作者：空山一鸣
播音：风吹麦浪
【导读：作者最近遇到一个信用证案例，开证行按时支付了信用证的款项，但因清算假日问题遭到了交单行索息，但索息理由却令人啼笑皆非。作者从实务角度出发，将信用证付款的注意事项进行了剖析，以供银行及外贸企业的同仁参考，防范不当操作和风险。】
大家好，这次分享一个关于信用证付款时间的实务案例。目的有二：其一，厘清信用证项下付款时间和收款时间的关系，避免含混不清引起误解；其二，给相关当事方（特别是开证行）吃颗定心丸，在严格遵照信用证条款或惯例的前提下，即便遇到索息也不必太紧张，有理有据回复即可。
【一 案例经过】
国内进口商A客户于2022年4月向C银行申请，开立一笔以韩国S银行为通知行、韩国B公司为受益人的远期信用证，付款期限为货物装运日后60天。5月中旬，C银行收到S银行的相符交单，遂向S银行发出了承兑电文，付款到期日为2022年7月4日（星期一）。C银行于7.4日当天上午11时从业务系统支付了款项，清算行为美国N银行，同S银行交单面函上指示的其美元清算行一致。7.5日下午，C银行收到S银行的来报，称其收款日（7.5日）晚于承兑到期日（7.4日），需要C银行承担“迟付”利息。
C银行随即回复，7.4日是美国假日因而美元不清算。根据ISBP745第B7款规定，到期日只要是付款地银行的工作日，款项必须以立即能被使用的资金支付，而到期日当天C银行也确实支付了款项。但S银行在美元清算假日无法收到款项超出了开证行的控制范围，因此开证行无责任支付所谓的“迟付”利息。
而后，S银行继续来报，称既然承兑至确定的某天，则某天就应该收款是银行惯常做法。并且根据其内部系统的设定要求，已承兑的款项必须于当日收款，否则产生的“迟收”利息应由开证行支付。最后，经过双方几轮来回争论，以C银行取得“阶段性胜利”而暂告一段落。
【二 争执焦点】
C银行在此案例中无疑受到了一些“惊吓”，如此奇葩的索息理由让人大开眼界。不难发现，该案例中双方争执的焦点是“开证行付款后款项是否必须当天到账”。很显然，S银行以其内部系统是否承兑到期日当天收到款项为判断逻辑，进而是否产生利息，是荒谬的。从系统设计成如此逻辑可以反推，其背后认为当天到账的确可能是当地银行的惯常做法，但并不代表全球的银行都如此理解和操作，这不符合清算实务。
首先，在信用证业务的支付清算中，开证行和交单行在绝大多数情况下不是账户行关系，无法采用授权借记账户的清算模式，此时需要第三方清算行的介入。并且很多时候双方各自的清算行还不是同一家银行（很多小型银行出于规模限制、内部财务管理要求、反洗钱要求等原因，都会精简账户开立），这就使清算环节变为“四方关系”，即有两个不同的清算行参与其中。
任何一方出现状况（常见的有清算行假日、反洗钱审核、系统故障、人为操作失误等），都必然会影响款项到账速度。如果上述这些开证行不可掌控的状况引起的后果都由开证行承担，未免有失偏颇。
其次，且先不说交单行S内部系统如何设定收款时间和开证行C毫无半毛钱关系，UCP等惯例也从未规定收款时间。交单行S凭自己系统的设定且以当地银行的惯常做法为由就向他行索要利息，显然不妥。
综上，开证行在按惯例要求及时支付了信用证款项后，资金在途的一切非开证行可控因素引起的交单行延迟收款，均与开证行无关。
【三 实操建议】
（一）对开证行的建议
1.选择合理的清算路径
开证行在付款时有义务选择合理的清算路径加快资金清算速度，比如拉直汇路。当遇到美元清算假日时，如开证行和交单行双方均已开立香港美元清算账户，还可以选择香港作为美元清算地，以完成“曲线救国”。但应注意，香港的美元清算行多服务于香港当地银行，实务中作用有限。
2.优化按时支付的系统记录
在某些极端情况下，假如上述案例中的交单行提起了诉讼或仲裁，那么开证行在应诉前可能需要准备按时支付的证据。诚然，在计算机如此普及的今天，在业务系统留痕不是什么事儿，但不排除某些银行的业务系统的支付时间存在瑕疵。
例如，7.4日当天非美元清算日，某行业务部门虽然确实在当天发起了支付行为，但头寸划转指令却没有实际发送至美国的清算行，而被截留在该行的清算部门，待7.5日美元可以清算了再将头寸支付给美国清算行，此时系统中显示的起息日已变为7.5日。这样的设定对于头寸管理来说无可厚非，但从业务层面看并不符合业务实质，也许算是个潜在风险。在此也一并提出，供同业朋友们参考。
3.注意信用证的特殊条款
要特别提醒的是，如果信用证有特殊条款，例如“纽约条款”，则开证行必须以信用证的规定为准，实际支付日可能会早于承兑到期日。如果开证行仍然按部就班，在承兑到期日当日支付，可能会因为美元不清算造成款项晚到账。此种情形下开证行因没有遵照该条款的要求，即便美元不清算，也还得承担利息。该类条款常出现在大宗商品开证中，因金额大，利息相应也高，更应特别小心。
（二）对交单行的建议
1.交单面函的收款路径清晰
正如前述中，美元除了可以在美国清算外，还可以在香港清算。建议交单行除了在面函中写清楚美国清算路径外，如果在香港也开有美元清算账户，可以一并列出，供开证行在某些需要的情况下选择。其他币种如有不同的清算地则同理，不再赘述。
2.设置合理的宽限期
对于交单行而言，其作为收款方希望能按时收款是人之常情，对于办理了出口融资业务的银行而言更是如此。但实务中因各种不可控因素，款项并不是每次都能在支付当天到账。基于现在全球银行实务，收款方也不可能去要求付款方必须做到付款当天就能到账。这就需要收款方应该为这类业务设置合理的宽限期，留一些冗余，千万别把自己束缚起来。
随着云计算、区块链等新兴技术的飞速发展，相信将来在支付领域的运用会愈发成熟和安全，届时秒级到账也许会成为全球都认可的标准实务，让我们拭目以待吧。
END
