作者单位：大思潮投资促进研究院
最近几年来，世界经济贸易和国际资本流动形势发生一系列变化，为应对经济形势变化、促进本国经济可持续发展，美欧等世界主要发达经济体和东南亚等新兴国家纷纷推出投资优惠措施，优化投资环境，吸引国际资本促进经济发展，招商引资国际化竞争的趋势更加明显。对于相关国家和地区优化投资环境的主要措施进行梳理借鉴，有利于我国更好地应对招商引资全球竞争形势，加强投资环境建设，增强对外资的吸引力，提高招商引资水平。纵观世界主要经济体优化投资环境的措施，大体集中在税收优惠、基础设施环境优化、知识产权保护、投资便利化措施、投资服务的优化措施等等。
从政策性质来说，美国采用的对外商投资政策属于带鼓励性质的中立政策。美国历届政府都非常重视吸引外商投资，但是从法律层面来讲，针对国内外企业的新投资和扩张，联邦法律并没有进行总体规定。联邦层面的投资激励措施主要采取法律之外的其他政策和经济手段，包括税收优惠、资金支持、信息服务和技术协助等，主要涉及清洁能源及相关产业。
一个值得关注的现象是，除了联邦政府鼓励外资的政策，近年来各地方政府也不断加大吸引外资的政策支持力度，州和地方政府外资政策在美国整个外资政策中所占分量不断提高，已成为外国投资者对美投资所考虑的决定因素。主要鼓励措施有大量针对特殊情况的税收减免，各种暂时费用条款来加速折旧抵扣以及发行工业债券、提高基础设施水平和提供特殊服务等。从总体来看，近年来美国对投资环境进行优化的措施主要体现在以下几个方面：
一是较为完善和稳定可预期的法制化环境。法律环境是投资环境当中最重要的因素之一，也是投资安全的第一保障。美国有完善的司法体系，健全的诚信体系，企业所得税率相对稳定。不但从全国来看是这样，即使是地方政府激励优惠政策，也一般通过法律的形式固定下来，稳定性很强。这意味着企业可以在相对稳定、可预期的环境下进行生产经营，有助于企业长远经营规划的落实。例如，大多数州都有公平稳定的税收体系，不会出现乱收费的现象。
二是积极降低投资运营的成本。美国物流体系较为成熟，物流成本低；金融开放度高，企业融资渠道和手段多样，企业融资成本低；公用基础设施完善，自然资源丰富，水、电、气等费用低；国土面积广而人口密度小，土地价格低等。这不但降低了企业经营成本，还带来诸多商业便利。
三是完善的产业配套环境。美国是世界上工业最发达的国家，产业在地域上相对聚集，东北部地区钢铁、机械、汽车、化工等传统工业；南部地区石油、飞机、宇航、电子等工业基地；西部太平洋沿岸的宇航、电子、信息技术等新兴工业。特别是位于旧金山附近的硅谷，是美国兴起最早、规模最大的高新技术产业中心。产业聚集带来了良好的配套环境，就很多制造业来说，美国的配件成本甚至比包括中国在内的许多发展中国家都要低，这对于投资美国的企业来说具有很强的吸引力。与此同时，发达的教育体系也为投资美国的企业带来大量高素质劳动力和研发人才，为企业高水平持续发展提供了根本支持。
四是良好的政府服务。美国地方政府规模虽小，但在招商引资方面提供的服务契合企业所需且更加务实。例如，在企业注册和人员出入境方面，很多州政府协助外国公司申请营业执照、公司注册、签证审批；在企业经营方面，协助外国公司对其在本州的合作伙伴进行必要的背景调查，安排与潜在的合作伙伴会面交流，并对合作提供支持；帮助外国企业深入了解本地商业环境等。在员工招募和培训方面：州政府协调有关机构，帮助新设立或扩大投资的公司培训雇员。
需要格外关注的是，4月份美国特朗普政府提出庞大的减税计划，主要包括两个方面，一是对中产阶级的减税计划，降低中产阶级税负，调动其消费积极性：二是对企业降稅，与创造就业岗位挂钩，鼓励企业回归美国创造就业岗位的税收优惠政策。虽然这一减税计划真正实施还需国会批准，但一旦经过批准付诸实施，将对实体企业赴美投资带来巨大利好，极大降低企业生产经营成本。
欧洲各国资源禀赋、经济发展水平和国情各不相同，但大多数经济体都根据自身情况，加强环境建设，吸引外资。特别是随着近年来国际经济形势变化以及美国在经济领域发生的一系列变化，欧洲国家对于招商引资的重视程度也在不断提高。因欧洲国家众多，投资优惠措施更是千差万别，本文鉴于美国计划实施的减税政策对欧洲国家将会产生的影响，重点分析欧洲国家投资环境优化措施中的税收政策。
法国
法国采取“普惠”性质的投资优惠政策，中央政府的投资鼓励措施具有普遍性，无论企业设在法国哪个地区，只要符合政策规定均可享受优惠。在众多的措施当中，税收优惠是法国最重要的武器之一，其中以研发税务抵偿机制最具代表性。除此之外，法国政府还设立了其他一系列鼓励投资的税收优惠政策，包括家庭税收抵免、影视和多媒体税收抵免、电视游戏行业税收抵免、高成长型中小企业税收减免、鼓励可持续发展和保护环境的税收优惠、对新创办企业的税收减免和鼓励创新型企业的税收优惠等，并有其他配套优惠政策。除中央政府外，地方政府还实施一系列相应措施，主要包括法国政府对于在“优先发展地区”的投资活动提供优惠政策待遇。
德国有各种不同的税收优惠激励计划，如，在东德地区购买或生产动产和组建新公司。此外，德国还有很多计划针对现代能源生产改进和效率提升 （指绿色能源），比如太阳能和风能以及住宅楼改造、环境保护、研发、医 疗保健、基础设施和农业。地区和联邦政府也会有不同的激励计划，对取 得进步的企业可准予税收优惠、补贴、担保、贷款或参与贷款。
英国
在欧洲国家中，英国是最早对外进行投资的国家之一，也是外资的重要承接地国家。从税收方面，英国提供大量税收刺激政策。研发支出可加倍抵扣应税收入；“专利盒”税收制度，对企业实施专利商业活动所获利润征收10%的税率，使企业保留因专利所生成的大部分收入，实现利润最大化；对创新产业有一系列税收刺激政策；某些节能资源的支出在并购当年可享100%的税额扣减；年度投资补贴计划（AIA）也提供了税收优惠政策，等等。
意大利
意大利为企业投资和增资提供了广泛的优惠政策，针对商业活动的主要需求体现特定目标。为缓解能源对外依存度，促进可再生能源发展，给予上网电价、电价补贴等财政鼓励措施；按欧盟标准划定的特定地区和行业的投资给予补助；对生产活动的鼓励政策；针对研究开发的鼓励政策；整体综合投资项目的优惠；对中小企业的优惠政策。此外，意大利对南方经济欠发达地区提供优惠政策；出口加工保税区的货物享受零关税待遇。
荷兰
荷兰政府及欧盟为了鼓励创业、促进企业创新、发展节能环保产业，出台了多项鼓励措施，符合条件的外资企业都可享受。对中小企业及创业的鼓励政策有税收支持，包括研发税收抵免项目、增值税减免和小规模投资补助等；中小企业信贷支持，如信用贷款、风险投资担保和企业贷款担保等；企业行动计划，在融资、研发创新、税收及对外拓展方面给予初创企业和中小企业全方位支持。此外还有鼓励企业出口及对外投资的金融支持、节能环保方面的税收减免及补贴、研发和创新方面的税收优惠等。
在亚洲和大洋洲的主要国家中，除了中国之外，以日本为代表的发达国家和以印度为代表的发展中国家，都对投资环境建设给予了很大关注，特别是印度和东南亚与中国产业处于相近水平的国家，其投资优惠措施将对中国吸引外资形成竞争，值得引起关注。
日本
日本作为发达国家，对吸引外资同样重视，并且根据其产业结构特点，针对性制定吸引外资的措施，积极致力于吸引外资到日投资。日本经济产业省制定了外国企业招商地区支援项目，拨付专项资金，委托独立行政法人“日本贸易振兴机构”对地方政府的招商引资活动提供支持，包括对招商对象实施调查，邀请外资企业干部赴日考察、派遣专家等费用，每个地区发放专项补贴。
为吸引外国企业对日投资，日本经产省正在研究探讨针对外资企业的优惠政策，包括根据投资额、对象和雇佣人数等在一定期限内减免法人税和所得税，简化技术人员等签证审查的入国手续，同时研究设立一元化促进投资咨询和优惠政策协商的窗口。此外，日本中央政府就促进对日投资的制度性支持还包括设立对日直接投资综合指导窗口，设置市场开放问题投诉处理机制和鼓励地方政府给外资企业提供优惠政策。
印度
印度作为发展中国家，近年来经济保持高速增长，吸引外资的力度不断加大，这很大程度上得益于持续的投资环境优化措施。印度提供大量优惠政策，鼓励投资投向印度急需发展的特定行业，同时注重吸引外资的地区平衡，促进经济向较落后地区的发展，提高商品及服务出口。比如，政府在能源业、港口业、公路业、电子及软件业等多行业都提供了税务及其他优惠福利。具体优惠包括：对特定行业、特定地区给予一定的免税期、固定资产加速折旧、为新投资工厂机器等提供额外税收减免。未来，随着印度国内公司所得税和货物及服务增值税进一步降低，其中多数现有税收优惠将被废止。中央及地方国有银行印度工业发展银行还可为新投资项目延长贷款时限，有时可为项目扩大股本。此外，各邦也有额外特定优惠，如免印花税等。
新加坡是世界著名港口，外向型经济是其经济结构的显著特点，因此，吸引外资的优惠政策也集中到鼓励外向型经济发展方面。采取的优惠政策主要是为了鼓励投资、出口、增加就业机会、鼓励研发和高薪技术产品的生产以及使整个经济更具有活力的生产经营活动。如对涉及特殊产业和服务（如高科技、高附加值企业）、大型跨国公司、研发机构、区域总部、国际船运以及出口企业等给予一定期限的减免税优惠或资金扶持等。
政府推出的各项优惠政策，外资企业基本上可以和本土企业一样享受。主要分为产业优惠政策、环球贸易补贴、中小企业优惠和创新优惠计划。
韩国
韩国政府对外商投资的鼓励政策包括给投资经济效益大的外商企业进行补偿，为较国内企业来说投资条件相对不利的外商投资企业减轻费用负担等。主要体现为税收减免，体现在符合条件的外商投资可减免法人税、所得税等国税和购置税、注册税、财产税、综合土地税等地税。其他优惠政策有国有、公有土地租赁费减免，现金支持，雇佣支持，服务支持，设立外商投资区和一系列的区域性支持政策。
此外，对于外国技术人员在韩国国内向韩国人提供服务所得、向享受法人税减免的外资企业提供高薪技术的所得、外资企业的高管工资收入等，可提供所得税优惠。
澳大利亚政府为重大项目提供相关资料、建议和支持、协助办理必要的政府审批手续等，还可提供可行性研究资助。特别重大的项目可向联邦政府推荐，争取获得包括资金扶持、税收减让和基础设施服务等鼓励措施。鼓励建立地区总部的优惠包括部分搬迁费用可从税收中扣除，抵扣期为获得第一笔收入的前后各12个月。公司用于符合规定的研发支出，如果所在集团年营业收入小于2千万澳元，公司可获得可退税的43.5%的税收抵免；或者其他情况下，公司可获得不可退税的38.5%的税收抵免。上述税收抵免的研发支出总限额为1亿澳元。超过该总限额的研发支出的税收抵免按公司税率。对边远地区的居民和雇主给予一定程度的税收减让，这其中包括了福利税、所得税减让。