本文来自于图书：《25 myths You’ve Got to Avoid‑If You Want to Manage Your Money Right》，作者：Jonathan Clements，翻译者：安福双
美国也许还有人相信这个迷思。但你大概能把他们装进一辆日本进口车里。
再造工程、重组、再组织、精简。管理层那些恼人的流行词，在20世纪90年代成了企业残忍行为的借口。这些裁员有必要吗？也许有。愉快吗？几乎不。值得美化吗？在我看来不。不管你采用哪个流行词，它的意思都是：今天的工作，明天就没了。
但那是旧闻了。现在人人都知道，企业对员工没什么忠诚可言，所以我们都需要有足够的财力来熬过漫长的失业期。但企业家长式作风的消亡，并不止于解雇通知书。随着好工作的消亡，好养老金也消亡了。与大规模裁员不同，传统公司养老金的消失并没有登上报纸的大标题。但对许多人来说，真正的痛处恰恰在这里。
我们在哪里走错了？
这是近年来冲击美国劳动力大军的最重大变化之一。401(k)计划、403(b)计划、简化员工养老金（SEP）计划、基奥（Keogh）计划及类似退休储蓄工具的兴起，意味着为退休储蓄和投资的责任已大大地从雇主转移到了雇员身上。以前，你可以指望传统的公司养老金。公司为养老金计划提供资金。公司监督这笔钱的投资。退休后，公司每月给你寄一张支票。作为回报，你所需要做的，就是表现出十足的忠诚，在一家公司待得足够久，以确保获得体面的养老金权利。
但这个令人安心的世界正在迅速消失。传统的公司养老金计划正在被拆除。相反，美国退休人员的未来被交到了我们——雇员——手中，我们是一群业余人士，既没什么储蓄的意愿，也没有聪明投资的才能。乍一看，这似乎不是一个完全明智的安排。看起来，醉汉被派去管理酿酒厂了。
被令人眼花缭乱的退休储蓄计划搞糊涂了？你并不孤单。相关的税收规则极其复杂，甚至连管理这些计划的人常常都不知道所有的来龙去脉。
下面快速浏览一下九种主要类型的计划：
■ 个人退休账户（IRA）可以由任何有劳动收入的人设立。你的缴款可以抵税，除非你被雇主的退休计划覆盖，在这种情况下，对于年收入超过5万美元的夫妇和收入超过3万美元的单身人士，抵税额会逐步取消。这些门槛适用于1998纳税年度，得益于1997年的税收法案，它们将在未来几年提高。每个工薪者的最高允许缴款为2000美元，或者夫妻一方不工作的话为4000美元。
■ 1997年的税收法案引入了一种名为罗斯IRA（Roth IRA）的新型IRA。有了这种新IRA，你不会得到最初的税收抵扣。然而，与普通IRA不同的是，你可以提取你的缴款和任何投资收益而无需缴纳所得税。只有当你是收入低于15万美元的夫妇或收入低于9.5万美元的单身人士时，你才能向罗斯IRA缴满2000美元。此外，每年你对IRA的总缴款——无论是可抵税IRA还是罗斯IRA——都不能超过2000美元。如果这两种账户你都不符合资格怎么办？你仍然可以向普通IRA做不可抵税的缴款。
■ 有了401(k)计划，你通常可以缴入工资的15%，上限为年度缴款上限，目前是9500美元。你的投资可能从雇主那里获得匹配缴款。虽然401(k)计划中提供的投资千差万别，但计划通常包括一只货币市场基金、一只债券基金和几只股票基金。计划还可能包括公司自己的股票和一份保证投资合约（GIC）。GIC的行为就像升级版的存单，但涉及的风险稍高一些。当你离职时，你通常可以选择把钱留在雇主的计划中、转入IRA，或者把钱转到新雇主的计划中。
■ 如果你被利润分享计划覆盖，那么缴款的是你的雇主，而不是你。作为雇员，你仍然必须决定这笔钱如何投资，而且和401(k)计划一样，你辞职时可以带着钱走。如果你想让账户增长得更快，你也许能额外做自愿缴款，那是不可抵税的。
■ 403(b)计划的规则与401(k)计划类似。有什么区别？这些计划通常提供给教师和非营利组织的雇员，也许允许你缴入工资的25%，但年度上限仍然是9500美元。参与者只能投资两种类型的工具：共同基金和年金。你不喜欢这些选择？与401(k)计划的参与者不同，403(b)计划的参与者——即使他们还没有离职——也许能把他们的钱转入个人403(b)托管账户，例如在经纪公司或共同基金公司开设的账户。
■ 州、县和市政府的雇员通常有457计划。和401(k)计划一样，457计划包含一系列投资选项。雇员目前每年最多可以缴入7500美元。然而，与其他雇主资助的退休储蓄计划的参与者不同，457计划的参与者在离职时不能把钱转入个人退休账户。相反，这笔钱通常留在计划中，继续延税增长。
■ 基奥（Keogh）计划受小企业和个体经营者欢迎。根据你的收入和基奥计划的类型，你或你的雇主每年最多可以缴入3万美元。有兼职收入的人可以向基奥计划做可抵税缴款，即使他们也被其正规雇主的退休储蓄计划覆盖。
■ 与基奥计划一样，简化员工养老金（SEP）计划受小企业和个体经营者欢迎。SEP允许你或你的雇主每年缴入工资的15%，上限为年度金额上限，目前是3万美元。这些账户通常被称为SEP-IRA，因为它们本质上是缴款限额高得多的个人退休账户。为什么选择SEP而不是基奥？SEP的设立和管理更省事。
■ 雇员储蓄激励匹配计划（SIMPLE），一种面向小企业的新型退休计划，允许你每年最多缴入6000美元。有了这些计划，你会从雇主那里得到匹配缴款。年度缴款上限会随着通货膨胀定期提高。
有了401(k)、403(b)和其他雇主资助的退休储蓄计划，你的退休储备金规模取决于你选择储蓄多少，以及你的投资决策有多好。大公司提供401(k)计划。较小的企业和个体经营者青睐SEP和基奥计划。与此同时，403(b)计划通常被医院、非营利组织、大学和学区使用。有些计划中，雇主每年会给你钱去投资。但很多时候，你的缴款取决于你投入多少。例如，你的雇主可能会在你每投入1美元时加上50美分。如果你不投入自己那份呢？你将没有退休储备金。就是这样。
然而，太多雇员表现得好像传统公司养老金仍然存在一样。他们以为会被彩票救出来，或者被父母的遗产搭救，或者他们可以在孩子们上完大学、抵押贷款还清之后再为退休储蓄。事实上，许多人把为退休储蓄推迟到离开劳动力大军前的最后10年或15年，这也许没问题，只要他们的雇主不把他们推入不受欢迎的提前退休。
这一切都有点令人不安，尤其是考虑到当前关于削减社会保障（Social Security）的讨论——社会保障现在是许多退休人员的关键收入来源。社会保障制度显然需要在其变得过于昂贵之前进行修补。但我担心的是，如果这个制度被削减得过于激进，会发生什么。我们可能会有一整代退休人员，他们从未得到传统的公司养老金，也未能利用退休储蓄计划，却缴纳了一辈子的社会保障税，结果却发现他们领取的福利低于他们的缴款理应带来的水平。我们真的想要一代退休人员在金色拱门下度过他们的黄金岁月，翻汉堡、吃开心乐园餐吗？
新规则
但尽管这一切令人担忧，401(k)计划及其同类却为受过教育、有决心的投资者提供了巨大的机会。这些计划对那些不明白其中利害的人来说可能是危险的，但对那些全力参与的人来说却是天赐之物。如果你勤奋储蓄并做出明智的投资决策，你就能积累一大笔储备金，它将带你舒适地度过退休生活，甚至为你的孩子留下一份丰厚的遗产，或为你最喜爱的慈善机构留下一笔可观的赠予。有了传统的公司养老金，你得到的只是一股收入流，它随着你和你的配偶的离世而终止。但有了新的雇主资助的退休储蓄计划，你拥有的是产生那股收入流的底层资产。如果你在积累和管理这些资产方面做得很糟，你将在退休时遭受巨大的痛苦。但如果你确实定期储蓄并聪明地投资，你就能积累惊人的财富。
幸运的是，成为一个好的储蓄者和成功的投资者相当容易。事实上，如果你打算储蓄任何钱的话，没有什么比雇主的401(k)或403(b)计划更划算的了。为什么？你会得到我所说的投资者的三重奏：
■ 首先，你的退休计划缴款应该是可抵税的，所以它们来自税前资金。这个税收节省值多少钱？要了解这一点，看看你的联邦边际税率。那是你每多赚一美元所要缴税的比例。由于税收抵扣和免税，每个人每年都能赚到一些免税的钱。在那之后，增量收入首先按15%征税。一旦你超过某些门槛，额外的美元按28%征税，然后是31%，然后是36%，最后是39.6%。无论你最后几美元按什么税率征税，那就是你的边际税率。
假设你的联邦边际税率是28%。如果是这样，你投入可抵税退休账户的每一美元都为你节省28美分的税，所以投资一美元的实际成本只有72美分。如果你的投资在州一级也可抵税，那么成本就更低了。此外，因为许多人让每月或每周的缴款从工资中扣除，每笔投资都出奇地无痛。钱从不经过你的手，所以看起来牺牲更小。而且因为钱是自动扣除的，你不能跳过缴款，完全取消也很麻烦。结果呢？与你的节食或锻炼计划不同，401(k)计划——一旦开始——是你很可能会坚持下去的东西。
在为退休储蓄时，目标是每年至少存下税前收入的10%，尽可能多的钱进入雇主的计划。如果你想在65岁之前退休，或者直到40多岁才开始为退休储蓄，那就把目光投向存下相当于税前工资15%甚至20%的金额。把尽可能多的钱放进雇主的计划。一旦你达到了公司计划的上限，再转向其他账户进行额外储蓄。别忘了，你开始得越早，你积累的就越多。得益于额外的投资收入年限，今天存下的100美元远比四五年后存下的100美元值钱得多。
■ 其次，你的退休计划缴款可能被雇主部分或全部匹配，这样你投入的每一美元都能从公司再换来50美分或1美元。把这加到税收节省上，你可能会发现你的缴款获得了接近100%的即时红利。然而，有大量雇员没能加入401(k)计划，从而失去了从雇主和山姆大叔（Uncle Sam）那里得到免费钱的机会。不参加401(k)计划可能是你能犯的最愚蠢的投资错误。
■ 最后，你的钱在取出之前一直延税增长。你的债券赚取的利息或你的股票产生的资本利得没有年度税单。相反，赚到的每一美元都留在账户里，这样美元就能赚取额外的美元，你的退休账户就能获得投资复利的全部好处。复利是金钱增长的神奇过程。如果你有1000美元，每年赚8%，第一年结束时你的账户将增长80美元，达到1080美元。第二年会发生什么？如果你再次赚8%，你的账户将增长86美元，达到1166美元，更高的美元收益反映了你这一年开始时有了更多的钱。如此继续下去，你8%的年度收益在三年后把账户推高到1260美元，四年后1360美元，五年后1469美元，十年后2159美元，二十年后4661美元，四十年结束时21725美元。
如果你定期往里面加钱，你的储备金会增长得更快。假设你开始时投了1000美元，然后此后每年投入1000美元。8%的年度收益会在10年后给你16645美元，20年后50423美元，40年结束时280781美元。
但如果你停止缴款或取出一些钱，这种可观的进展就会放缓、停滞甚至逆转。最大的危险出现在你换雇主的时候。在401(k)计划普及之前，换工作常常是件亏本的事，因为你最终牺牲了你的养老金权利。但有了新的退休储蓄计划，只要遵循规则，你就能让你的储备金保持活力并不断增长。
如果你换了工作，而你的钱在公司的退休储蓄计划里，你也许能把它留在前雇主的401(k)计划中、转入新雇主的计划，或者转入个人退休账户。但无论是故意还是意外，许多人在换工作时最终打开了他们的退休储备金，从而为提取的金额触发巨额的所得税账单，外加因在59岁半之前取钱而缴纳10%的税收罚款。故意提取是难以愈合、甚至更难理解的自伤，因为你往往无法修复对你的未来退休生活造成的损害。
意外提取更容易理解，尽管往往同样具有破坏性。如果你选择拿走你的退休资金，而不是转存你的401(k)资金，问题就出现了。那时，你的前雇主会寄给你一张支票，但只有账户余额的80%。另外20%进了美国国税局（Internal Revenue Service）的口袋。你可以下一份纳税申报单上要回那20%，但前提是你在60天内把全部401(k)余额转入另一个退休账户。这没有听起来那么容易，因为你没有你的全部账户余额，而只有80%。除非你能凑齐另外20%，否则你就没戏了。你没有转存的那20%，将被所得税和10%税收罚款的残酷组合击中。如果你处于28%的税级，那么每有一美元未能转存，你就会损失38美分——28美分是所得税，10美分是罚款。当然，你还失去了让钱继续延税增长的机会，这可能是所有损失中最大的。
我不是说你永远不应该动用你的储备金。有些情况下动用是合理的，尤其是当你失业或遭遇重大医疗紧急情况时。在某些情况下，你甚至可能避免10%的税收罚款。但总的来说，如果你忍不住想动用退休账户，建议简单而明确：别这么做。