反内卷推动的市场流动潮
《第二版》
前言：反内卷大约从 2025 年开始明显推进，目前能看到的分省数据大致呈现以下明确趋势：净流出省份为广东、浙江；净流入省份包括中部六省、贵州等地；福建省则意外地呈现流出与流入持平的状态。
量子咨询认为，反内卷影响较大的主要有三点：首先是跨省份流动，其次是跨品牌流动，最后是跨结构流动。以下作详细分享。
一：跨省份流动
背景数据：广东省 2025 年快递业务量约 386.8 亿件，日均约 1.06 亿件。
2026 年前两个月，广东快递业务量 61.9 亿件，同比下降 9.0%。前 4 个月累计 134.8 亿件，同比下降 9.8%，相当于日均减少约 1038.8 万件。上半年累计 220.6 亿件，同比下降 5.8%，但快递收入反而同比增长 6.5%，呈现典型的“量减收增”态势。截至前 7 个月，同比仍下降 4.8%。其中，广州、深圳、东莞、汕头等主要城市降幅更为明显，深圳前两个月降幅达 20.91%。
预计 2025 年广东全年业务量在 340 亿件左右，日均约 9316 万件。根据浙江省邮政管理局数据，2025 年 1-11 月浙江快递业务量同比增长 7.6%。2026 年 1-5 月全国快递业务量同比增长 5.2%，而浙江增速（3.5%）低于全国平均水平。按此计算，浙江日均净流出约 158 万件，合计下降约 4.1%，即日均减少约 382 万件。
相比之下，净流入显著的广西仅上半年就达 14 亿件，比 2025 年上半年多出 3 亿件，日均增量约 200 万件，其中梧州、柳州、河池、玉林 4 市增速均超 50%。河北省 2025 年上半年快递业务量累计 57.2 亿件，同比增长 38.2%；2026 年上半年达 62.9 亿件，净增长 5.7 亿件，月均增量约 313.19 万件。
评语：广东省日均净流出约 1100 万件，浙江省日均净流出约 400 万件。快递行业反内卷后，从粤浙两地流出的电商商家，主要是依赖"9.9 元包邮”极致低价走量的白牌大商家，尤其是全国联仓的“云仓黄牛”客户。
二：跨品牌流动
趋势引导：价格敏感型客户向服务与时效综合能力更强的头部品牌集中；低成本产粮区客户议价空间收窄后转向全网型网络；高价值与逆向件客户向具备品质快递能力的品牌迁移。
- 圆通：2025 年全年快递业务量约 311 亿件，同比增长 17%；2026 上半年业务量 162.78 亿件，同比增长 9.52%，略高于行业平均。
- 申通：2025 年上半年业务量 123.5 亿件，同比增长 20.7%；2026 上半年业务量 142.99 亿件，同比增长 15.81%，增速居通达系第一；市占率从 12.91% 升至 14.24%。
- 中通：2025 年全年业务量指引区间对应增速为 12.3%—13.8%；2026 上半年业务量约 201.54 亿件，同比增长 9.6%，继续领跑全行业。
- 韵达：2025 年上半年业务量 127.26 亿件，同比增长 16.5%；2026 上半年业务量 122.57 亿件，同比下降 3.69%，因主动提价换利润，成为通达系中唯一下滑的品牌。
- 极兔：2025 年国内业务增速偏慢（2026 年一季度仅 +8.4%）；2026 上半年中国市场业务量 116.2 亿件，同比增长 9.6%。
评语：2026 年上半年全国快递业务量达 1003.8 亿件，同比增长 5.0%；业务收入达 7714.1 亿元，同比增长 7.3%。值得注意的是，韵达与极兔在反内卷过程中呈现净流出态势，而申通是唯一实现净流入的品牌。中通与圆通的市场净增长流入仍比行业平均水平高出约 4.1%。
三：跨结构流动
结构分布：快递行业总货品结构中，轻小件（0.3 公斤以内）占比 70%，中等件（0.4～0.8 公斤）占比 20%，中大件（0.9～3 公斤）占比 8%，大件（3 公斤以上）占比 2%。
基于最新可确认的实物商品网上零售额品类占比数据：
- 服装鞋帽针纺织品：约占 22.0%
- 日用品：约占 14.5%
- 家用电器和音像器材：约占 10.6%
各品牌全网均重数据如下：
- 申通：0.78～0.86 公斤
- 中通：0.35～0.55 公斤
- 圆通：0.4～0.6 公斤
- 韵达：0.75～0.9 公斤
- 极兔：0.8～1.1 公斤
从行业整体看，0.3 公斤以内快件约占 60%，0.3 公斤以上约占 40%。广东市场结构更为细化：0.4 公斤以内快件占 80%，0.3 公斤以内占 60%，低价件占 30%。
评语：货品结构流动主要基于各品牌的发件政策。显然，广东省和浙江省的占比决定了品牌快递的平均重量和产能成本空间。若按每 0.1 公斤产生 0.1 元价差计算，中通快递的结构优势明显，同等产能下的填仓价值更大。
结语
以上内容涉及原始系统性参数不足，部分数据系模拟数据，可能存在一定误差。但从反内卷产生的市场流动潮来看，反内卷之路仍然任重道远。