中国投资肯尼亚形势研判

随着国家“一带一路”倡议、助力工商企业“走出去”战略，越来越多的中国企业走出国门，参与“一带一路”建设。肯尼亚，作为“一带一路”非洲落脚点，同时也是中非产能合作的先行先试国家，迎来越来越多的中资企业在这片热土上耕耘。中国企业在肯尼亚开展贸易，应了解当地有关贸易政策、法律法规、市场环境、产品供求状况、支付方式、税收规定、当地民众的消费习惯和买力等。为了使国内企业对潜在投资国肯尼亚有一个比较全面的了解，本文对其投资环境进行一个简要的概括。

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肯尼亚概况

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肯尼亚共和国（The Republic of Kenya）位于非洲东部，赤道横贯中部，东非大裂谷纵贯南北。东邻索马里，南接坦桑尼亚，西连乌干达，北与埃塞俄比亚、南苏丹交界，东南濒临印度洋，海岸线长536公里。国土面积的18%为可耕地，其余主要适于畜牧业。全境位于热带季风区，但受其地势较高的影响，为热带草原气候，降水季节差异大。全年最高气温为22－26℃，最低为10－14℃。

肯尼亚是人类发源地之一，境内曾出土约250万年前的人类头骨化石，公元7世纪，非洲东南沿海地带形成一些商业城市，阿拉伯人开始到此经商和定居。肯尼亚是一个有潜力的市场，肯尼亚政府在2030年远景规划中，将能源、基础设施和建筑业、农业、制造业、采矿业、旅游业、批发和零售业、金融服务业和信息产业等列为重点发展领域。

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肯尼亚经济结构

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肯尼亚具有相对完整的产业结构，这也是肯尼亚作为东非以及非洲经济相对较好的国家的原因，了解肯尼亚产业结构及相关信息，才能更好的做好出口肯尼亚商品规划和市场分析。

1.能源

国有的肯尼亚发电公司是肯尼亚最大的发电商，为内罗毕证交所上市企业，70%股份国有，30%股份由私人投资者持有。该公司旗下发电装机量占肯尼亚全国总装机量的77%。

地热发电公司（以下简称GDC）是在地热发电领域专项监管地热发电勘探、开发、打井的政府全资企业。

2.基础建设

东非地区总共有61个项目，价值575亿美元。其中，肯尼亚拥有20个项目，购物中心、商业办公室和铁路是目前非洲实施最多的工程建筑领域。

肯尼亚地区基础设施项目增多归功于城市扩大化、增长的中产阶级、零售业地产的高出租率、科技创新、增长的外国直接投资和高品质地产的短缺等因素。

3.建筑业

肯尼亚是非洲最大的贸易市场之一，云集了周边国家的进口商、贸易商，辐射性强。同时，地处东非的肯尼亚，相比东临索马里，西连苏丹，肯尼亚政局稳定。内罗毕的房地产市场吸收了大量的周边国家富豪的资金。

此外，内罗毕还是众多国际机构在非洲的总部驻地，如联合国非洲总部、联合国人居署等等，这些机构拥有数万雇员，支撑了内罗毕附近区域居高不下的租房市场。“外国人是肯尼亚房产销售或出租的主要群体之一。

4.农业渔业

农业是国民经济的支柱，产值约占国内生产总值的24%，全国70%以上的人口从事农牧业。可耕地面积10.48万平方公里（约占国土面积的18%），其中已耕地占73%，主要集中在西南部。正常年景粮食基本自给，并有少量出口。

5.制造业

肯尼亚制造业发展迅速，门类比较齐全，是东非地区工业最发达的国家。工业产值占国内生产总值的16.2%。以制造业为主，制造业产值1108.53亿肯先令，占国内生产总值的13%，从业人员约23万。较大的企业有炼油、轮胎、水泥、轧钢、发电、汽车装配等厂。85%的日用消费品产自国内，其中服装、纸张、食品、饮料、香烟等基本自给，同时还提供部分出口。

6.采矿业

肯尼亚矿藏主要有纯碱、盐、萤石、石灰石、重晶石、金、银、铜、铝、锌、铌和钍等，除纯碱和萤石外，多数矿藏尚未开发。主要矿物有东南部塔莫塔附近的重晶石，姆里马山的铌和西南部卡卡梅加、马卡尔杰的金。吉尔吉尔是世界最大的硅藻土矿之一，马加迪湖中有丰富的天然碱和盐。

7.旅游业

肯尼亚国民经济支柱产业以旅游业为主。年收入均在3亿美元左右，占国内生产总值的20%。旅游业职工占全国职工总数的9.1%。主要旅游点有内罗毕、察沃、安博塞利、纳库鲁、马赛马拉等地的国家公园、湖泊风景区及东非大裂谷、肯尼亚山和蒙巴萨海滨等。

8.批发和零售业

肯尼亚正规零售业部门发展居非洲第二，渗透率可达30%至40%，仅次于南非（60%）。在过去5年内，肯尼亚平均消费金额增长67%，成为非洲零售市场增长最快的国家。随着更多国际品牌进入，市场将继续扩张及多元化发展。

9.金融服务和信息产业

肯尼亚国际储备40亿美元，债务总额8603亿肯先令，以长期债务为主，其中外债4297亿肯先令，占GDP的21%。2010年，债务总额占GDP的42.3%，同比上涨4.7个百分点，其中外债5345亿肯先令，占债务总额的50.2%。

肯共有42家商业银行、1家非银行金融机构、2家抵押金融公司、2家住宅协会和95家汇兑机构，其中四大商业银行——巴克莱银行、渣打银行、肯尼亚商业银行和肯尼亚国民银行业务总量占肯金融业的60%。

10.对外贸易

在国家经济中占有重要地位，主要进口商品为原油、机械、钢铁、车辆、药品、化肥等。

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肯尼亚投资环境分析

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总体看，肯尼亚的投资环境在非洲相对成熟，主要具备以下优势：

一是政局总体稳定。肯尼亚自独立以来经济社会持续发展，政治和社会总体稳定。

二是经济基础较好。肯尼亚工业化起步较早，是非洲少有的工业门类较齐全的国家之一。肯尼亚已有20多年工业园区的开发、管理和运营经验，市场开放程度高，对外资限制少，无外汇管制，汇率总体稳定，金融业较发达，劳动力素质较高。

根据2018年第一季度的经济表现，Cytonn投资管理公司预测2018年肯尼亚经济增长有望达到5.4％，至2020年可达6.1%。2018年前三个月，正值雨季的肯尼亚同干旱的2017年相比降雨量充足，私人投资领域在几次纷争后最终尘埃落定的大选之后逐渐复苏。

三是区位优势突出。肯尼亚拥有东非第一大港口蒙巴萨港，辐射乌干达、卢旺达等多个内陆邻国。肯尼亚是东非共同体和东南非共同市场的成员国，同时还是《非洲增长与机遇法案》和《科托努协定》的受益国，享受对美欧出口产品免关税等优惠贸易安排，潜在市场巨大。

四是法律法规较为健全。肯尼亚政府制定了《外国投资保护法》《出口加工区法案》等系列法律法规吸引和保护外国投资。2015年肯尼亚政府出台《经济特区法案》，成立专门的经济特区管理局和一站式服务中心，帮助在经济特区投资的企业处理各类许可、批文等的申请，协调与相关政府或私营部门的关系等。

五是政策优惠。肯尼亚在全国设有十多个出口加工区，在出口加工区内投资的企业可享受一系列优惠政策，10年内免征企业所得税，10年后按25%的税率征收等。

六是基础设施相对便利。

海运：蒙巴萨是肯尼亚重要工商业中心，其港口为非洲东海岸最大海港。蒙巴萨港是肯尼亚最大港口，货物可从蒙巴萨港口直达中国广州，全程大约需3 -4 周。

铁路：铁路运输作为将来园区最主要最廉价的运输方式；连接首都内罗毕和蒙巴萨港的蒙内铁路已经建成通车，根据肯尼亚远期规划，内马铁路将连接东非六国，实现互联互通。

公路运输：连接蒙巴萨港和邻国乌干达的交通走廊，由A104国道和A109国道相连接。

航空运输：埃尔多雷特国际机场已与世界多个城市开通了直飞航线。南航已开通广州直飞内罗毕航线，飞行时间10小时，每周3班。

同时也应看到，肯尼亚的投资环境仍存在一些不利因素：一是营商成本偏高。肯尼亚基础设施仍有待完善，电力供应尚不能满足经济社会发展需求，能源、物流、融资成本较高，劳动力成本上升较快，工作签证收费昂贵且手续繁琐。二是安全形势值得关注。近年来索马里极端反政府组织“沙巴布”在肯尼亚境内多次实施恐怖袭击，影响了外国投资者的信心。

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肯尼亚对外国投资的优惠政策

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一、优惠政策框架

肯尼亚政府为鼓励投资制定有一系列优惠政策，如投资补贴、折旧、亏损结转、关税减免等。肯尼亚出口加工区（EPZ）为出口型企业提供具有吸引力的投资机会，出口加工区管理局（EPZA）是出口加工区的管理和投资促进机构，可为企业提供一系列优惠政策以保证入驻企业在短时间建成并以低成本运作。

二、行业鼓励政策

（1）投资补贴

肯尼亚政府在全国范围内对制造业和酒店业以及保税工厂和出口加工区企业给予100％的补贴。对于与生产有关的基础设施和环保投入也计入投资并享受补贴。

（2）折旧

允许资产按账面价值进行折旧。建筑折旧采用直线折旧，其中工业建筑2.5％，旅店4％；机器采用固定折旧，拖拉机、联合收割机及陆地移动设备37.5％，其他自助交通工具包括飞机25％，其他所有机器，包括船只12.5％，计算机和其他办公设备30％。

（3）亏损

商业企业的亏损可结转到下一年度，直至盈利。

（4）免除税赋项目

对旅游酒店的投资可申请免关税和增值税；资本货物、工厂设备和机器免除关税；外国投资者自用的车辆、计算机免除关税；在内罗毕股票交易所上市的企业所得税率为25％；大型私人投资项目，投资于再生产的不动产，两年期间超过500万美元，并为国家产生净收入的，该项目进口资本物的进口关税税额，可与所得税相抵扣；用于加工复出口的材料及出口产品所需原材料的生产或在国内市场销售的免税产品的生产，免除关税。

三、地区鼓励政策

为鼓励加工企业进入国际市场，政府实施保税计划以吸引国内外投资者。从事该计划的企业可在内罗毕、蒙巴萨、基苏木、埃多、纳库鲁、尼亚里和塞卡或在这些城市的周边地区开办保税工厂。保税工厂可享受如下优惠待遇：

（1）进口工厂机器、机械设备、原材料和其他物资，免征关税和增值税；

（2）工厂机器、设备和建筑享受100%投资补贴。

四、特殊经济区域的规定

出口加工区：根据《出口加工区法》，肯尼亚先后建立了44个出口加工区（EPZ），其中42个为公有，2个为私有。阿斯河（Athi River）出口加工区是最具规模的出口加工区，面积339公顷。

在出口加工区内投资的企业可享受如下优惠：

（1）用于建筑和购置机械设备的创业资本支出，100%投资减让（即在应税额中，扣除此项投资金额），期限为20年；

（2）头10年免征企业所得税，10年后，按25％的税率征收；

（3）头10年利润汇回，不实行预扣税；

（4）100%的投资补贴；

（5）单一营业执照；

（6）免征印花税；

（7）免征预扣税；

（8）关税返还：超过7万美元的资本支出所付的关税可以从应缴纳的企业所得税中抵扣；

（9）资本商品和基础原材料为零税率，对用于生产出口产品的原材料免征关税和增值税；

（10）自定折旧率；

（11）允许亏损结转；

（12）不受《企业登记法》、《工厂法》、《统计法》、《进出口贸易许可法》、《必需品供应法》约束。

除上述优惠外，在出口加工区内还设有海关办事处，以及出口加工区管理局，为投资企业提供注册登记及完善的基础设施和日常管理一条龙服务，包括已平整过的土地、已建成待租的厂房、供电、给排水、道路交通、清洁卫生、24小时保安等。

经济特区：肯尼亚在今年9月份批准了《经济特区法案》（THE SPECIAL ECONOMIC ZONES ACT），并将于12月份正式实施。该法案对经济特区的开发管理模式和特区内主体的权利和义务做了规定。此外，肯尼亚工业化部与中交建集团小签了蒙巴萨Dongo Kundu经济特区开发协议，授予中交建投资开发运营该经济特区的特许经营权。Dongo Kundu经济特区项目位于蒙巴萨南岸，占地3000英亩（12平方公里），兼具港口装卸、保税物流、转口贸易、金融服务等多种功能，在肯《经济特区法》下享受土地、关税、税收、行业准入、市场准入和人员往来等方面的优惠政策。如向特别经济区内企业提供应税货物与劳务免征增值税；区内企业开业前10年享受10%的企业所得税优惠税率，此后10年可享受15%的优惠税率；区内企业向非居民支付服务费和利息享受10%的预提税税率（标准税率为15%）。

自由贸易区：肯尼亚政府已批准在蒙巴萨建自由贸易区（Free Trade Zone），占地3000英亩。自贸区内将实行一系列关税和贸易优惠政策，为货物转口等提供便利。除蒙巴萨外，肯政府还将在西部城市基苏木和东部沿海的拉穆建立自由贸易区，各占地700平方公里。

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肯尼亚与中国的贸易状况

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近日，肯尼亚国家统计局公布“外国投资调查”显示，中国已超越英国、美国，成为肯尼亚最大的外商直接投资（FDI）来源国。这是一个此消彼长的过程，来自欧美的直接投资不断下滑，而中肯经贸合作迅猛发展。越来越多的中国企业投资肯尼亚，兴建实业，为当地创造大量就业，改变了许多肯尼亚人的生活，也带来了中国的影响力。

根据肯尼亚国家统计局(KNBS)的数据，2017年从中国进口商品的价值达到3900亿先令，比2016年的3370亿先令增长了约20%。中国作为肯尼亚的一个重要进口来源国，与印度相比，2017年肯尼亚自印度进口为1700亿先令，比2016年的2050亿先令下降了17%。2014年印度曾是肯尼亚最大的出口国。，然而自2014年以来，来自印度的进口额一直呈下降趋势，印度曾一直是肯尼亚医药、医疗设备和精炼石油的重要来源国。

目前，中国对肯尼亚的主要出口产品包括电子产品、摩托车、汽车零部件、家具和服装等。除了出口以外，中国在肯尼亚的其他领域也有涉及，包括成为肯尼亚最大的贷款来源国，肯尼亚欠中国的债务超过2500亿先令。中国企业也在肯尼亚的不同行业取得了进展，特别是在大型基础设施项目方面。 

投资肯尼亚的注意事项

中国驻肯尼亚使馆经商处介绍说，尽管中国企业看好肯尼亚市场，但同时也要看到，与发达国家相比，肯尼亚营商环境仍需改善，因此中资企业在肯开展投资合作还要做好风险防控，在投资前认真研究当地法律制度、营商环境、市场行情，规避投资风险。现就以下几方面总结中国企业在肯尼亚投资的具体注意事项：

一、金融方面

肯尼亚不实行外汇管制，本国货币可以与西方主要货币自由兑换，但是汇率波动较大，企业应注意防范汇率风险；中国企业在与肯方合作伙伴打交道时，应洁身自好，严格按照合同条款行事，切忌行贿业主企业。

二、劳动法规方面

肯尼亚中央工会在肯社会、经济和政治生活中具有重要影响，一旦企业发生劳资纠纷，工会组织将出面维护劳工利益。中国企业要了解和遵守肯尼亚劳工法，依法办事，切实落实好劳工工资、福利等容易产生纠纷的事项。要与有关工会组织建立正常的沟通渠道，处理好与工会的关系。如遇工会提出不合理要求，并发生罢工事件，在与工会协商无果的情况下，可寻求政府或司法部门介入。

三、环保方面

肯尼亚非常重视环境保护，政府有专业督察员监控企业的环保措施执行情况，一旦发现违规行为，不仅要依照法律进行处理，同时还可能向媒体曝光。中资企业一定要严格遵守肯尼亚环境法令，自觉做好环境保护工作，在投资预算中要充分考虑用于环境保护的支出。

肯尼亚高度注重野生动物保护，严禁携带、买卖和出口犀牛角、象牙、海龟等野生动植物原品或制品。携带违禁物品出入境将面临严厉刑罚和巨额罚金。中国企业和人员要保护当地野生动物，杜绝象牙交易。

四、安全方面

1、肯尼亚安全形势较差，恐怖袭击、抢劫盗窃等治安案件时有发生。2013年发生了西门购物中心恐怖袭击事件，2014年内罗毕、蒙巴萨、曼德拉等地又发生一系列袭击事件，2015年4月发生加里萨恐怖袭击事件。中国驻肯尼亚使馆提醒在肯尼亚中国公民切实提高防范意识，时刻牢记安全第一，减少不必要外出，避免前往人流密集场所，遇事冷静处理，避免造成人身伤害和财产损失。

2、肯尼亚部分地区有疟疾、霍乱等传染疾病。中国驻肯尼亚使馆提醒在肯尼亚中国公民注意卫生与安全，避免到疫区出差或旅行，勤洗手，使用消毒水清洗卫生用具。

五、防范投资合作风险

在肯尼亚开展投资、贸易、承包工程和劳务合作的过程中，要特别注意事前调查、分析、评估相关风险，事中做好风险规避和管理工作，切实保障自身利益。包括对项目或贸易客户及相关方的资信调查和评估，对项目所在地的政治风险和商业风险分析和规避，对项目本身实施的可行性分析等。企业应积极利用保险、担保、银行等保险金融机构和其他专业风险管理机构的相关业务保障自身利益，包括贸易、投资、承包工程和劳务类信用保险、财产保险、人身安全保险等，银行的保理业务和福费庭业务，各类担保业务（政府担保、商业担保、保函）等。

建议企业在肯尼亚开展对外投资合作过程中使用中国政策性保险机构——中国出口信用保险公司提供的包括政治风险、商业风险在内的信用风险保障产品；也可使用中国进出口银行等政策性银行提供的商业担保服务。

中国出口信用保险公司是由国家出资设立、支持中国对外经济贸易发展与合作、具有独立法人地位的国有政策性保险公司，是我国惟一承办政策性出口信用保险业务的金融机构。公司支持企业对外投资合作的保险产品包括短期出口信用保险、中长期出口信用保险、海外投资保险和融资担保等，对因投资所在国（地区）发生的国有化征收、汇兑限制、战争及政治暴乱、违约等政治风险造成的经济损失提供风险保障。

如果在没有有效风险规避情况下发生了风险损失，也要根据损失情况尽快通过自身或相关手段追偿损失。通过信用保险机构承保的业务，则由信用保险机构定损核赔、补偿风险损失，相关机构协助信用保险机构追偿。