国内信用证如何应用于融资租赁行业？

原创作者邵传华，原中信银行总行国际业务部副总经理

播音：风吹麦浪

导读：本文用两个业务场景和案例，告诉你商业银行如何将国内信用证应用于我国融资租赁行业。

《国内信用证结算办法》（2016 第10号）2.0版执行以来，国内信用证（以下简称国内证）像银行承兑汇票那样在多个领域发挥作用，在丰富国内结算方式品种的同时，也使国内信用证能更好地服务于我国各项经济贸易活动。国内证可否与融资租赁结合，是很多商业银行感兴趣和困惑的问题，今天我们就这个话题列举两个业务场景和案例和大家做一个讨论：

【01 租赁公司开证支付租赁物】

业务背景及目的。该业务基于售后回租模式，租赁公司，即处于强势地位租赁公司（出租人，申请人）借用银行开证授信额度，不占用自己的资金来向承租人支付售后回租款。承租人卖出设备，通过福费廷得到现金，盘活了资金。租赁公司借用远期国内证授信额度便利，得以延期支付。该模式下的售后回租，新旧设备都适用，但银行会寻找容易处置的良好设备作为标的物。

• 政策依据。中国清算协会《通知》中规定——根据《国内信用证结算办法》第三条，在确保交易背景真实的情况下，银行可在融资租赁售后回租业务项下为融资租赁公司办理国内信用证业务，用于向承租人支付租赁物价款。但要求开证行和交单行应在开证和交单环节分别严格审核相关材料，并建议开证行在开证环节，应严格审核贸易真实性和租赁公司资质。
• 
  
• 具体操作流程如流程图:
• 
  

通过以上流程，承租人即期得到设备款，租赁公司也凭借自身信用得以延期支付。单据审核方面，银行要审核设备的原始发票，原始发票是认定设备 有明确的所有权人的证明，也就办理售后回租的条件和基础。

此外，根据规定，银行要求开证申请人提交以下资料：1.融资租赁合同；2.由申请人、受益人共同签署的租金支付表。除上述单据外，建议在信用证条款中还应提交以下单据：1.证实融资租赁公司在售后回租合同项下向承租人购买租赁物的单据，2.表明承租人对租赁物原始所有权的凭证，3.由承租人出具并经租赁公司确认的租赁物价款的书面声明。

【02 承租人开证支付租金】

业务背景及目的。融资租赁公司把福费廷项下的融资款支付给承租人，目的是要放款给承租人形成应收租金，或者说是处于强势地位的承租人要求租赁公司配合，结合远期信用证授信工具实现融资便利，目的是在二级市场取得低成本融金融通,但并不违反清算协会及监管机构现行制度，也符合国内证支付租金属于服务贸易。符合国内证2.0版的新增内容规定。

政策依据。中国支付清算协会2017年12月《关于明确国内证问题的通知》规定了银行可以开证支付租金，但应严格审核相关材料：包括融资租赁合同，证明融资租赁资质材料以及出租人和承租人共同签署的租金支付表等 。

具体业务步骤：

1、企业（承租人）与租赁公司签订租赁合同，约定承租人以远期国内信用证方式支付全部租金；

2、企业作为申请人，向银行申请开立以租赁公司作为受益人的远期国内信用证，

3、银行审核租赁合同等贸易背景材料，开立远期信用证；

4、租赁公司在信用证下交单；

5、银行审单，单证符合，进行承兑；

6、租赁公司向银行申请叙做福费廷业务；

7、操作福费廷，融资本金扣除利息后支付给租赁公司；

8、租赁公司将银行融资款项扣除租赁合同约定的相关费用后，支付给承租人；

9、业务到期，承租人归还福费廷融资；

10、租赁合同到期，租赁公司将资产转移回承租人。

银行操作和单据审核义务。根据以上《通知》规定，银行审核单据包括两大类：

第一类单据是租赁公司向开证银行交单所需要的单据，包括但不限于：1、租赁公司就售后回租合同项下收取的利息部分向承租人出具的原始正本增值税发票；2、由开证申请人（承租人）签署的服务确认书并声明：出租人已完全适当地履行了售后回租的义务；3、双方共同签署的租金支付表（如有）；4、证实租赁公司在售后回租合同项下向承租人购买租赁物的单据。

第二类单据是融资银行自身文件：包括福费廷业务操作涉及制式文本包括：1、债权转让书，2、国内信用证福费廷业务合同，3、国内信用证福费廷业务申请书，4、国内信用证福费廷业务回复函确认函，5、信用证委托收款申请书等。

以上介绍了两种国内证结合融资租赁业务的模式。需要注意的是：银行除严格执行国内信用证管理办法，并遵照中国清算协会相关规定，还应制定出本行自己的操作规范及业务流程，确保该项业务合规、稳健地开展（完）

下期预告：为了支持实体经济、稳外贸，国家陆续出台多项文件，均提到了加大出口信用保险覆盖面，扩大保单融资规模。那么出口信用保险到底能够保障什么？是否可以保护企业的出口收汇，以及融资银行的贷款违约风险？详见《保险后出口融资真的保险吗？（上）——出口信用保险到底保什么》

---

END