最近美国某大银行的一个信用风险模型被美联储拒了，该银行也被强制设定了资本底线，致使其运营收到极大的限制。为了早日解除资本底线，该银行势必投入更多的资金和人力到信用风险管理当中。
信用风险管理(Credit Risk Management, CRM)，一方面通过制定信息政策，建立信用风险评估模型，指导和协调各机构业务活动，对从客户信用评估、利息定价，信用限额的确定以及到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以及设置机构的资本规划。
自从2008年全球金融危机以来，信用风险管理越来越得到普遍的重视。此外，随着金融业全球化的脚步，加国的大银行也正逐步将目光放到了美国、欧洲和亚洲。收购、并购或者建立新分行必然导致信用风险管理部门的合并和中心化，同时会有更多的数据要收集和处理，更多的portfolio需要有效监督，更多的风险评估模型要重建和优化……这些都意味着更多信用风险方面的就业机会。加国银行信用风险的从业人员数量自2008年以来翻了几倍甚至几十倍，并且这个趋势仍在继续。信用风险的主要相关的部门有：
Credit Risk Model Development Department
这是银行对抗信用风险的第一条战线。他们的主要职责包括：
1. 针对银行各种不同的portfolio，建立风险评估模型-用来审批贷款，定价利率，以及计算风险资本等等
2. 详细记录模型文档，与模型使用者（比如政策制定者，信用经理等）沟通，训练他们正确使用模型
3. 与IT部门沟通，确保模型能够得到准确实施
Credit Risk Stress Testing Department
2007年的金融危机带来的另一个教训是：信用风险模型往往是根据历史数据建立来预测信用损失，但是一旦有新的产品或者衍生品导致市场环境变化，这样的风险往往被低估了。于是，Stress Testing也越来越被银行和监管机构重视起来。Stress Testing包括:
1．Sensitivity analysis of credit risk parameters (PD, LGD, EAD)
2．Scenario analysis based on historically observed relationships, as well as on conceived ones.
3．The application of very severe but still plausible shocks
4．Reverse stress tests that identify events that could jeopardize the bank’s survival
Credit Risk Model Validation Department
这是银行对抗信用风险的第二条战线，也是model development部门和stress testing部门的counterparty (三者之间有很多扯不断理还乱的关系和故事)。他们的主要职责包括：
1. Validate 由Model development递交的模型，决定模型是否能够采用
2. 鉴定模型的limitation, weakness, assumption等等，确保模型使用者了解模型风险
SAS和信用风险分析
在权威研究机构Chartis Research发布的 (Credit Risk Management Systems for the Banking Book 2013 report) 中，SAS作为信用风险管理系统领域的领导者高居榜首。在信用风险分析的各个环节，不管是数据采集、处理和抽样，还是变量选择及模型研发，SAS的运用都是至关重要的。其优势在于其可将数据聚合、分析和报告功能集中在一个透明框架内，营造专用于信用风险管理的一个综合性环境，并最终提供一个完整、端到端的解决方案。所以掌握扎实的SAS技能无异于拿到了金融信用风险相关工作的敲门砖。
对于许多SAS初学者而言，也许自学考个初级证书并不太难，真正困难在于实际的上手操作。
这其中少不了好case的练手，以及对于实际编程问题的分析和解决。即使考取了高级证书，将纯粹的SAS技能结合实际的金融信用风险工作应用，这又是难却外行人员的一个的挑战。那么问题来了，如何给自己做一笔划算的SAS学习投资？目前学校缺乏相关方面的专业培训；市面上培训机构虽有系统教授，但时间和经济上投入较高，且同从业应用依旧存在一定脱节。
久闻某大银行的信用风险管理经理江山博士，面壁潜心死磕七载，练得一手风骚的SAS神技。碰巧小编最近走访了老江，得知应不少学习者要求，老江打算开办SAS培训班。老江做事实在在圈子里那可是出了名的，小班教学、模拟实际数据的case、tutorial答疑……手把手领大家搞定SAS考证和实际应用；这还不够，还要帮学生们找工作、准备面试。而且第一期恰好放在三月份，学成正是找工作/实习的好时候。走心的讲堂，名额也就这么些，感兴趣多了解点儿的朋友请看今天发布的另一篇文章。
人物志 (欢迎大家通过微信号sjiang1009加入江老师SAS学习交流群)
江山，祖籍安徽，中国科技大学本科，皇后大学博士学位，现任加拿大某顶级银行风险管理经理。
1. 7年SAS实战经验，并深谙信用风险管理行业的相关应用
2. 智商比看起来要高，专长死磕，短短3年8个月时间搞定Queen’s Stats PhD degree
3. 进入金融领域工作第一年，凭借学习和动手两把大刷，跃居某大银行风险管理Validation组的top performer.
4. 独门学习和记忆秘籍，辅之生动幽默的教风，老江会让你SAS求知的苦旅也伴随惬意和浪漫；教书做人讲良心，一直深受学生喜爱和好评。