随着人形机器人与工业机器人产业的快速崛起，核心零部件国产替代进程显著提速。近日，国内汽车精密轴承核心供应商光洋股份披露最新产能布局：其安徽黄山基地于 2025 年获取用地，总投资 10 亿元，规划年产 6,000 万套高端新能源汽车及机器人用精密零部件。目前，该基地一期工程已于 2026 年 7 月正式投产。
依托近四十年的汽车精密制造积淀，光洋股份已突破单一零部件供应模式，构建起“机器人专用轴承—关节模组—整机制造”三层业务体系，实现从核心部件到整机交付的全链条延伸。公司产品矩阵涵盖交叉滚子轴承、四点接触球轴承、微型球轴承、连杆轴承及减速机等核心品类，并成功进入极亚精机、库卡、华沿、环动、玄创、逐际动力等行业头部企业供应链。
为抢占赛道红利，光洋股份通过战略合作、股权绑定及技术共建等方式深度链接下游客户：
- 玄创机器人：双方已于 2026 年 1 月签署战略协议，5 月完成首台机器人代工，预计同年 10 月启动批量交付。
- 逐际动力：公司出资 2000 万元认购其 0.5525% 股权，成为关节模组核心供应商。该项目于 2026 年 4 月完成首样组装并实现批量出货。
- 卓誉电气：增资 3000 万元开展具身智能关节模组合作，相关轴承产品已于 2026 年 3 月批量交付。
- 盘毂动力：达成战略合作，结合轴向磁通电机技术与机械总成件，共同推进电驱动及机器人智能底盘创新。
2026 年上半年，公司机器人业务虽处初创期，但已实现营收 999.41 万元。尽管受前期投入影响毛利暂为负值（-22.56%），但交叉滚子轴承、减速器等產品已实现小批量供货，在手订单充沛。资本市场反应热烈，自 7 月下旬以来，光洋股份股价累计涨幅超 65%，截至 2026 年 9 月 10 日收盘，总市值达 92.24 亿元。
进军机器人赛道：技术筑基与多点布局
光洋股份从传统滚针轴承制造起家，现已形成“汽车 + 机器人”双轮驱动架构。公司在高精密轴承、精密齿轮、轻量化空心轴及高端软硬结合电路板等细分领域拥有扎实的技术实力，是国内少数进入海外车企供应链的轴承厂商。
截至 2026 年 6 月 30 日，公司累计拥有发明专利 90 项、实用新型专利 258 项。上半年研发投入 5687.24 万元，同比增长 3.94%，重点攻关机器人减速机交叉滚子轴承高效装配、刚轮一体化集成及人形机器人关节高精度滚针轴承等核心技术。
重点项目进展顺利
除前述合作伙伴外，多个重点配套项目稳步推进：
- 库卡机器人项目：2025 年 6 月完成 PPAP 样件交付，2026 年 6 月实现批量投产。
- 某元机器人行走机构轴承：2025 年 12 月完成 A 样交付，2026 年 6 月批量供货。
- 重庆豪能行星减速器项目：薄壁交叉滚子轴承已于 2026 年 3 月完成 B 样交付，目前处于试验阶段。
多基地协同支撑交付
除新投产的黄山基地外，公司现有的光洋基地、天海基地可同步量产适配工业及具身智能机器人的交叉滚子轴承、柔性轴承、RV 组合轴承及行星减速总成等核心产品，全面保障订单交付。
财务数据显示，2026 年上半年光洋股份营收 14.80 亿元，同比增长 17.43%；归母净利润 5720.19 万元，同比增长 8.04%。扣非净利润下降主要系公司在机器人等新兴领域加大战略布局，前期投入较大导致毛利偏低及相关费用增加所致。
行业展望：国产替代加速，市场空间广阔
精密轴承被誉为机器人的“关节心脏”，直接决定运行精度与寿命，涵盖谐波减速器薄壁轴承、RV 减速器高精度轴承等关键品类。高盛报告预测，全球人形机器人出货量将从 2026 年的 7.5 万台飙升至 2030 年的 89 万台，2035 年有望达到 650 万台，市场规模约 1383 亿美元。
数据显示，单台人形机器人轴承用量远超传统汽车，单只灵巧手最高可搭载 85 个轴承，行业增量空间巨大。随着国内产业高速扩容及核心零部件国产替代加速，高端机器人轴承长期依赖进口的格局正被逐步打破。
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