息差持续收窄，多家上市银行在2026年半年报把“交易银行”写进战略主轴。
文｜华贸融财经内容团队
出品｜贸易金融
中信银行上半年非息净收入占营收升至33.14%，平安银行跨境贸易融资发生额同比增11.1%，招商银行亦在半年报中高频提及交易银行。邮储银行将“交易银行”与财富管理、支付结算、投资银行并列，纳入公司金融“五大增长点”。
各家口径不同，趋势落在同一侧：息差仍在承压，交易银行被集体推到靠前的位置。多家银行同题，是行业集体换挡，而非单家动作。
息差承压，中收挑大梁
净息差下行，靠资产规模拉动利息收入的增长模式越吃紧。中信银行上半年净息差1.62%，同比下降0.01个百分点。这一水平仍高于商业银行平均值21个基点，后者二季度为1.41%。银行要找新收入，交易银行恰处这一位置。
中信银行2026年半年报里，非息一侧的变化更明显。上半年营业收入1,094.08亿元，同比增3.05%。其中非利息净收入362.59亿元，同比增3.69%，占营收比重升至33.14%。这一比例较上年同期提高0.20个百分点。同期利息净收入731.49亿元，同比增2.74%。非息增速跑在利息收入前面。
拉动项集中在结算与托管。
中信上半年交易结算金额106.42万亿元，同比增14.94%。托管规模19.41万亿元，较上年末增5.72%。
招商银行同期托管佣金31.42亿元，同比增20.52%。结算与清算手续费79.61亿元，同比增4.72%。
两家股份行的非息结构，变化方向一致。
交易银行以结算、托管等中间业务为主，资本占用少，也不受信贷额度约束。在资产荒与息差收窄并存的环境下，其抗周期属性更突出。
中信上半年106.42万亿元的结算量，按181天折算，相当于日均约5,900亿元资金在体系内流转。轻资本的中收，成了银行穿越周期的稳定支撑。这背后是息差收窄下的收入结构换锚——银行把增长重心从利差转向手续费，交易银行正是这层转换的承接者。收入结构企稳后，银行角色转向装系统。
从卖产品到装系统
过去银行卖单笔产品，现在把账户、清结算、现金管理能力打包，嵌进企业经营。
邮储银行2026年半年报显示，“邮银财管+”统一门户通过整合财资、收付、监管及直联模块，实现“一点登录、一站办理”，标志着其正从单一产品输出向嵌入企业经营全流程的综合服务转型。
截至期末，“邮银财管+”已服务近30万对公客户，较上年末增长30%，场景金融服务覆盖面持续扩大。
同业走同一条路。
招行企业财资管理云CBS做跨银行账户统一管理。平安数字财资平台签约集团客户5,397户，较上年末增22.4%。叠加450多个大模型场景后，跨境放款效率较年初提升约30%。
系统嵌进去，黏住企业的是流程，不是利率。风控逻辑也随之改写。
不认主体认数据
供应链金融过去认主体、看抵押物，这套逻辑正被数据重写。
同业把“认数据”落在不同场景。
招商银行在汽车产业链用采购、排产、结算数据形成“账权池”，帮上游中小企业免抵押融资。该行又以研发、专利、人才等“含科量”评价替代抵押物，服务轻资产科技企业。
平安银行数字财资平台把企业收付款、票据与账务数据打通，让日常交易流水成为授信依据。两家不约而同，用数据替代核心企业确权。
监管在同向推了一把。2025年，人民银行、金融监管总局等六部门联合印发《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》（银发〔2025〕77号），鼓励商业银行探索不依赖单一核心企业信用的“供应链脱核”模式，并把应收账款电子凭证付款期限原则上压在6个月内。
中国互联网金融协会数据显示，截至2026年一季度末，应收账款电子凭证开立余额2.75万亿元，登记在册的237家供应链信息服务机构中已有24家退出。脱核把风控的支点从核心企业信用移向可验证的交易数据，对银行的数据治理与模型能力提出了更高要求。
平台腾出的融资需求，正由持牌银行的数据风控承接。
跟着企业走全球
中资企业向外走，跨境交易银行登上主战场。企业出海从商品出海走向产能与供应链出海，资金调度的复杂度随之抬升，交易银行的跨境结算、避险与融资需求被一并带出。
平安银行2026年半年报显示，上半年跨境贸易融资发生额1,730.73亿元，同比增11.1%。同期境内供应链金融融资发生额8,210.57亿元，同比增5.3%。两项业务口径不同，增速也存在落差。跨境一端扩张更快，与企业出海把融资需求带到境外相吻合。
打法各有取舍。
中信银行构建跨境金融产品图谱，覆盖企业全球化“全链条、全场景、全生命周期”。
招商银行海外网点落子香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼，配套全球现金管理与跨境结算。
平安则把大模型装进跨境放款流程。图谱、网点、算法，三种打法的落点相同：跟着客户走出去。
企业出海半径即银行服务半径。交易银行从国内结算托管，延伸到跨时区、跨币种的全球资金调度，成了企业出海的基础设施。
息差收窄是长期的，交易银行被推上前台也不会是短期的。
中信的非息占比在升，招商银行以财资云嵌进企业经营，平安把大模型装进跨境放款流程。
三家银行的切口不同，背后的逻辑相通：把账户、数据与流程沉淀成可复用能力，而非靠单笔授信赚取利差。
这正是交易银行在半年报里反复出现的底层逻辑。