最新消息 | 大利好！境外上市外汇登记即将迈入"银行直办新模式"

境外上市外汇登记

即将迈入"银行直办新模式"

中国人民银行、国家外汇管理局结合中国证监会关于境内企业境外上市的最新要求，起草了《关于境内企业境外上市资金管理有关问题的通知(征求意见稿)》(以下简称《通知(征求意见稿)》)，完善并统一境内企业境外直接上市相关跨境资金管理，提升境内企业跨境融资便利化水平，在全国范围内将境内企业境外上市登记下放至银行办理。

未来正式稿落地后，已经沿用十年的《关于境外上市外汇管理有关问题的通知》(汇发〔2014〕54号)(以下简称54号文)，将正式废止。

《通知》共二十六条。主要内容包括：

• 境外上市募集资金、减持或转让股份等所得可以外币或人民币调回，相关资金均可使用资本项目结算账户汇出入；

• 以人民币调回的，还可使用境内企业人民币银行结算账户；

• 参与H股“全流通”的上市主体对境内股东的分红款在境内以人民币形式派发。

• 境外上市募集资金以外币调回的可自主结汇使用；

• 上市主体可自主选择外汇风险管理途径，通过银行或券商办理即期结售汇及套期保值交易。

• 除上市企业回购、境内股东增持外，将境内企业境外上市相关登记的办理方式，由在外汇局办理调整为银行直接办理。

• 将发行上市、增发登记时限由15个工作日延长为30个工作日。

• 将减持登记时限由拟减持前20个工作日调整为减持后30个工作日。

• 放宽企业信息变更、部分股权结构变化等登记时限要求。

• 境外上市募集资金、减持或转让股份所得资金原则上应汇回境内，股东因增持汇出资金如有剩余或交易未达成时，应及时汇回境内。

• 明确境外发行可转债和将可转债转为股票相关管理要求。

• 此外，考虑到企业存在境外使用的合理诉求，明确如果在境外上市前已拿到发改、商务等业务主管部门批复或备案文件，也可留存境外开展境外直接投资、境外放款等业务。

备注：注册在境内的股份有限公司(简称“境内企业”)经中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)备案，直接境外发行上市或发行境外存托凭证(合并简称“境外上市”)的相关资金管理事宜，适用本通知。

此次《通知(征求意见稿)》的起草是54号文实施逾十年后的里程碑式革新。通过统一本外币监管框架、简化流程、放宽时限等举措，为境内企业搭建更高效的全球资金流动渠道。对于H股上市公司而言，募集资金调回、外汇风险管理、减持登记等环节的灵活性和便利性亦得到显著提升；随着政策红利的充分释放，企业既需快速适应监管逻辑的迭代，更需精准把握合规与效率的平衡。

作为跨境资本管理领域的先行者，Encor集团深度参与54号文的落地实践，依托对原政策的深刻解读和亿级资金操作经验，将持续提供“新政策解读+登记申报+合规风控”一站式解决方案，助力企业无缝衔接新旧政策过渡期。

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