运用套保的条件有哪些
套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移给其他交易者的方式。
套期保值活动主要转移价格风险，价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等，是企业经营中最常见的风险。企业通过套期保值、可以减少价格风险对企业经营活动的影响，实现稳健经营。
套保的根本原理在于：期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，两者的变动趋势趋同，这样的话，通过套期保值，无论价格是涨还是跌，总会出现一个市场盈利而另一个市场亏损的情形，进行盈亏相抵，就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险，实现稳健经营。
要实现“风险对冲”，在套期保值操作中应满足以下条件。
（1）在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价格变动大体相当。在期货价格与现货价格变动趋同的前提下，企业可选择与其现货数量相当的期货合约的数量，保证期货与现货两个市场的价值变动大体相当。
套期保值中期货合约所代表的数量与被套期保值的现货数量之间的比率，即套期保值比率通常为1。
如果不存在与被套期保值中的商品或资产相同的期货合约，企业可以选择其他相关的期货合约进行套期保值，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价格变动大体上相同。这种称为交叉套期保值。
（2）在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物。现货头寸可以分为多头和空头两种情况。
当企业持有实物商品或资产，或者已按照固定价格约定在未来购买某商品或资产时，该企业处于现货的多头。当企业已按某固定价格在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货的空头。
当企业处于现货多头时，企业在套期保值时要在期货市场建立空头头寸。当企业处于现货空头时，企业要在期货市场建立多头头寸进行套期保值。
（3）期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应。如果企业的现货头寸已经了结，但仍保留期货头寸，那么持有的期货头寸就会变为投机性头寸。
如果将期货头寸提前平仓，那么企业的现货头寸将处于风险暴露状态，一旦价格剧烈波动，就会影响企业经营的稳健性。
有时企业套期保值的时间跨度特别长，例如，石油开采企业可能对未来5年甚至更长时间的原油生产进行套期保值，此时市场上尚没有对应的远月期货合约进行挂牌，那么在合约选择上，可以先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓。这种操作称为展期，即用远月合约调换近月合约，将持仓向后移。
