点击上方「蓝字」关注我们
特朗普称霍尔木兹“最快明天完全开放”，油价应声暴跌5%；伊朗转头否认直接谈判，称仅与阿曼沟通。同一时间，SCFI美西/美东运价双双大涨12%+。一边是和平预期，一边是运价还在涨——外贸人的货，到底该不该现在出？
特朗普说“明天开放”，油价崩了5%
当地时间8月3日，特朗普在白宫表示，美国与伊朗正在进行对话，称谈判第一阶段是开放霍尔木兹海峡，“最快明天就会完全开放”；第二阶段将讨论伊朗“无核化”。
话音刚落，美东时间8月3日收盘，WTI原油期货大跌5.11%，报80.34美元/桶；布伦特原油期货大跌4.73%，报83.77美元/桶
伊朗说：没跟美国谈
伊朗外交部的回应，跟特朗普的说法完全对不上。
伊朗外交部发言人巴加埃否认与美直接谈判，称仅与阿曼就海峡通航路线保持沟通。伊朗外长阿拉格齐8月2日表示，与阿曼的谈判已进入“最后阶段”，将在分道航行制框架下为海峡划定新航道。
关键是这句：即使达成协议，也不意味着重新开放海峡——海峡关闭是美国海上封锁所致。巴加埃还强调，霍尔木兹海峡未来管理应由伊朗主导，不会恢复到冲突爆发前状态。
双方说法完全矛盾，谁的话可信，当下没有答案。
运价没等“明天”，已经先涨为敬
就在双方各说各话的同时，SCFI最新一期数据已经出来了——上涨143.02点至3205.97点，周涨4.67%，终结此前连续三周下跌。
分航线来看，美线涨得最猛：
-
美西线：大涨694美元至6229美元/FEU，涨幅12.54%
-
美东线：大涨1014美元至9054美元/FEU，涨幅12.61%
欧地线继续回落，欧洲线跌至3039美元/TEU，与美线走势形成明显反差。
这说明两件事：第一，美线运价上涨有实质性支撑（关税抢运、巴拿马运河限行、8月旺季备货），不是光靠地缘故事；第二，欧线走弱说明“需求降温”的故事也在同步发生——两条逻辑同时在市场上演。
为什么运价和和平预期“对着干”？
最核心的原因是：特朗普说“开放”，不等于船东敢走。
2023年底红海危机的经验已经说明，即使航道风险缓和，主流航运公司并不会马上恢复原航线。即便霍尔木兹名义上重开，船东、保险公司和货主仍需要时间重新评估航道安全、战争险费率和实际通行条件——这不是一天两天能完成的。
东方证券在8月2日的研报中指出：“持久和平协议仍是原油产量和出口正常化的前提。” 当前海峡通行仍存在安全、保险、航线及通航管制等不确定性。
更关键的是，即便海峡重开，伊朗已明确表示海峡不会回到战前状态，伊朗主导的管理模式意味着“审批式通行”将成为常态，船舶过境天然附带合规摩擦成本。
给货主的建议
别赌“明天开放”。 美伊各说各话，谁也不确定。更何况，即使明天真开放了，船东大规模回归也需要数周甚至数月。
美线运价有实质性支撑。 关税抢运、巴拿马运河限行、8月旺季备货——这三个因素短期内不会消失。
欧线可观望，美线别赌。 欧线已经在跌了，不急的货可以等一等。美线还在涨，有出货需求的建议锁定舱位和价格
文轩供应链
扫码关注 了解更多
点个在看 你最好看
