这大半年，财税圈问得最多的一个问题莫过于：“公司收到的保险赔付、政府补助、违约金这些不缴增值税，那对应花出去的钱，进项到底能不能抵？”
这个问题在旧条例时代纠缠了十年，各地口径五花八门。直到8月27日，财政部、税务总局发布了2026年第25号公告《关于明确非应税交易等增值税有关事项的公告》，9月1日正式施行。
这份公告本质上是在增值税法的“口袋条款”里装了一组红绿灯：6种情形绿灯放行（进项可抵），4种情形红灯拦停（进项不得抵）。
今天，我们就来逐条拆解这份重磅文件。
一、绿灯清单：这6种情况，进项放心抵！
公告第一条明确，以下情形不属于“不得抵扣非应税交易”，对应的进项税额可以按规定抵扣：
- 作为被保险人获得保险赔付
企业财产出险后拿到的赔款本身不征增值税，但这笔赔付不构成进项抵扣的障碍。
注意： 如果毁损属于管理不善造成的非正常损失（如被盗、霉烂变质），进项转出照办，与赔付无关。
- 接受货币性或非货币性资产捐赠
企业接受捐赠（现金、设备、物资），受赠方是纯流入，不缴增值税。
实务价值： 接受捐赠设备发生的运输费、安装费等进项，照常抵扣。
- 合同未履行且未发生应税交易取得的违约金
注意双重限定： 合同未履行 + 未发生应税交易。比如供应商收了定金后违约赔你的钱，销售行为压根没发生，违约金不征税，对应的进项可抵。
划线： 如果合同正常履行，你在销售之外另收的违约金（如延期付款利息），属于价外费用，要并入销售额征税。
- 无偿提供服务（不含无偿转让金融商品）
这是新法的大变化：母公司无偿给子公司提供管理服务、集团内无偿资金拆借，不视同销售、不征增值税。
实务价值： 出借方、服务方不必因“无偿”而转出进项。
- 转让因自身应税交易取得的应收账款等债权（不含有价证券）
企业卖货形成的应收账款，做了无追索保理（债权卖断），转让这笔债权不征增值税。
注意： 括号里的“不含有价证券”是反向提醒，如果你转让的是债券、股票，那是金融商品转让，另走差额计税通道。
- 与销售收入或数量不直接挂钩的财政补贴
稳岗补贴、研发专项补助、人才引进补贴这类“与销售不挂钩”的补贴，不仅补贴本身不征税，为相关项目购进的设备、材料、服务进项也照抵不误。
二、红灯清单：这4种情况，进项一律不得抵！
公告第二条明确，以下情形属于“不得抵扣非应税交易”，对应的进项税额不得抵扣：
- 不属于境内应税交易的境外销售
典型场景：出租境外不动产、离岸转手买卖（境外采购直接转卖第三国）。
外贸企业注意： 转口贸易的收入不征增值税，但为此支付的境内进项（货代、代理、仓储等专用支出）不得抵扣。
- 有偿转让股权（不含有价证券）
非上市公司股权转让不征增值税，但专门用于股权收购的进项，不得抵扣。
并购圈注意： 尽调费、律师费、财务顾问费、评估费，如果专项服务于股权转让项目，进项全部不得抵。
- 持有股权、股票取得的股息红利
非上市股权的分红和上市股票的分红，都算红灯区。
投资业务占比高的企业注意： 专用于持股收息的进项不得抵；既用于应税业务又用于投资的共用进项，按收入占比分摊。
- 货物期货交易（不含实物交割环节）
货物期货非交割的平仓价差不征增值税，专门用于此的进项不得抵。
贸易企业注意： 用螺纹钢、铜等货物期货做套保，行情信息费、席位费这类专项进项进不了抵扣栏。
三、红绿灯背后的划分逻辑
十种情形看似散乱，其实有一条清晰的主线——离“应税交易”的链条有多远：
- 绿灯六项： 与应税链条的“意外流入”相关（赔付、捐赠、违约金等），多半是企业正常经营活动的伴生品，财政不想因“不征税”而惩罚进项。
- 红灯四项： 与投资/境外/衍生交易相关（股权、股息、境外销售、期货价差），属于独立于增值税链条之外的投资类活动，不征税的同时，进项也别想进来。
一句话总结：经营伴生的不征税收入，进项放行；投资性质的免税收益，进项关门。
四、算笔账：一单并购的进项，怎么被红灯拦下？
设定场景：A公司拟收购非上市的B公司100%股权，支付律师尽调费106万（含税6万）、财务顾问费212万（含税12万）、评估费53万（含税3万），合计进项税额21万。
- 旧实务： 股权转让不征增值税，中介费作为期间费用，取得的专票进项照常认证抵扣——21万进项抵掉，收购的“税后成本”少了21万。
- 25号公告之后： 股权转让是“不得抵扣非应税交易”，这三笔费用专项服务于股权收购——21万进项全部不得抵扣。若已认证，需作进项转出。
五、赶在9月1日前，这4张行动清单请收好
所有一般纳税人：用好8个月追溯窗口
公告明确：2026年1月1日至8月31日已发生、尚未处理的事项，按本公告执行。今年收到的保险赔付、不挂钩补贴、违约金、捐赠，如果此前做了进项转出且尚未最终处理——对照绿灯清单，能救的进项赶紧救。有投资业务的企业：重建进项分摊台账
股息、股权转让划入红灯后，投资收入占比高的企业要重新梳理：哪些进项专用于投资（不得抵）、哪些混用（按销售额或收入占比逐期计算）。外贸与套保企业：核一眼转口与期货
离岸转手买卖、境外不动产租金这类“不征增值税”的境外收入，专项进项不得抵；货物期货（非交割）的席位费、行情费同理。税务与财务共享团队：更新三份操作口径
① 放弃免税的操作指引（书面声明+备案）；② 折扣销售的发票审核规则（金额栏分别注明）；③ 集团内无偿服务的增值税处理（不视同销售+进项可抵）。
政策已经落地，赶紧对照自查，别让企业的钱白白流失！
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