原创作者：邵传华 高级经济师，原中信银行总行国际业务部副总经理
（续上期）文章导读-----对于美国林林总总的制裁，读者都会深恶痛绝，又因其内容五花八门，交错复杂，对于多数人而言，制裁的概念是碎片化的和不完整的。请你耐心用10分钟读完本文，你会得到一个关于美国制裁清晰和完整的拼图。我想用多年工作实践和积累的资料，带大家认清美国制裁背后的逻辑究竟是什么？怎样认清美国制裁的本质？供广大读者在工作中借鉴和辨析。
实体名单（Entity List简称EL）与未经核实名单(Unverified List 简称UVL)
此两份名单属于美国商务部所属的工业与安全局（简称BIS）负责制定和管理。实体名单以及未核实名单是美国商务部四个黑名单中的最主要和最常见的两种。最近几年使用频繁，尤其对我国高科技，电讯，航天等行业采用的最多。
首先看看实体清单EL，EL属于比较后期的制裁手段，1997年美商务部首次发布实体名单。实体名单是BIS用来限制向实体（含自然人、组织、公司）出口、再出口和转移国内管制物项，原因是有可能参与违反美国国家安全或外交政策利益的活动。
通俗解释，实体名单就是美国商务部用来限制美国含有高科技成分的商品向中国实体出口、再出口或转移国内最终用户的管制，理由是涉嫌参与违反美国国家安全或外交政策利益的活动。如2019年5月，将华为系统纳入实体名单，限制其从美国获取受管制的产品和技术，主要指无法购买美国原创产品，包括商品和技术。
这里“违反美国国家安全或外交政策利益”的定性十分宽泛和模糊，最终目的是限制和防止被制裁国从美国引进先进科学技术，体现了美国的戒心与狭隘，也为美国频繁执行实体名单开了很坏的绿灯。
美国EL限制出口的全球名单中，主要是针对中国的。据统计截止2021年12月，我国大约有600余家企业或集团公司，甚至大学或研究院都被美国BIS列入了实体名单，足见美国对我国顶尖科技实力技术进步的高度警觉与不安。
再看未经核实名单UVL。近年来使用频繁，尤其对我国高科技，电讯，航天等行业采用的最多。什么是未核实名单？通俗地概括，UVL就是当中国实体准备从美国进口涉及到美国出口管制的商品时，美国的BIS无法在其先前交易中确认物品的最终用途，不能确定你是善意的用户，同时BIS也无法确定出口的商品是否会被转让或再出口时，就会启动UVL程序。
UVL名单与EL比较，前者的限制措施相对温和；后者的杀伤力显然更强，因EL没有清晰可辨的退出机制，而UVL只要名单内实体能够提供最终用户的用途声明,表明其进口用途的善意，即保证不会应用于敏感行业，如军工，是可能被从名单中解除的。目前我国被列入未核实名单的实体共有106家，其中包括中国内地42家，中国香港64家。
一级制裁(Primary Sanctions)与次级制裁(Secondary Sanctions)
一级制裁。一级制裁的施加对象通常是美国个人和实体，主要包括美国公民及有美国永久居住权的外国公民；外国驻美国分支机构（如中国银行纽约分行）或美国企业在第三国的控股50%以上的公司（如美国在中国的特斯拉汽车）；还有一种最费解-------“存在美国管辖连接点的交易”，即帮助被制裁对象通过美国的银行进行美元交易和结算，或以美国原产地商品做交易等，也属于一级制裁范围。
对于域外第三国的商业银行而言，一级制裁中最容易违规，或者说最易受到处罚的风险，就是无意中通过美国账户银行帮助被制裁对象，以美元完成结算和清算。2014年美国政府以“明知相关交易将违反美国经济制裁法规，却明知故犯”为由，对世界知名跨国金融集团巴黎银行（BNP Paribas）处以89亿美元的罚金，成为史上最大罚款的制裁事件。
次级制裁。也称为二级制裁，简单说就是第三国（或者说域外国家），在与被制裁对象进行经贸往来或金融往来时可能面临的间接制裁。美国凭借其国际强势地位，利用其国际经济中的话语权和主导地位，迫使域外国家或企业来执行其单边制裁。
违背二级制裁的，可能面临禁止与美国进出口，切断与美国金融系统通道等限制性措施。次级制裁是在一级制裁基础上产生的强盗逻辑，其本质是美国霸凌和美元霸权的产物，已经成为了推行美国外交政策的重要工具。
需要指出的是次级制裁的执行边界比较宽泛，美国行政部门对是否实施二级制裁存
在较大自由裁量权。例如中国个人与企业因为与SDN进行“重大交易”，或面临美国的处罚。根据美国相关解释，这里的重大交易很难定性和定量，多大的交易规模和交易频次算是重大？交易关联度与交易目的、性质及种类的判断都十分复杂，也为美国日后裁决留出很大的弹性余地。
次级制裁是我国企业与被制裁国家和企业发生业务时，最敏感和可能遭受的风险。比如，俄乌冲突仍在继续，西方对俄制裁变本加厉。面对中国不参加对俄制裁的态度，美国当局非常恼怒，美商务部日前曾表示，提防可能绕过对俄制裁的中国半导体企业，威胁若中国帮助俄罗斯规避制裁将面临后果，这是对中国赤裸裸的恐吓与威胁。
按照中俄两国背对背战略关系定位，以及石油天然气能源战略协议，当我国企业在与俄企业进行正常贸易时，甚至是准军事贸易时，美国如何看待和处理，如何评估对俄制裁给中国企业带来的间接影响，中国政府如何帮助企业应对可能的冲击等，这些都有待后续观察。
我们坚信，倘若美国当局胆敢以次级制裁来威胁和制裁我国与俄罗斯开展的正常贸易，特别是关乎国计民生的能源交易，我国政府必然对其展开严厉的反制裁。中国不是俄罗斯，更不是朝鲜和伊朗，依照中国的经济和贸易体量，制裁中国前美国和西方国家必然会三思而行，因为制裁的结果可能是对方先倒下，故他们不会贸然行动。
以上我们重点就行业制裁和名单制裁，实体名单和未经核实名单以及一级制裁和次级制裁进了概括和分析，以下对下面几种制裁仅做简单表述：
经济制裁（Economic Sanction）与金融制裁(Financial Sanctions)
经济制裁仅限于禁运进出货物、金融服务及技术交流，禁止新的投资，包括停止对新项目信贷与义务，其他禁止类，例如旅游、政府或商务投资合同签约以及禁止与相关国家地区的货物或服务的交易等。
而金融制裁包括SDN要求的冻结银行账户和资金往来，冻结存放在中央银行、美联储的国家外汇储备，还包括终止金融合约、证券合约等。在美国还包括终止代理行和美元账户行，一旦上了终止账户行名单CAPTA List，即停止了在美国任何银行的美元清算和转账支付功能。此次，对俄罗斯的极限制裁，还包括了美国联合西方银行将俄罗斯主要银行移除SWIFT，即中断了其银行间结算和收付款报文系统等。
全面制裁(Comprehensive Sanction )与部分制裁(Partial Sanction)
全面制裁通常全面禁止与该国的金融与经济往来，如对朝鲜、叙利亚和伊朗的制裁；而部分制裁，即部分禁止与该国的经济与金融往来，如对古巴和苏丹的制裁。
单边制裁 (Unilateral Sanction)与多边制裁(Multilateral Sanction)
单边制裁凸显美国的霸道，通常指美国一国发起的制裁，如对古巴实行了长达六十年的制裁；而多边制裁是基于联合国或其他政令与欧盟等盟国的联合制裁，我国大多执行联合国的制裁令。
制裁是政治的产物，强势的美国强迫全世界去遵守美国的制裁法律，我国政府的态度是坚决反对和从不承认美国的单边制裁，但在当前和以后很长一段时间内，又都是我们必须要面对的一个局面。
我国政府一贯反对联合国以外的没有国际化依据的单边制裁和长臂管辖。制裁是把双刃剑，在世界经济一体化今天，过度制裁他国，只能伤害相关国家民众正常生活，破坏全球供应链平衡，使得后疫情时期的经济雪上加霜。我国政府会坚定支持本国企业，维护本国企业合法权益。
下期预告：RCEP将大幅提升我国与成员国之间的货物贸易规模，加强“一带一路”国策的实施步伐，这对银行带来哪些机遇？应该如何应对？详见下期文章《RCEP来了企业和银行如何应对？》
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