继合规指南(上)发布之后，好多有相关需求的朋友表示非常实用，遵循中国大陆外汇管理相关条例是绝对前提，本文将继续为您呈现相关合规路径，帮助您更好的理解和解决实际问题。
路径六：境外放款
案例：客户白先生在境外B企业需要转型，偿还债务，投入资金更换产品线，现在急需用钱，他的流动资金都在国内的A企业里面，如果他需要用A企业的资金去拯救B企业，他可以怎么操作？要遵守哪些国家法规呢？
根据《中国人民银行关于进一步明确境内企业人民币境外放款业务有关事项的通知》(银发〔2016〕306号)(下文简称“中国人民银行306号文”)第一条：
本通知所称人民币境外放款业务是指境内企业(以下简称放款人)通过结算银行(以下简称经办行)将人民币资金借贷给境外企业(以下简称借款人)或经企业集团财务公司以委托贷款的方式通过结算银行将人民币资金借贷给境外企业的行为。本通知所称境内企业是指在中华人民共和国境内(不含香港、澳门和台湾地区)注册成立的非金融企业。
根据相关规定，白先生可以通过以下两种方式向境外汇款：
一是通过结算银行将人民币资金借贷给境外企业；
二是通过企业集团财务公司以委托贷款的形式，通过结算银行将人民币资金借贷给境外企业。
在此过程中，白先生需按照以下法规注意相关要点：
根据“中国人民银行306号文”第二条：
经办行应要求放款人在办理人民币境外放款业务前在所在地外汇管理部门进行登记，在企业境外放款余额上限内为其办理业务。
根据“中国人民银行306号文”第三条：
放款人应注册成立1年以上，与借款人之间应具有股权关联关系。
根据“中国人民银行306号文”第四条：
经办行需严格审核境外借款人的经营规模是否与借款规模相适应，以及境外借款资金的实际用途，确保境外放款用途的真实性和合理性。
根据“中国人民银行306号文”第六条：
放款人不得使用个人资金向借款人进行境外放款，不得利用自身债务融资为境外放款提供资金来源。
路径七：QDLP/QDIE及QDII/RQDII
根据北京市人民政府政务名词解释：
合格境外有限合伙人试点(QFLP试点，即Qualified Foreign Limited Partnership)，是指以非公开方式向境外投资者募集资金，投资于国内市场的试点，是资本项下外资管理政策的重要探索。北京市作为国际交往中心和全国金融管理中心，一直以来坚持深化金融改革创新，在我国金融业开放中发挥重要的示范引领作用，2011年即启动QFLP试点，并持续推动试点工作不断完善。
QFLP(Qualifed Foreign Limited Partenership，即合格境外有限合伙人)是指境外投资者参与投资设立，以非公开方式向境外投资者募集资金，投资于境内非公开交易的企业股权的企业。
QDlE(Qualified Domestic investment Enterprise，即合格境内投资企业)是由境内自然人或机构投资者作为投资人、由地方金融管理部门认定的企业担任基金管理人的私募投资基金/企业。
目前我国对QDLP/QDIE实行试点制度，国家外汇管理局负责核定试点地区对外投资总额度，试点地区外汇局负责试点地区的外汇登记、账户开立、资金收付业务管理等工作。
QDLP的管理人需在中国证券投资基金业协会进行登记，并向地方金融管理部门牵头的审批部门申请试点资格及投资额度。
根据证监会《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》(2007年6月18日证监会令第46号公布 自2007年7月5日起施行)第二条：
本办法所称合格境内机构投资者(以下简称境内机构投资者)，是指符合本办法规定的条件，经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。
根据《中国人民银行关于人民币合格境内机构投资者境外证券投资有关事项的通知》(银发〔2014〕331号)第一条：
本通知所称人民币合格投资者是指取得国务院金融监督管理机构许可并以人民币开展境外证券投资(以下简称境外投资)的境内金融机构。人民币合格投资者开展境外投资业务应事前向相关国务院金融监督管理机构报告。人民币合格投资者的准入资格、产品设立和发行、投资活动等应当遵守国务院金融监督管理机构的相关规定。
QDII(Qualified Domestic Institutional Investor，即合格境内机构投资者)/RQDII(RMB Qualified Domestic Institutional Investor，即人民币合格境内机构投资者)是由取得合格境内机构投资者资格的商业银行、信托公司、证券公司、基金管理公司、保险机构等特定金融机构担任管理人，在境内募集资金并投资于境外金融市场，其中RQDII是以人民币资金投资以人民币计价的产品。
关于QDII、QDLP、QDIE、QDII2的具体情况比较如下：
QDII、QDLP、QDIE、QDII2比较
路径八：内保外贷
根据国家外汇管理局《跨境担保外汇管理规定》第三条：
内保外贷是指担保人注册地在境内、债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保。
根据国家外汇管理局《跨境担保外汇管理规定》第九条：
担保人为银行的，由担保人通过数据接口程序或其他方式向外汇局报送内保外贷业务相关数据。
担保人为非银行金融机构或企业(以下简称非银行机构)的，应在签订担保合同后15个工作日内到所在地外汇局办理内保外贷签约登记手续。担保合同主要条款发生变更的，应当办理内保外贷签约变更登记手续。
根据国家外汇管理局《跨境担保外汇管理规定》第十条：
银行、非银行金融机构作为担保人提供内保外贷，按照行业主管部门规定，应具有相应担保业务经营资格。
根据《中国保监会 国家外汇管理局关于规范保险机构开展内保外贷业务有关事项的通知》(保监发〔2018〕5号)第一条：
本通知所称“内保外贷业务”是指保险机构向境内银行申请开立保函或备用信用证等，由境内银行为特殊目的公司提供担保，或者保险集团(控股)公司直接向特殊目的公司提供担保，以获得境外银行向上述特殊目的公司发放贷款的融资行为。
本通知所称“特殊目的公司”是指保险机构以境外投融资为目的，以其合法持有的境内外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的持股比例超过95%的境外企业。
根据国家外汇管理局《跨境担保外汇管理规定》第十六条：
境内个人可作为担保人并参照非银行机构办理内保外贷业务。
内保外贷一般涉及四个法律主体：借款人、担保人以及境内分行、境外分行。
其行为模式一般为：借款人向境外分行提出借款申请，由担保人将现金直接存入境内分行后，境内分行向境外分行提供保函或备用信用证，境外分行审核后再向借款人放款，其中，借款人和担保人一般具有一定的关联关系。而担保人主要是银行或非银行金融机构和企业。另外，境内个人也可以作为担保人，参照境内非银行金融机构办理内保外贷业务。
在内保外贷的路径下，在担保人将现金直接存在境内分行（或提供其他担保物）后，境内分行向境外分行提供保函或者备用信用证，境外分行向借款人提供贷款，
流程如下：
内保外贷流程
路径九：跨国公司本外币一体化资金池
2025年4月1日，中国人民银行、国家外汇局共同起草了《关于印发<跨国公司本外币一体化资金池业务管理规定>的通知(征求意见稿)》，根据该《通知(征求意见稿)》中的附件《跨国公司本外币一体化资金池业务管理规定》第二条：
跨国公司是以资本联结为纽带，由母公司、子公司及其他成员企业或机构共同组成的联合体。
其中成员企业，是指跨国公司内部相互直接或间接持股、具有独立法人资格的各家境内外公司。分公司以及与主办企业无直接或间接持股关系但属同一母公司控股的兄弟公司可视同为成员企业。
根据《跨国公司本外币一体化资金池业务管理规定》第三条：
本规定所称跨国公司本外币一体化资金池业务(以下简称资金池业务），是指跨国公司根据自身经营和管理需要，集中运营管理境内外本外币资金，开展资金归集和余缺调剂、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。
根据《跨国公司本外币一体化资金池业务管理规定》第五条：
满足条件的跨国公司，可根据经营需要选择一家境内成员企业作为主办企业集中运营管理境内外成员企业资金，开展资金池业务。
其中第(四)个条件为：
境内全部成员企业上年度本外币国际收支规模合计金额不低于等值70亿元人民币；境内全部成员企业上年度营业收入合计金额不低于100亿元人民币，且境外全部成员企业上年度营业收入合计金额不低于等值20亿元人民币。
对于跨国公司而言，可根据自身经营和管理需要，集中运营管理境内外本外币资金，开展资金归集和余缺调剂、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。
目前中国(上海)自由贸易试验区临港新片区、宁波市北仓区、海南洋浦经济开发区、中国(广东)自由贸易试验区广州南沙新区片区等地均颁布跨国公司本外币一体化资金池业务管理规定。
该业务只能在跨国公司内部相互直接或间接持股的、具有独立法人资格的各家境内外公司或分公司中开展，且各地对成员企业具有一定要求。
例如，上海提出境内成员企业上年度营业收入合计金额不低于100亿元人民币，且上年度本外币国际收支规模合计金额不低于70亿元人民币、境外成员企业上年度营业收入合计金额不低于等值20亿元人民币等多项要求。
以上几种是企业对境外投资时资金出海的主要方式，随着全球化的深入发展和中国经济的持续增长，跨境资金流动将更加频繁和便捷。期待在合规的前提下，中国资金能够在全球范围内实现更加高效、安全的流动和配置，为中国的国际化进程和全球经济的繁荣做出更大的贡献。
每一种资金转出的方式都有其适用的场景和限制。个人在选取资金跨境渠道时，应当基于个人实际状况进行详尽分析，并做出谨慎决定。并且，在众多方案中，应始终把合法合规放在首位。
合规是正道，才能走得稳，走得长。
(相关案例整理，供大家参考，具体解释以权威部门为准)
延伸阅读：知识星云 | 出境资金需求怕踩雷？速领这份合规指南@你(上)
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