承以信学院 | 适合高净值人士的离岸信托，您选对了吗？- 大数跨境

首页

承以信学院 | 适合高净值人士的离岸信托，您选对了吗？

承以信INHETRUST

2020-11-18

导读：面对形态各异的离岸信托，高净值客户该如何做出最合适自己的选择？

上期的文章中，朱律师蹭着琦琦子的热度，以琦琦子作为高净值客户的原型之一，为琦琦子分析了一波未来可能发生在其身上的婚姻家事风险，同时也介绍了近年来高净值客户（下文统称：高客）在守富与传富过程中频繁使用的工具——信托。

说到信托，今天就承接上文，根据我们平时在协助高客设立离岸信托的实操经验，掏心掏肺地跟大家展开聊聊设立离岸信托那些事儿。

相信大家或多或少都听过离岸信托的多重功效：资产传承规划，家企风险隔离，跨境税务筹划，避免资产继承纠纷，婚姻风险隔离等等等等。那么问题来了，离岸信托真的具有这么多功效吗？

我们的回答一定是确定以及肯定，在合理的规划后，离岸信托确实可以达到以上提及的效果。但是，正如一件高档华丽的衣服在每个人身上都会穿出不一样的效果，离岸信托在被不同类型的高客所使用时，得出的效果也截然不同。更不说离岸信托的种类也是多种多样，信托管辖地的不同、信托委托人保留权利的不同、信托资产的类型以及资产所在地、信托委托人税务居民身份的不同以及受益人税务居民身份的不同等等，众多的因素都会影响到高客对于离岸信托类型的选择，高客需要结合自身的实际情况去设立离岸信托。如此，离岸信托才有可能实现市面上热捧的功效。

什么样的高客选择设立什么类型的离岸信托是一门极具实操经验的学问。毕竟不是在市场买菜，对于这么一件家族财富规划传承的大事，高客在决定设立离岸信托初期时，还是要咨询信托专业人士，设立适合自己的离岸信托架构方为上策。

我们先来说说不同的信托管辖地其适用性有何不同

所谓信托管辖地，其实也就是当信托发生纠纷提及诉讼时，所适用的地方法律以及有管辖权的法院所在地。例如：香港信托适用的是香港的信托法，香港的法院对涉及该信托的诉讼享有管辖权。

在这里主要列出几点我们在为高客选择信托管辖地时，会帮助他们去考虑的几个重要因素：

信托存续期限；
委托人可以保留的权利；
债权人追诉期限；
是否有对外国人强制继承权保护规则；
未来将会注入信托的资产类型以及资产所在地；
信托委托人以及受益人的国籍、税务居民身份等。

我们目前所遇到的高客设立的信托多为香港信托、新加坡信托、泽西岛信托、开曼信托和英属维尔京群岛（BVI）信托。

在信托存续期限上，香港和泽西岛均是永续，而BVI、开曼、新加坡分别是360年、150年、100年；在允许委托人保留的权利上，香港和新加坡只可保留投资权利，而泽西岛、BVI和开曼则相对更加灵活，委托人除了保留投资权利外，还可以保留任命和辞退受托人、增加和减少受益人的权利；在香港、泽西岛和BVI信托中均有相应的法律条款规定在不同的情况下，受益人享有辞退受托人的权利。例如，BVI信托中一般适用“受益人终止规则”，但若信托文书明确约定在一定期限内受益人无权终止信托，那么任何一个受益人或全体受益人联合起来均不得要求转让指定股份或终止信托.

当然，除了考虑以上客观因素外，最重要的还是要结合高客本身的实际情况。

例如，未来将会放入信托的资产类型以及资产主要分布地等。目前遇到的高客，大多还是以设立家族信托为主，信托中可能放有公司股权、大额人寿保单及金融资产等。随着国内高客对人身风险意识的提高，购买境外大额人寿保单也成为了众多高客在规划自身家庭防御性资产配置时的重要方式之一。

有的高客目前设立信托仅仅为了持有其购买的大额人寿保单，以确保当保单触发理赔时，巨额的理赔金可以按照自己的意愿合理地分配给后代。对于这样的高客，保险金信托会更适合他。为了降低信托成本，搭配大额保单的信托很可能是一个备用信托或者遗嘱信托。该信托在设立之后便处于静默状态，直至保单触发理赔时，理赔金进入信托，才会激活该备用信托，激活后该备用信托成为一个正常的信托按照信托契约运行。

信托委托人、受益人的税务居民身份也是我们在为高客设立信托时会重点考虑的因素。若受益人中有美籍受益人，委托人是非美籍非美国税务居民的外国人，则可以选择设立外国人委托信托（Foreign Grantor Trust），从而将分布在美国以外的资产通过信托的方式留给美籍后代。需要注意的是，双重甚至多重税务居民身份是目前高客的普遍状况，在设立信托前规划好税务居民身份或者根据现有的税务居民身份选择对的信托也是极其重要的，减少后续为自己带来税务风险和增加资产转入信托的成本。

不论是哪一个管辖地的信托，近年来由于合规工作的增加，信托运营的成本也在不断上升。虽然不及私人银行开户的合规那般严格，却也在全球反洗钱大趋势以及CRS大数据背景下对于信托资产来源的审查愈加细致。因此，高客在设立信托前还是需要咨询专业人士，提供专业准确的意见，以免等信托架构搭建完成后再进行结构性的大变动，彼时牵一发而动全身，处境艰难，追悔莫及。

信托设立过程中需要细究的因素还有很多，如果您想获取更多的信托设立相关专业知识，请继续关注承以信公众号，我们会不定期更新最新的知识点，敬请期待......

THE END