10位行业精英齐聚Fund Services Workshop! 如果当年华尔街有听，麦道夫骗局就可能不会得逞- 大数跨境

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美工编辑：Louianne

在开始讲什么是Fund Services之前我们先来听一个故事。大家摆好板凳坐坐好。当然，性子急的小伙伴可以直接翻到最后直接报名。

从麦道夫事件看待 Fund Services

伯纳德·麦道夫是美国华尔街的传奇人物，曾任纳斯达克股票市场公司董事会主席。多年来，他一直是华尔街最炙手可热的“投资专家”之一。他以高额资金回报为诱饵，吸引大量投资者不断注资，以新获得的收入偿付之前的投资利息，形成资金流。这个骗局维持多年，直到2008年次贷危机爆发，他面临高达70亿美元资金赎回压力。其实“麦式骗局”模式是抄袭典型的“庞氏骗局”，并不新鲜。但他是如何做到的呢？

从运作上来看，利用不知名的会计事务所进行日常审计，负责麦道夫投资证券公司10多亿美元资产审计的会计事务所，居然只有3名员工：合伙人、秘书以及一名会计师。这不可思议的骗局的本质是违反隔离的控制原则。麦道夫投资证券公司的所有交易均为麦道夫一人独断，他管理资产，并同时汇报资产的情况，公司的资产管理和托管并未分开。

但如果当时华尔街的投资者对Fund Services有些许了解的话，可能麦道夫就不会轻易得逞了。因为Fund Services Company的核心职能就是 基金公司的全能管家，投资人的忠实保镖。

什么是 Fund Services Industry？

让我们从Fund Accounting谈起。Fund Accounting 是 Finance 与 Accounting 的结合。为什么这样说呢？因为在这个职位上，你的服务对象是各种投资基金，而同时，你又要做各种会计师需要做的工作，如Financial Reporting and Tax等等，所以你既可以学习到投资相关的知识，又会体验到会计的日常。（大部分公司的fund accountant 职位都可以同时qualify CPA和CFA的工作经验）。

从另一个角度，Fund Accountant的工作做到了资产的管理与托管的分离。Fund的估值没有股票或债券单一产品那样简单明了。复杂的基金结构往往让投资人感到困惑。但Fund Accountant存在打碎了基金公司的黑盒子。每一天的资产净值，每一笔交易都清晰的记录下来。相关的文件必须向有关监管机构和Investors 披露。

简而言之，基金公司雇佣独立第三方基金服务方的原因有：

▶ 从基金公司角度：节省成本，专注投资

·▶ 从投资人角度：meet regulatory requirements & 保持资产定价的独立性

然而

这就是 Fund Services Industry 的全部了吗？我会告诉你，远远不止这些。你想知道Derivative Services 都有哪些吗？想知道它们是怎么运作的吗？作为投资者，你想知道金融机构网站上的Annual Reports是怎么来的吗？你想知道呈现在你眼前的这些数据，它们在计算和产生的过程中，经历了多少验证？权威会计师事务所在审核这些数字的过程中又有多少爱恨交织的小故事呢？让我们来一一为你解读。

加拿大的基金市场有多大呢？

▶ 在2015年底，加拿大mutual funds 高达1.23 trillion CAD; exchange-traded funds (ETFs) 达到 $80 billion CAD

▶ 其中每三个家庭里就有一个家庭拥有 mutual funds

▶ 有400+ 基金公司

▶ 有35,000 + 基金

▶ 对政府财政税收贡献高达 7 billion CAD

▶ 有200,000 相关工作岗位

如此庞大的市场催生出了惊人的工作机会。从就业的角度讲，Fund Services 给新毕业生一个迅速了解基金运作流程的机会。既了解金融，又精通会计，是难得的进入行业的起点。同时，fund service industry 比较稳定，在成熟的北美市场，fund accountants 的介入已经成为了基金公司运营的前提条件。