ODI 备案
自2018年3月《企业境外投资管理办法》正式实施以来，对外投资备案（ODI备案）是国内企业的境外投资合法途径之一，核准、备案是境外投资管理的重要环节，也是投资者最为关切的问题。
本系列文章旨在深入探讨ODI备案在实际操作中遇到的法令法规、新项目申报、申报材料等问题和应对策略，帮助国内企业在境外投资过程中避免风险，实现合规经营。
政策法规依据：
商务部：《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）
发改委：《企业境外投资管理办法》 (国家发展改革委令第11号，以下称为11号令)。
发改委：《境外投资敏感行业目录（2018年版）》
ODI备案敏感行业问答
图片来自于网络
Q1
《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“武器装备的研制生产维修”、“跨境水资源开发利用”具体指哪些境外投资活动？
1、《目录》所称“武器装备的研制生产维修”，主要是指以下境外投资活动：
武器装备的研发、生产、维修、保障等。
2、《目录》所称“跨境水资源开发利用”，主要是指以下境外投资活动：
在流经两国或两国以上国境的河流上进行水资源开发利用。
Q2
《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“新闻传媒”具体指哪些境外投资活动？
1、《目录》所称“新闻传媒”，主要是指以下境外投资活动：
新建或并购涉及时政且对国家安全有重要影响的境外新闻机构（包括新闻网站）、出版机构、广播电视机构等。
2、《目录》所称“新闻传媒”，不包括以下境外投资项目：
境内新闻机构、出版机构、广播电视机构等在境外设立分支机构、向境外分支机构日常运营增资等。
Q3
《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“房地产”具体指哪些境外投资活动？
1、《目录》所称“房地产”，主要是指以下两类境外投资活动：
从境内投入资产、权益或提供融资、担保等，在境外新建或并购住宅、商业地产项目以及并购用于建设住宅或商业地产的土地。
从境内投入资产、权益或提供融资、担保等，在境外新建或并购房地产企业、向境外既有房地产企业增加投资、投资境外房地产信托基金等。
2、《目录》所称“房地产”，不包括以下六类境外投资活动：
投资物业管理、房地产中介服务；
新建或并购企业自用的办公场所、员工宿舍等；
投资用于实体产业的基础设施建设和建筑开发，例如产业园、科技园、仓储物流园、海外仓等；
建筑企业以获取工程承包合同为目的，对拟承建的项目进行小比例投资；
已依法合规取得发展改革部门核准文件或备案通知书，但尚未完成的项目；
既不涉及境内投入资产、权益，也不涉及境内提供融资、担保等，全部从境外募集资金的项目。
Q4
《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“酒店”具体指哪些境外投资活动？
1、《目录》所称“酒店”，主是指以下境外投资活动：
从境内投入资产、权益或提供融资、担保等；
新建或并购星级酒店、旅游度假村、商务酒店、一般旅馆等。
2、《目录》所称“酒店”，不包括以下四类境外投资活动：
投资不持有酒店物业资产的酒店管理业；
投资不含住宿的餐饮业；
已依法合规取得发展改革部门核准文件或备案通知书，但尚未完成的项目；
既不涉及境内投入资产、权益，也不涉及境内提供融资、担保等，全部从境外募集资金的项目。
Q5
《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“影城”、“娱乐业”、“体育俱乐部”，具体指哪些境外投资活动？
1、《目录》所称“影城”，主是指以下境外投资活动：
新建或并购境外电影院、院线公司。
2、《目录》所称“娱乐业”，主是指以下境外投资活动：
新建或并购境外室内娱乐设施（歌舞厅、电子游艺厅、网吧等）；
新建或并购境外游乐园、主题公园等；
新建或并购境外彩票公司。
3、《目录》所称“体育俱乐部”，主要指以下境外投资活动：
新建或并购雇佣（或租用）运动员从事体育竞技、表演、训练、辅导、管理的组织、机构、企业等。
Q6
《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台”具体指哪些境外投资活动？
1、《目录》所称“在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台”，主要是指以下境外投资活动：
从境内投入资产、权益或提供融资、担保等；
在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。
2、《目录》所称“在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台”，不包括以下两类境外投资活动：
既不涉及境内投入资产、权益，也不涉及境内提供融资、担保等，全部从境外募集资金的股权投资基金或投资平台；
境内金融企业已取得国内金融监管部门批准的情况下，在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。
Q7
境内企业以境外发行债券为目的在境外设立特殊目的公司，是否属于境外投资敏感行业“在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台”？
境内企业在境外设立特殊目的公司，用于发行债券进行境外融资，则设立特殊目的公司这一活动不属于境外投资的敏感行业“在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台”。
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Q8
境外企业B仅持有境内资产C，境内企业A收购B，该等行为是否属于收购在境外无具体实业项目的投资平台？境内企业收购境外音乐制作公司或影视制作公司，是否属于涉及敏感行业的境外投资项目？
1、如果境外企业B仅持有境内资产C，不从事基金投资等相关活动，则境内企业A收购B不属于投资境外无具体实业项目的投资平台。
2、境内企业收购境外音乐制作公司或影视制作公司，不属于敏感行业境外投资项目。
图片来自于网络
Q9
境内企业A的某投资项目在取得备案通知书时不属于敏感项目。目前，该项目所属行业被列入敏感行业范围，境内企业A拟对项目有关事项进行变更，上述情形应申请备案变更还是申请项目核准？
按以下情形分类处理：
1、如果企业拟变更建设规模、建设内容，特别是新增该敏感行业的建设规模、建设内容的，则应按新项目申请核准。
2、如果原备案的建设规模、建设内容不发生变化，例如受汇率或市场因素影响，中方投资额发生变化等，则可申请备案变更。
Q10
涉及敏感行业的项目予以核准的具体条件是什么？
1、根据11号令第二十六条，核准机关对项目予以核准的条件为：
不违反我国法律法规；
不违反我国有关发展规划、宏观调控政策、产业政策和对外开放政策；
不违反我国缔结或参加的国际条约、协定；
不威胁、不损害我国国家利益和国家安全。
2、需要指出的是，当前对涉及敏感行业的项目，符合下列两种情形之一的，核准机关一般将之视为不违反11号令第二十六条第（二）项规定的“宏观调控政策”：
该项目属于政府间合作项目；
核准机关就项目征求意见的过程中，有关行业主管部门和驻外使馆明确表示支持该项目。
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