资本招商，实现产业强链补链延链◎2024/第28期

北京：引导千亿国资陪伴“硬科技”。这两年，北京积极引导国资做“时间的朋友”，给力“从0到1”创新，锻造“明天的产业”。2023年12月，北京成立4支百亿级政府投资基金，瞄准机器人、人工智能、医药健康和信息产业，紧抓发展变革窗口期，力挺关键技术产业化；2024年6月，在先进制造和智能装备、绿色能源和低碳等领域再设一批基金，累计规模达千亿元。同时，北京打破传统政府股权投资模式。在架构上，采用“国有+市场”双管理人，既满足安全要求，也保证了灵活度；在决策上，政府部门、管理人共同推荐形成“项目库”，实现产业引导、市场选择“双赢”；在管理上，打破以往存续期的限制，按单个项目的投资周期进行滚动管理。截至目前，前4支基金已完成45个项目的投资决策，涉及金额约51.46亿元。（新京报）

上海：一盘棋加码招投联动，上海国有基金助推产业升级。上海国有基金悄然加码资本招商、基金招商。据上海相关部门梳理，仅上海市属国企成立的国有基金即达366只，募资规模超过5000亿元，目前实缴资本3000多亿元，初步形成了上海国有创投的“丛林”式生态。为更好地适应当前“招投联动”需求，上海正重新梳理国有基金，统筹资源加码产业发展和科创投资。以上海市属国有基金主要分布的三大国资运营平台——上海国际集团、上海国盛集团和上海国投公司为例，刚刚宣布实施联合重组的上海国投公司，在股权投资基金管理方面，以“母基金+直投”模式，布局多元化基金组合，带动社会资本，整合优质资源，赋能被投企业，积极优化国有资本布局；上海国际集团则聚焦金融、科技创新等重点领域，不断提升股权投资能级，加快布局金融科技投资，目前市场化运作金浦、国和、赛领、科创、长三角等产业基金；上海国盛集团同样也在打造千亿级“基金集群”，近年来发起设立且出资18只基金，目标募集总规模近1200亿元，集团认缴出资额近160亿元，实缴出资额85亿元。以投促引、以投促产、以投促创，目前，“招投联动”尤其是统筹管理、市区协同，一盘棋加码招投联动，已成为上海国有基金投资布局的主要思路。近日，上海国资委宣布，围绕集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业，推动设立总规模1000亿元产业投资母基金，发挥“投早投小”、产业投资、并购整合、补链强链功能，提升上海三大先导产业整体能级和发展水平。（证券时报）

江苏：组建首批产业专项基金，启动500亿“耐心资本”。为积极发展风险投资，壮大耐心资本，江苏省组建省级母基金。在总体架构方面，江苏省级母基金总规模达500亿元，与设区市、省属企业合作设立三类产业专项基金，产业专项基金将进一步吸收产业资本、社会资本、保险资金、社保基金等合作，设立一系列产业子基金，构成省级母基金—产业专项基金—产业子基金的三层基金架构。此次省级母基金及下设基金主要投资方向为“51010”战略性新兴产业集群、“10+X”未来产业体系以及《打造具有全球影响力的产业科技创新中心行动方案》《省政府关于加快培育发展未来产业的指导意见》《江苏省海洋产业发展行动方案》等文件明确的战略性新兴产业和未来产业领域，以及其他符合国家和省战略性新兴产业发展规划的重点领域。（江苏省人民政府办公厅）

浙江：温州市以基金招商推动项目招引大突破。近年来，温州市财政局始终把做强做大、用足用好产业基金摆在突出位置，充分发挥产业基金在招大引强中的撬动作用，以基金链延伸产业链、做强创新链、提升价值链。聚焦重点夯实基金招商本底。加快重点产业发展基金实质化运作，引进中金资本等优质私募基金机构，推动“专精特新”母基金落地。大力推进数安港产业基金、眼谷系列基金等一批主题子基金落地，推动清大视光、空天合一、中科睿极、同宜医药等一批科技企业在温设立母公司。加快种子期、初创期和成长期科创企业引育孵化，为大孵化器战略聚势赋能。全力助推温创投基金注册落地，拓宽基金筹资渠道，持续深化优质项目谋划布局，提升国企基金市场化运作水平。聚焦融合提升基金招商质效。打造“路演温州”一体化平台，扩宽项目展示渠道，打破项目信息壁垒，发挥平台资源集中优势，引导全市金融资本与产业资本助力优质项目引进落地。持续引导基金管理机构集聚落地大罗山基金村，深入强化与产业资本、管理机构的交流合作。构建横纵贯通、高度集成的资源配置中心，横向加强发展改革、经信、科技、投促等部门间的资源互动，深挖全市强链补链的空白领域和拟招引目标企业；纵向协同县（市、区）联动构建高效协作机制，形成上下一盘棋格局。聚焦机制优化基金招商环境。建立健全政府产业基金绩效评价制度，把投资密度、产出效益、税收贡献作为基金绩效评价的重要内容，持续深化“云投资”数字平台动态管控，实现事前预评、投后跟踪、退出评价全过程绩效管理。建立健全私募基金综合激励机制，推动《加快基金业集聚促进股权投资高质量发展若干措施》落地兑现。建立健全尽职免责容错机制，着力破解产业基金“不敢投”“不愿投”难题。（浙江省财政厅）

福建：福建金投助力打造政府引导基金雁阵。两年来，福建金投基金充分发挥“财政+金融+国企”的优势，不断壮大“政府基金+市场策略基金+协同创新”三大业务板块，助力打造省级政府引导基金“领头”、市县政府引导基金“雁行”、社会资本“竞跑”的全方位立体式政府引导基金雁阵。其中，省级基金参股基金6只、参股基金规模超460亿元、支持企业177家，市场策略基金参股基金8只、参股基金规模401亿元、支持企业275家。（福建日报）

山东：新旧动能转换基金已投资2078亿元。山东省财政厅创新财政专项资金分配方式，推动设立山东省新旧动能转换引导基金，通过出台一系列支持政策，引导社会资本投向实体经济。另外，省财政厅通过发挥政府引导基金“四两拨千斤”作用，采取基金让利、优先推介、择优跟投等一系列支持手段，引导各类产业基金、创投基金和园区基金，支持济南起步区战略新兴产业和重点项目建设，助力打造“基金撬动资本、资本撬动经济”新模式。截至2024年6月底，省新旧动能转换基金共设立基金145只，累计投资项目1619个，实现投资2078亿元。（经济导报）

广东：超千亿元基金集群落地，广东成立全国性创投联盟。为加快发展新质生产力，在当前复杂多变的创投环境下，打造创投新生态，7月6日“聚焦新质生产力 打造创投新生态”首届峰会暨创投联盟成立大会上，广东组建落地全国性创投联盟。未来3年，创投联盟将成立10个以上子联盟，吸纳100家以上机构，预计将撬动社会资本1000亿以上；落地了“母基金+子基金+直投基金”基金集群，签约母基金超300亿元，基金集群规模超1000亿元，将主动服务国家战略、重点产业以及区域发展需求。（澎湃新闻）

海南：政府投资基金体系再添一块“拼图”。近日，首期规模10亿元人民币的自贸港创新投资基金（以下称自贸港创新基金）开始运作，海南政府投资基金体系再添一块拼图。据悉，自贸港创新基金由两只独立运作的母基金组成，分别为创新基金壹号、创新基金贰号，规模均为5亿元人民币，基金管理人分别为中金资本和深天使，通过加大对子基金出资力度、返投让利等措施，引导创新投资机构加强对我省种子期、初创期科技创新类企业及专精特新中小企业的引进、培育。据悉，在基金运作方面，海南已经积累了丰富的经验，逐步形成了基金招商的“海南模式”。2022年1月，海南省财政出资设立财金集团，注册资本100亿元，由财金集团出资100亿元设立自贸港基金，支持重点产业、重点园区发展和重大项目建设。据海南省财金集团提供的数据：截至2024年6月末，自贸港基金累计已设立19只子基金，子基金总认缴规模136.4亿元，其中自贸港基金认缴38.4亿元，撬动社会资本认缴97.9亿元。据梳理，子基金投资领域覆盖生物医药、现代服务业（新消费、跨境电商）、高新技术（新能源、石化新材料）等自贸港重点发展领域。自贸港基金与8个市县园区已合作设立8只子基金，支持南繁育种、生物医药、医疗健康、跨境电商等产业发展和聚集，“一园区一基金”初显成效。（南海网）

安徽：新兴产业发展基金跑出招商引资“加速度”。2022年6月，安徽省投资集团牵头组建了规模100亿元的安徽省新兴产业发展基金，重点投向新能源汽车和智能网联汽车、先进光伏和新型储能、新一代信息技术、高端装备制造等战略性新兴产业。2023年，安徽省投资集团完成战略性新兴产业投资115亿元，在安徽省属企业中排名第一。安徽省新兴产业发展基金作为安徽省投资集团开展新兴产业投资的重要力量，为安徽省打造“三地一区”、建设“七个强省”提供强有力金融支撑。截至目前，安徽省新兴产业发展基金共组建子基金9支，母子基金总规模达108亿元，合计投资项目33个，招引项目15个，在确保“高质量”设立子基金的同时跑出了招商引资“加速度”。（新华财经）

湖北：政府引导基金激活产业发展新动能。湖北省政府投资引导基金（以下简称“省政府引导基金”）发布半年来，着力构建湖北要素集聚、产融结合、良性互动、健康发展的基金业生态，一只基金实现投资见效、两只基金完成设立，多只基金即将落地。目前，省政府引导基金支持长江产业集团牵头设立的100亿元楚天凤鸣科创天使基金实现投资见效。该基金按照市场化运作方式，吸引、撬动更多社会资本“投早、投小、投硬科技”，已投决12只子基金和2个重点直投项目，合计出资约12.06亿元，有力地支持了我省重点实验室建设和科技成果转化。省政府引导基金参股的武汉都市圈高质量发展基金、光谷中金（武汉）创业投资基金完成设立。武汉都市圈高质量发展基金总规模100亿元，将围绕武汉都市圈各核心产业，重点投向光电子信息、生命健康、新能源、智能网联汽车等领域；光谷中金（武汉）创业投资基金目标规模100亿元，将投向光电子信息、医疗健康、高端制造等战略性新兴产业，以及早中期、初创期的创业投资企业。省政府引导基金还发挥“虹吸”效应，吸引国家级基金、中央企业、国内优质投资机构等外部资源向湖北聚集。截至目前，国家新供销基金、中小企业发展基金、中国人保、基石资本等已与湖北省成功合作设立参股基金，另有国家国有企业结构调整基金、中化集团、招银国际等23家机构已与湖北省达成合作意向，拟在湖北设立母子基金，总规模超500亿元。（湖北日报）

呼和浩特：资本赋能式招商，“定心丸”让企业投资无后顾之忧。和林格尔新区通过股权合作方式，提振企业投资决心。围绕智能制造、运营运维等领域合作意愿强烈但企业在投资前期又有所顾虑的项目，新区通过评估调研后与超聚变、三诺组建合资公司，进行股权合作，有效增强企业投资信心，加速项目落地，几家公司组建不到半年均已建成投产。通过设立产业投资引导基金，培育中小企业发展壮大。新区国有企业出资组建的内蒙古晟蒙创业投资基金中心，首期投资爱养牛，通过资本加持及深入投入，快速成长为乳业中的明星，目前已成功被上市公司收购。（呼和浩特日报）

南京：浦口高新区实施基金招商新举措。今年以来，浦口高新区以基金招商为抓手，围绕“1+2+X”产业定位，持续推进新一代信息技术产业建圈强链，畅通“科技—产业—金融”良性循环，赋能区域经济社会高质量发展。聚焦新一代信息技术、软件和信息服务及人工智能、集成电路等主导产业，通过基金招商深度挖掘项目资源，目前累计挖掘项目信息168条，有效信息63条，落地项目17个，协调投资机构落实银辉科技、英科迪微、纵深视觉、英诺森、鼎华智能系、三眼精灵、小格智能等项目落地所需的基金投资配套政策。通过基金以投带引，汇聚本土及外地资本，为企业的落户、孵化、投资、上市提供全链条服务。在为企业提供落地服务过程中，从工商注册到政策解读再到办公场所入驻，积极与企业沟通，优化每一个步骤和环节，为企业排忧解难。同时根据企业的融资需求，积极对接专业化投资机构进行资本合作。目前园区企业仁芯科技已完成近亿元Pre-A++轮融资。积极联动浦口区高质量母基金，加强与社会资本、国家各类创业投资基金、科技成果转化基金等合作设立子基金。今年以来，积极对接招银国际资本、中信建投资本、中金资本、中信证券等基金管理机构，揭牌成立1支低空经济产业母基金，已基本建立起覆盖企业初创期、成长期、成熟期等全生命周期的多层次基金矩阵。（南京市浦口高新区）

苏州：苏创投成立2年来带动社会资本投资苏州1032亿元。自2023年以来，苏创投围绕“一产业一基金”“一板块一基金”“一龙头一基金”布局，高效启动各类产业直投基金的设立，研究梳理符合板块优势产业和特色资源禀赋的基金合作方向和投资布局，力促产业发展形成合力，共同打造苏州优势产业集群。截至目前，新增管理基金15支，总规模超180亿元。苏创投还依托战略研究和评估中心（产业金融研究院）、市产研院、子公司研究部门和投资团队，打造了一支百余人的投研队伍，围绕苏州市优势产业和拟重点发展的未来产业开展研究，发掘投资机会。以培育壮大新兴产业和前瞻布局未来产业等方面为重点，研究围绕生物制造、航空航天、低空经济、新能源等战略性新兴产业加大投资布局，围绕量子、生命科学、AI大模型等未来产业进一步强化“投早投小投长投硬科技”能力。此外，2023年，苏创投以“金融投资+招商引资”的模式，通过直投基金及子基金招引企业86家，均符合申报专精特新的条件，其中，产业链头部企业25家。（苏州日报）

杭州：解码杭州“招投联动”基金招商的道与术。搭建“资本+机遇”项目路演的平台，强化“基地+基金+招商”促进招投联动，以及转变招商“从给优惠，到给机会”等，以资本为纽带实现招投联动的招商实践，正成为杭州招商工作的新特点；以投促引、以投促产与以投促创，“招投联动”也正成为杭州国有基金投资布局的核心思路之一。统计数据显示，截至2023年底，杭州创新基金累计组建规模874.87亿元，组建产业基金30支，投资总额超260亿元。同期杭州创新基金及其生态伙伴已推进招引项目落地超110个，投资金额超过1150亿元。（杭州市投资促进局）

合肥：市政府引导母基金持续为产业赋能。自成立以来，合肥市政府引导母基金围绕产业强链、延链、补链、拓链需要，按图索骥招引核心企业，发展新兴产业，引进潜力项目。通过组建空天信息母基金，投资带动中科卫星、国电高科、航天宏图等航空航天产业龙头企业落地，实现空天信息产业从无到有的突破。通过组建新材料产业基金，带动总投资超60亿元的LGC项目落地，实现新型显示产业链精细化布局。在已招引落地项目中，涉及新能源汽车和智能网联汽车、新一代信息技术、先进光伏及新型储能、生物医药、高端装备及新材料等重点领域项目64个，总投资额939亿元，占比90%，进一步巩固优势产业。针对重大项目，合肥市政府引导母基金建立联动招商模式，会同投促、产业链专班、县区共同考察，共同研判，组团投资，提升政府部门产业招引能力。在项目储备方面，合肥市政府引导母基金已对接储备项目256个，总投资额近2000亿元。为资金找项目，为项目找资本。自成立以来，合肥市政府引导母基金高频次实施“创投城市计划”，组织各类路演、论坛等208场次，帮助516个产业项目获得股权融资43.5亿元、带动投资额526.9亿元。牵头搭建基金驿站，投资机构免费入驻办公，累计吸引120名高端股权投资人才常驻合肥，持续推动创新链、产业链、资金链、人才链深度融合。（合肥日报）

青岛：在新兴产业专业园区设立20只基金培壮新质生产力。自青岛提出打造新兴产业专业园区以来，青岛财政充分发挥政府引导基金对社会资本汇集作用，通过优化服务、强化绩效考核、定制化设立方案等一系列举措，构建了以园区为核心、“基金+园区”协同发展的模式，为打造产业优质资源集聚地、塑造产业发展新优势提供坚实的资本力量。截至目前，全市8个已挂牌新兴产业专业园区共配套设立20只基金，总规模为172.6亿元，实缴117.8亿元，对外投资106.8亿元。据了解，20只园区基金主要分为孵化类、龙头企业类和产业投资类。孵化类基金聚焦新兴产业早期项目设立种子基金；龙头企业类基金针对关键领域、重大项目设立项目基金；产业投资类基金则是政府引导基金联合“链主”企业及头部投资机构设立的创业投资基金、产业投资基金。此外，为提高园区基金运作效率，加强园区基金绩效评价，市财政局根据园区基金类型特点，设计创投类园区基金、产业类园区基金两套绩效评价指标体系，差异化设定考核内容。创投类园区基金重点考核基金投早投小、扶持中小企业发展、促进科技成果转化等情况，产业类园区基金重点考核招商引资、营造产业生态、实现经济效益等情况。（青岛日报）

广州：加快建设风投创投之都。良好的科技金融生态，需要持续优化的政策环境。早在2021年，广州市政府就印发了《关于新时期进一步促进科技金融与产业融合发展的实施意见》，引导社会资本“投早”“投小”，完善政府基金管理体系。2022年底，广州在规模50亿元的广州科技创新母基金、投资天使类子基金和创投类子基金外，设立并落地了天使直投基金，探索围绕早期科技项目开展政策性股权直投。截至目前，直投基金已累计投资项目10个，投资金额合计1.03亿元，共计带动32个外部投资机构参与广州早期项目投资，累计带动社会资本实缴投资超8.29亿元，资金放大超8.15倍。2021年，广州将原工业转型升级发展基金与受托制引导基金合并为广州市工业和信息化发展基金。截至目前，市工业和信息化发展基金和市中小企业发展基金合计财政出资21.49亿元（不含循环出资），已投资项目360个，累计投资额125.47亿元。广州先后于小鹏汽车、明珞装备、智光储能、明华机械、国机智能、云从科技、万城万充、百奥泰生物等企业的发展关键节点给予股权融资，支持企业顺利突破经营发展瓶颈。此外，通过资本招商的方式招引了万物集、利氪科技、凌波微步等17家优秀企业落户广州或者在广州设立子公司，涵盖了半导体、新能源、高端装备制造等行业。（广州日报）

南宁：打造高质量产业基金群，加快构建现代化产业体系。近年来，南宁市国资国企积极构建产业基金群，以“基金＋产业”投资模式，布局战略性新兴产业，推动新能源汽车及零配件、铝精深加工、电子信息、新材料等领域重大产业项目落地。优化“制度设计”，建立“1＋N”母子基金高效联动体系，创新性地将母基金在子基金的出资比例突破提升至“不超过50％”，子基金返投南宁市的比例降低至“不低于母基金出资的1倍”，持续释放基金运行潜力。积极加强与区内外各类优势企业、国家专项基金、头部投资机构对接，拓展基金合作“朋友圈”，成功与深圳力鼎资本、上海高特佳、天津金梧桐等国内头部投资机构，以及国家制造业转型升级基金合作设立生物医药基金、新材料基金，为产业项目提供全过程的直接融资及赋能服务。设立新能源汽车专项投资基金，投资合众新能源汽车，借助比亚迪“链主”优势，以整车制造为核心，设立15支总规模约140亿元的子基金，精准招引新能源汽车及其配套产业，推动产业链向上下游延伸，成功引入多氟多电池、“阿凡达”轻量化轮毂、宸宇富基负极材料、瑞福锂业硫酸及锂盐、常州巨石电池托盘等关键领域项目，从无到有构建形成“新能源汽车整车＋新能源电池及材料＋汽车零部件”的汽车产业链。以“直投＋基金”方式，投建集成电路晶圆级封测基地、半导体存储产业研发制造基地、高端锂电铜箔、大触摸屏智能工厂等项目。深化“基金＋基地＋产业”招商模式，围绕产业链上下游配套企业的需求，加强产业园区载体建设和闲置厂房定制化改造，提升园区运营、资本对接、供应链金融和市场信息共享等服务能力，带动形成南宁市新能源汽车产业链聚集区，有力推动总投资102亿元的多氟多20GWh锂电池项目及关联产业落地。（南宁市国资委网站）

西安：创新投资基金运行成效显著。成立两年来，西安市创新投资基金坚持“投早、投小、投科技”，坚持推动创新链、产业链、资金链、人才链深度融合，初步形成了覆盖企业种子期、初创期、成长期和成熟期全周期发展需求的基金投资生态链，助力构建企业成长全链条培育体系。截至目前，该基金已投资落地项目429个，带动项目总投资1042.2亿元，吸引国家级、省级及西安市级人才370人。重点支持秦创原创新驱动平台建设和科技创新发展，西安市创新投资基金出资5亿元支持设立秦创原春种基金、秦创原硬科技基金，发挥资本助推秦创原平台支持科技成果转化、中小企业赋能提升的积极作用。目前，西安市创新投资基金出资设立注册在秦创原“一总两带”区域内的子基金达30只，总规模202.69亿元；相关子基金投资的西安市313个项目中，302个项目注册在秦创原“一总两带”区域，占比96%，投资于秦创原“一总两带”区域项目金额达40.4亿元，占比95.94%。截至目前，西安市创新投资基金成功吸引21家成长性较强、科创属性突出的外地科技型企业落户西安，已落地外地企业在西安形成的固定资产投资达2.58亿元。（陕西日报）