2026年第二届 "秋实" 玉米、豆粕重大资讯研讨会
行业专家、资深分析师梳理三季度农产品市场核心脉络，共探行情逻辑与企业应对策略。诚邀您拨冗参会，共话秋收，共觅新机。
1.开会时间：2026年9月23日15：00
2.汇易网的会员客户免费参会！感兴趣的非会员请支付参会费或者加入会员获得资格。
3.报名链接：https://meet.chinajci.com/
4.微信客服：csjci2002
5.服务热线：19916534237；021-68751628
在生产成本持续攀升、超强厄尔尼诺气候风险逐步逼近的双重背景下，巴西各大主产区正式开启2026/27年度大豆播种工作。当前多家市场机构依旧预判，巴西新季大豆产量有望再创历史新高，但极端气候隐患与生产压力叠加，让本轮种植周期面临前所未有的不确定性。此次厄尔尼诺加速向峰值演进，也令气象学家更加担忧其对后期作物单产造成的冲击。作为全球最大大豆供应国，巴西新季收成走势直接牵动全球油料供给格局，丰产预期暂时托底短期供应，但气候异动随时可能进一步改写全球大豆供应节奏。开播之前，巴西农户纷纷调整种植与田间管理策略，在稳定种植规模、严控生产成本的同时，积极防范厄尔尼诺带来的极端天气风险，全力保障大豆稳产增收。
气候预测显示，2026至2027年的厄尔尼诺事件强度将创下近代观测纪录，且发展速度大概率强于历史多数超级厄尔尼诺事件。气象机构9月更新的多组气候模型数据形成统一结论，本次厄尔尼诺将在11月至12月迎来峰值，模型预判届时赤道太平洋核心监测区域海表温度异常值或将接近4℃。美国国家海洋和大气管理局监测数据显示，尼诺3.4区海温异常值已达2.7℃，正式归入极强厄尔尼诺范畴，也就是业内所称的超级厄尔尼诺，远超2℃的判定阈值。对比近五十年历史同期数据，今年厄尔尼诺的发展态势显著超越2023年、2015年、1997年及1982年等多次典型事件。
本次厄尔尼诺的异常之处，不仅在于峰值强度可期，更在于其启动速度创下170年观测史之最。2026年7月，本次事件便率先突破超级厄尔尼诺标准，而历史上的超强厄尔尼诺事件，均在年末才逐步达到对应强度。截至目前，厄尔尼诺仍在持续增强，赤道东太平洋海表温度异常已突破3.0℃，多数尼诺监测分区指数稳步上行，海洋次表层、高低空风场、降水对流等多项监测指标，均印证海气耦合系统正向强厄尔尼诺状态持续演变。美国气候预测中心研判，今年四季度厄尔尼诺有75%的概率刷新1950年以来的历史强度，北半球秋冬出现极强厄尔尼诺的概率超90%，各类气候异常与农业生产风险将显著提升。
本次超级厄尔尼诺将造成巴西降水格局两极分化：巴西南部降雨偏多、涝渍风险上升；巴西东北部、马托皮巴产区播种期干旱延长、降水偏少。而面对逐步逼近的极端气候，巴西各地农户结合产区气候特征，针对性调整种植管理方案。巴西南部圣卡塔琳娜州农户计划稳步扩大种植规模，并且今年受厄尔尼诺带来的超常降雨预期影响，田间防护力度进一步升级。当地农民通过铺设地表覆盖物防范暴雨引发的土壤侵蚀，同时开展土壤疏松作业，规避强降雨导致的田间积水、根系浸泡等问题，以此提升田间抗灾能力。当地农户认为，当前农业生产的核心突破口在于提升单产。生产成本、市场售价均属于外部不可控因素，唯有通过优化田间管理、改良土壤条件提高产量，才能对冲成本上涨压力。即便市场价格偏弱，较高的单产也能有效摊薄单位种植成本，保障农场经营收益；这一生产思路，也成为当前巴西多数扩种农户的普遍共识。
与南部产区不同，巴西马托皮巴产区的农户选择维持现有种植规模，放弃扩种计划。该产区涵盖马拉尼昂、托坎廷斯、皮奥伊、巴伊亚四大农业州，是巴西大豆主产区之一。当地农户表示，本轮生产扩种的最大阻碍来自农资价格上涨，而磷肥涨价+厄尔尼诺干旱减产风险+低产田利润微薄共同叠加是当地农民放弃扩种的主要原因。受中东地缘冲突影响，全球化肥供应链承压，今年磷肥价格直接翻倍至每吨800美元，大幅抬高了种植投入成本。为此，这一地区多数农民选择不再开垦新地块，并首次启用储备化肥用于熟地生产，缓解农资涨价带来的成本压力。
除成本压力外，厄尔尼诺带来的降水紊乱风险也让当地农户保持高度谨慎。预报显示，厄尔尼诺将导致马托皮巴产区降雨分布不均，播种前期干旱周期延长，极易造成出苗不齐、苗期长势偏弱等问题。该产区农户单产差距悬殊，高产地块每公顷可达70袋，而低产地块仅55袋，产量基本与生产成本持平。在当前成本高企、粮价平稳的市场环境下，一旦遭遇极端天气引发减产，农户将面临极大的经营风险。
多重压力之下，2026/27年度巴西大豆种植的整体扩张节奏显著放缓。据巴西咨询公司分析，本轮种植季是巴西农业史上挑战最大的周期之一。除气候与成本压力外，当前农业信贷成本攀升，金融机构放贷标准收紧，进一步约束了农户的扩种意愿。多数农户优先保障债务清偿与资金周转，规避盲目扩种带来的经营风险，全年大豆种植面积预计维持4870万公顷，与上一年度基本持平。斯通克斯的监测数据同样显示，巴西大豆播种面积将小幅维稳，整体变动幅度极小。
尽管生产端不确定性突出，主流机构仍对新季大豆产量保持乐观。巴西本土机构预测，巴西新季大豆总产量可达1.841亿吨，同比增长2%；斯通克斯预估产量为1.835亿吨，小幅同比增长0.5%。在种植面积基本稳定的前提下，产量增长将完全依托单产提升实现，而厄尔尼诺引发的天气波动，也成为影响单产兑现的最大不确定变量。
从当前田间实况来看，现阶段大豆苗期风险相对可控，但年末厄尔尼诺峰值落地后，气候不确定性仍将持续影响产量兑现。巴西北部产区虽存在偏旱特征、或小幅推迟播种进度，但当地播种窗口期相对充裕；马托格罗索州近期降水条件整体利好，虽雨量尚未完全达标，但后续降水过程可期，短期暂无生产风险。整体而言，巴西新季大豆正处于“高预期、高风险”的特殊格局，后续厄尔尼诺的峰值强度、持续时长，以及农资、信贷成本的波动走势，将最终决定本轮大豆种植季的生产效益与收成水平。
（文章来源：JCI 汇易网）
欢迎分享或转发，转载文章请在后台留言
JCI汇易网：www.chinajci.com
JCI数据中心：www.datajci.com
入会咨询电话：13917577068；021-68751628
微信客服：csjci2002
往期文章推荐
1.JCI观察：从《关于饲用大麦小麦混合粉进口监管调整的紧急公告》说起
2.今年上半年我国能繁母猪存栏量跌破3800万头，距离新基准仅一步之遥
3.从七年一遇到三年一灾，此轮厄尔尼诺或再度“锁喉“巴拿马运河
4.JCI观察：2026年前五个月我国泰国鱼粉进口量出现锐减
5.高温格局下美豆长势分化，阶段性优良率评级暗藏何种变数？
“点赞”“分享”“在看”每天收到最新资讯！