干货时间 | 《2024最新外汇业务指引》新规解读之境内直接投资外汇业务

• 2020年版《指引》规定(6.3审核原则)：3.境内机构接收投资性外商投资企业(包括外商投资性公司、外商投资创业投资企业和外商投资股权投资企业)的人民币形式(指直接结汇所得或结汇待支付账户内的人民币资金)的再投资资金或股权转让对价，无需办理接收境内再投资基本信息登记或开立外汇资本金账户，相关投资款项可直接划入被投资主体或接收股权转让对价的境内主体的人民币账户。

• 2024年版《指引》规定变更(7.3.3审核原则)：3.境内机构接收投资性外商投资企业(包括外商投资创业投资企业、外商投资股权投资企业和商务部出具证明的外商投资性公司)以外汇支付再投资或股权转让对价，应在所属省级分局辖内银行申请办理境内再投资基本信息登记，被投资企业需开立外汇资本金账户接收投资款，出让股权的境内机构需开立资本项目结算账户接收股权转让对价；接收以人民币形式(指直接结汇所得或结汇待支付账户内的人民币资金)支付再投资资金或股权转让对价，无需办理接收境内再投资基本信息登记，被投资主体或出让股权的境内机构可直接以人民币账户接收再投资资金或股权转让对价。

• 2020年版《指引》规定(6.3审核原则)：4.境内机构接收非投资性外商投资企业的人民币形式(指直接结汇所得或结汇待支付账户内的人民币资金)的再投资资金或股权转让对价的，应在所在地银行申请办理接收境内再投资基本信息登记并开立结汇待支付账户后，再由开展投资的企业按实际投资规模将结汇所得人民币资金划往被投资主体或接收股权转让对价的境内主体开立的结汇待支付账户。

• 2024年版《指引》规定变更(7.3.3审核原则)：4.境内机构接收非投资性外商投资企业的再投资资金或股权转让对价的，应在所属省级分局辖内银行申请办理境内再投资基本信息登记。以外汇支付再投资资金或股权转让对价的，被投资企业需开立外汇资本金账户接收投资款，出让股权的境内机构需开立资本项目结算账户接收股权转让对价；以人民币形式(指直接结汇所得或结汇待支付账户内的人民币资金)支付再投资资金或股权转让对价的，被投资企业需开立结汇待支付账户用于接收再投资资金，出让股权的境内机构可直接以人民币账户接收股权转让对价。

• 2024年版《指引》规定新增(7.2.3审核原则)：(7)以转股并购方式设立外商投资企业的，银行应根据出让方(原内资企业中方股东)的注册资本实缴情况办理对应外汇登记，注册资本已实缴的应办理对内实际出资转股登记，未实缴的部分应办理对内义务出资转股登记。

• 2024年版《指引》规定新增(7.2.3审核原则)：(6)外商投资企业发生减资或股权转让等变更业务时，银行应审核相关股东实缴出资情况，根据股东实缴情况办理对应实际出资变更或义务出资变更业务。

• 2024年版《指引》规定新增(7.3.3审核原则)：1.接收境内再投资登记应在资金接收企业注册地所属省级分局辖内银行办理。

• 2020年版《指引》规定(6.3审核原则)：1.外商投资企业以外汇资本金或其结汇所得人民币资金开展境内股权投资的，应不违反现行外商投资准入特别管理措施(负面清单)，其境内所投项目应真实、合规。

• 2024年版《指引》规定新增(7.3.3审核原则)：2.外商投资企业以外汇资本金或其结汇所得人民币资金在境内直接或间接开展股权投资的，应不违反现行外商投资准入特别管理措施(负面清单)，其境内所投项目应真实、合规，且应遵循公平合理、等价有偿、诚实信用等商业原则，相关交易价格应真实、公允。

• 2020年版《指引》规定(6.6审核原则)：2.账户可在不同银行开立多个；允许全国异地开户。

• 2024年版《指引》规定新增(7.6.3审核原则)：(1)可在不同银行开立多个外汇资本金账户。在企业注册地所属省级分局所辖以外的地区开户应遵循实需原则：如企业资金集中管理需要、异地经营业务需要等。企业应在书面申请中陈述异地开户原因，银行为异地企业开户前，应落实展业要求，并确认企业在资本系统中不存在管控信息。开户后，账户内资金使用时严格遵守资金使用相关要求。

• 2020年版《指引》规定(6.7审核原则)：2.境内主体可以在不同银行开立多个资产变现账户；且允许全国异地开户。

• 2024年版《指引》规定新增(7.7.3审核原则)：(1)开户主体可在不同银行开立多个资本项目结算账户。在企业注册地所属省级分局所辖以外地区的银行开户应遵循实需原则：如资金集中管理需要、异地经营业务需要等。企业应在书面申请中陈述异地开户原因，银行为异地企业开户前，应落实展业要求，并确认企业在资本系统中不存在管控信息。开户后，账户内资金使用时严格遵守资金使用相关要求。

• 2024年版《指引》规定新增(7.7.3审核原则)：(5)相关市场主体按规定开立资本项目结算账户但无业务登记凭证的，经办银行可协商所在地外汇局处理。

根据外汇管理局规定，外国投资者境内直接投资(即境内直接投资)，是指外国投资者(包括境外机构和个人)通过新设、并购等方式在境内设立外商投资企业或项目(即外商投资企业)，并取得所有权、控制权、经营管理权等权益的行为。境内直接投资活动所涉机构与个人应及时在国家外汇管理局及其分支机构(即外汇局)办理登记。银行应依据外汇局登记信息办理境内直接投资相关业务。

面对《资本项目外汇业务指引(2024年版)》中境内直接投资外汇业务办理审核原则的一些变化，OCS集团将持续协助客户充分了解有关外国投资者境内直接投资外汇管理最新的合规要求，根据客户实际情况出发提供最佳解决方案，帮助客户安全、合规地进行境内直接投资登记、账户开立与变动等业务，协助其拓展更大的投资市场。