌实验室创始人
全屋智能的真正战场，不在客厅，而在组织
这一周，从小米的端侧大模型到 LG 的中东 B2B 展厅，从尚品宅配的"空间数据"到栖息地的"盖亚架构"，全屋智能正在发生一次隐秘但决定性的跃迁：它不再是一个产品卖点，而是一次产业效率与品牌价值的系统重构。
过去的智能家居，多停留在"联网+语音"的初级阶段。企业比拼的是谁的产品能连上更多 App，谁的音箱能听懂更多指令。但今时今日，竞争已经进入第二层——主动感知、场景闭环、跨品牌协同。小米把大模型压进净烟机、门锁、电视、扫地机，本质上是在证明：智能不再靠人发号施令，而是靠设备自己"看懂"并"决策"。这是一个质的变化。
更值得玩味的是商业形态的迁移。LG 在沙特不卖单品，而卖"整屋交付能力"；栖息地试图"像造车一样造家"；尚品宅配则把三十年沉淀的家庭空间数据，变成机器人训练的新型生产资料。这些信号共同指向一个判断：全屋智能的终局，不是硬件竞赛，而是空间解决方案的整合能力竞赛。
然而，热闹背后仍有冷思考。欧派一边高举 AI 战略，一边研发费用下滑近三成；慕思 AI 床垫增长亮眼，利润却被营销费用吃掉近半。这说明，许多企业尚未完成从"旧增长模型"到"新效率模型"的切换。AI 如果仅被当作降本工具或营销噱头，而不触及组织流程、数据治理与人才结构的深层变革，终究只是新一轮伪智能。
真正的分水岭，在于企业能否把 AI 从 PPT 搬进资产负债表，从产品部门扩散到全价值链。全屋智能的下半场，比的不再是谁更敢喊口号，而是谁更能把"智能"内化为一种组织能力。
营销端 MARKETING
01LG 电子在利雅得开设中东首个 B2B 专用「AI Home」展厅
家电出海 / 全屋智能
9 月 14 日，LG 宣布在沙特利雅得品牌店内开设中东首个 B2B 专用 AI Home 体验空间，复刻高端住宅客厅、厨房、卧室、卫浴场景，以 AI Home Hub「ThinQ ON」为核心并接入 Homey Pro 打通第三方 IoT 设备；联合施耐德电气、Assa Abloy 展示涵盖家电、暖通、电力管理与门禁安防的 Turnkey 方案，年内扩展至吉达、达曼。沙特智能家居市场预计由 2024 年约 20 亿美元增至 2030 年约 87 亿美元，年复合增速超 27%。
值得关注：中东是家电出海的高确定性增量市场，且需求集中在地产、酒店等工程端而非零售端。
简评：LG 卖的不是单台家电而是"整屋交付能力"，把竞争从零售端前移到地产工程端。这种场景展厅＋跨界 Turnkey 的模式值得中国企业借鉴——单纯价格优势已撬不动高端基建项目。
02Yeelight 易来连续第七年合作《梦想改造家》，全屋智能绑定内容 IP
智能照明 / 全屋智能
《梦想改造家》第 13 季开播，易来连续第七年担任官方指定全屋智能家居品牌，携手孙华锋、赖旭东、秦振等设计师做定制方案。产品端推出 Yeelight Pro S 系列中枢网关，主打全协议兼容与有线无线深度融合；依托"AI 层—融合层—设备层"架构与双 AI 大模型内核的 AI 智能家居系统 4.0，已从照明延伸至开关、窗帘、影音、暖通、传感交互全品类。
值得关注：相比参数竞争，用长期内容 IP 把"全屋智能"放进真实改造故事，是教育市场的高信任度路径。
简评：七年绑定同一 IP 在全屋智能行业罕见，比单次投放更能累积心智。但曝光只解决认知，决定复购的仍是系统稳定性与跨品牌兼容性——这正是其推 Pro S 中枢网关的战略意图。
03尚品宅配估值逻辑重写：从"卖家具"转向"卖家庭空间数据"
定制家具 / 具身智能数据
9 月 14 日多家机构聚焦其与启元机器人合资公司"尚元智启"的商业模式：沉淀 300 万＋真实户型、3000 万＋设计方案及整套生活方式动作库，依托全国近 1800 家门店采集真实居家素材＋自研仿真引擎，向全行业机器人与 AI 企业开放数据服务。启元 Q1、T1 开放预订后预收款已达 2.1 亿元；东北证券将其数据资产列为"价值重估"对象。
值得关注：原本只服务于内部成交的家庭空间数据，被重新包装为面向 B 端客户与资本市场的全新价值主张——这是品牌叙事层面的迁移，而不只是多了一门生意。
简评：罕见的重定价样本——同一份数据，过去服务卖货，现在服务机器人训练。想象力充足，但数据采集合规授权与变现定价纪律，将决定第二曲线能走多远。
组织端 ORGANIZATION
01欧派 AI 战略元年：AI 工具覆盖近 7000 家门店，终端组织被重构
定制家居 / 大家居
欧派将 2026 年定为"全面启动 AI 战略元年"，以自研"智家云"为底座并与头部智能平台合作，向终端组织全面渗透。截至 6 月末自研 AI 出图累计超 13 万张、五大 AI 客服日均交互超 400 次，AI 工具覆盖全国近 7000 家终端门店；智家云 AI 设计覆盖 2000＋经销商门店、超 5000 名设计师，用量破百万次，支撑 99% 以上订单。9 月 10 日于石家庄启幕首届中国品质家装节，集结立邦、美的、松下、金可儿、施耐德等品牌联盟。
值得关注：AI 落地的颗粒度已下沉到门店与设计师个人——衡量转型成效的标尺，正从"上线了多少系统"变为"改变了多少岗位的日常动作"。
简评：7000 家门店级 AI 渗透率在定制行业领先，路径务实。但值得注意的是，其上半年研发费用同比大降近三成——一边砍研发一边赌 AI，短期提效可期，长期或在透支工艺壁垒。
02家居建材「第二波大转型」开启：跨界 AI、ICT 与智能家居成共识
泛家居建材流通
9 月 14 日大材研究梳理：第一轮转型是在原坐标系里提升，第二轮则跳出行业边界找新位置。富森美 24 万㎡天府项目全面运营，导入策展式商业、家电旗舰体验馆、直播产业大楼等复合业态；好莱客联手好太太、蜂助手三方设立"合觅科技"切入智能家居；东鹏设立产业基金投向新一代信息技术与智能制造；法狮龙将 ICT 定为新战略方向。
值得关注：第一轮考验执行力，第二轮考验战略判断力与组织变革力；多家头部同时跨界，说明主业天花板已成行业共识。
简评：敢于承认主业触顶值得肯定，但跨界本身不是答案。AI、ICT 看似热门，缺乏能力禀赋支撑的多元化易变第二轮失血，能否迁移原有渠道与供应链能力才是分水岭。
03AI 从噱头走向降本：美的立 9 亿目标、格力用机器人替焊
家电制造 / 供应链
行业数据显示，2025 年全国人工智能家电渗透率正式突破 50%，伪智能加速出清，头部阵营分化明显。美的 2026 年设定"AI 落地降本 9 亿元以上"的硬财务目标，并同步出清冗余低效资产；格力规划以自研机器人逐步替换焊接工序；奥克斯联手松下在芜湖共建压缩机基地、规划总产能 3000 万台。至此 AI 已不再只是营销卖点，而是写入了经营考核的降本工具。
值得关注：AI 在家电业的定位正从"前台卖点"转为"后台效率"，考核口径由声量转向真金白银的成本科目。
简评：把 AI 降本写进财务目标，比任何发布会都有说服力，也意味着伪智能失去生存空间。但需警惕压缩过度带来的组织短视——降本指标容易达标，由此流失的人才与技术积累却难以回填。
产业产品端 PRODUCT
01小米发布四款「主动智能」家电，端侧大模型跑通感知—执行闭环
家电 / 智能家居
9 月 14 日，小米合伙人卢伟冰发文介绍 9 月四款新品：电视 S Pro RGB-Mini LED（毫米波雷达感知观众位置，AI 动态调优画质）、米家智能净烟机 3 Max（摄像头＋视觉大模型每 0.1 秒识别锅内状态，溢锅联动灶具熄火）、智能门锁 5 Max（192° 鱼眼＋152° 广角配合毫米波雷达，识别徘徊、快递放置、孩子独自回家）、扫拖机器人 7 Max（识别房间与污渍类型自动匹配清洁策略）。底座为上半年超 180 亿元研发投入、MiMo 大模型累计调用破万亿词元、玄戒三芯及 IoT 连接数破 11 亿。
值得关注：家电竞争从"能不能连网、听不听得懂话"，转向"能不能主动理解并执行"，行业正式进入"主动智能"阶段。
简评：小米把大模型压进单品而非停留在语音助手层，四个不同品类共用一套感知—判断—执行闭环，说明端侧 AI 已走向量产。但主动服务对隐私与误判容错要求极高，稳定性才是口碑生死线。
02AI 厨电四巨头交卷：老板"食神"亿元砸 AI、方太推全托管、华帝攻场景感知
厨电
9 月 12—14 日密集披露：老板电器"食神"大模型为厨电行业首个安全、算法、大模型"三证齐全"的烹饪 AI，APP 与小程序活跃用户 800 万，构建多维厨房物理 AI Agent 体系，落地 AI 烹饪眼镜、智能调味机器人等硬件，AI 无人食堂削减 52% 人力成本，2026 上半年商厨销售额同比增 125.5%。方太发布全球首个智慧厨房 L1—L5 能力等级体系，以千亿级厨房垂域数据打造"知味大模型"并推出首款机器人厨房，9 月 12 日携手京东电器启动全国巡礼首站。华帝"瓷话套系"以 AI 感知实现 31m³/min 主动净洁；海尔则以"AI 之眼"烤箱识别食材。
值得关注：厨电竞争从大风量大火力参数战，转向"主动感知—安全守护—场景闭环"的能力战，且标准体系开始成型。
简评：四家路径各异却指向同一终点——把 AI 嵌入烹饪全链路。强者之处在于老板已把 AI 能力外溢到商用食堂开辟增量。风险在于"L1—L5""全托管"多为品牌自说自话，缺乏第三方验证，谨防重蹈"给冰箱加屏"的伪智能覆辙。
03栖息地发布「盖亚架构」：AI 原生智能住宅进入主动服务阶段
家装 / AI 原生住宅
9 月 7 日摩登上海设计周上，沈亚楠（前理想汽车总裁）发布 AI 原生住宅架构"盖亚"：L32 以套内 90㎡ 为基准售价 39.98 万元，AI 超恒气候系统按 599 元/㎡ 选配；核心为 HClaw 驱动的"小七"智能体，采用快慢脑协作——开关灯等明确指令走快脑，"房间有点暗"这类模糊需求交慢脑拆解；家庭算力中枢＋空间控制器借用汽车"域控"思路，有线 RS-485 打底、兼容 Matter/蓝牙/Wi-Fi。8 月刚完成 7 亿元 A 轮融资。
值得关注：把"家"当作软硬一体的完整产品而非装修结果交付，是家装行业少见的底层重构；且已获得产业资本验证。
简评："像造车一样造家"的叙事极具想象空间，39.98 万定价也直插改善型需求。挑战在于交付一致性——家装非标属性与"车规级"标准化天然冲突，能否跨区域复制才是真考验。
04慕思 AI 床垫放量：产品迭代叠加自主品牌出海，利润承压待修复
软体家具 / 床垫
慕思 2026 中报显示营收 24.91 亿元、同比微增 0.6%，归母净利润 1.86 亿元、同比下降 48.1%，主因销售费用率升至 31.8%（＋4.9pct）。结构性亮点在于床垫收入 13.54 亿元、同比增 7.8%，由 AI 床垫 T 系列、鸿蒙系列贡献；海外收入 1.3 亿元、同比大增 22.7%，门店净增 16 家达 53 家，东南亚旗舰店落地，印尼越南产能升级。机构给予 23 倍 PE、目标价 22.54 元。
值得关注：AI 单品已能拉动品类逆势增长，且海外自主品牌从渠道铺设转入盈利转化阶段。
简评：AI 床垫是软体家具少见的真增量，证明"AI 溢价"在睡眠场景跑得通。但利润近乎腰斩警示明显：靠投放换增长的旧模型尚未换挡，若 AI 溢价不足以覆盖获客成本，第二曲线会被费用吞掉。
《泛家居营销》出品