境外基金系列 | 开曼基金分类及监管要求

分为共同基金（Mutual Fund）和私募基金（Private Fund），共同基金与私募基金最大的区别为投资者是否具有主动赎回基金权益的权利，共同基金的投资者有权主动赎回基金份额，私募基金的投资者不得主动赎回基金份额。

分为豁免有限公司（exempted company）、豁免有限合伙企业（exempted limited partnership）、有限责任公司（Limited Liability Company）其中有限合伙企业和豁免有限公司下属类别的独立投资组合公司（Segregated Portfolio Company）是实践中较为常见的私募基金组织形式。

自《私募基金法》2020年2月生效起，私募基金被CIMA纳入注册和监管体系，除下述特定的豁免情形外，私募基金应当在其接受投资者以投资为目的投资承诺（capital commitments）后21天以内，向CIMA提交申请注册登记，未完成注册登记私募基金不得接受投资者的投资出资（capital contributions）。

根据《私募基金法》的规定，私募基金的帐目每年应当由管理局批准的审计师[3]进行审计，并在每个会计年度结束后6个月内向CIMA提交审计报告。对于私募基金的年度审计，通常根据国际审计准则或美国、日本、瑞士或其他非高风险司法领域的一般公认会计准则进行。

实践中，私募基金申请CIMA注册提交的材料包括审计师的同意函，即私募基金在申请CIMA注册前即需确认并聘请CIMA指定的审计师。

就基金资产估值方面，《私募基金法》要求私募基金对其资产依照一定的程序进行估值，至少一年一次；属于法定要求，即使投资者无估值需求，私募基金也应当履行估值义务。

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