2026年6月，国际能源署（IEA）发布第六版《全球氢能评估》。该报告是该机构自2021年起连续发布的年度旗舰评估，本期在中东冲突加剧全球能源安全风险的背景下出台。赛迪研究院对该报告进行了编译，以期为我国氢能产业政策制定提供参考。
报告分析了2025年以来全球氢能需求、生产、贸易与基础设施、投资、创新和政策的最新进展，评估了到2030年低排放氢项目落地前景，总结了中东冲突对氢基产品供应链的冲击。报告认为，氢能产业取得实质进展，但政策落实迟缓、需求不足和成本差距仍制约规模化发展，各国应加快政策落地、创造需求、完善长期目标。
全球能源体系正面临高度不确定性。中东紧张局势升级给国际能源市场带来新压力，凸显能源供应链易受地缘政治影响。氢和氢基产品同样受到影响，供应链中断和成本上升凸显能源和工业原料来源多样性的重要性。氢能和氢基燃料不仅被视为脱碳工具，还有助于增强能源安全和供应链韧性。
（一）概述
2025年，全球氢能需求增长近3%，首次超过1亿吨（见图1）。中国仍然是最大的氢能用户，占全球需求的近30%，紧随其后的是北美和中东，分别占16%和15%。印度和中东增幅最大，分别增长4%和3%，这两个地区的炼油和工业需求均保持增长。
1.减排推动的氢能需求
2025年，低排放氢需求增长20%，达到近100万吨。可再生氢在现有工业流程中的应用比重增加，在北美和中国尤其明显。自2020年以来，低排放氢需求增长了60%，但在氢能总需求中的占比仅为1%。
2.氢能承购协议
2025年，新签署的氢和氢基燃料及产品承购协议保持在170万吨/年左右，与2024年几乎持平。自2020年以来签署的承购协议涵盖的氢能累计量在2025年底超过750万吨/年。
3.采购方
2025年，私营企业氢能承购需求增速有限（仅比2024年增加1%），略高于100万吨氢当量/年。然而，到2025年底，合同签约量达到20万吨/年以上，是2024年底的三倍；2026年第一季度又签订了13万吨/年的合同。
（二）重点问题
2025年，全球氢能需求增长近3%、突破1亿吨，仍集中在工业和炼油等传统应用场景；中东冲突给氢能近期前景带来不确定性。低排放氢需求增长20%、达到近100万吨，但政策实施迟缓和不确定性是氢能替代计划的最大障碍。
（一）概述与展望
以化石燃料（天然气约占60%、煤炭次之）为主的制氢格局并未改变。2025年，氢能生产产生了约10亿吨二氧化碳排放。低排放氢产量不到总产量的1%，但在电解产能增加和新CCUS设施投运的推动下，2025年低排放氢产量增长20%，接近100万吨（见图3）。
（二）重点问题
全球氢能生产仍以化石燃料为主。2025年低排放氢产量接近100万吨，预计2026年将再创纪录、首次超过全球氢能总产量的1%。2025年电解装机容量翻倍、超过4吉瓦，主要因为中国多个大型项目投产；目前在建电解项目超过2.5吉瓦，目标2026年投运，增长主要集中在欧洲（约2吉瓦）。2025年投资放缓，新达成最终投资决策的规模连续两年下降后跌破80万吨/年。
（一）氢能贸易概况与展望
目前，氢能主要在现场生产和利用，仅少量通过卡车或管道运输。国际贸易以氨和甲醇为主，主要用作化工原料而非能源载体。
（二）重点问题
贸易仍是氢能项目的主要推动力，如果所有项目均能落地，2030年将实现40%的氢能产能。其中不到8%，即约100万吨氢当量/年是已立项产能。首批氢能运输已经投入运营，使物流和认证方法得以验证。长期双边合同占主导地位，尤其是在氨及其衍生肥料方面。
（一）政府融资概述
自《2025年全球氢能评估》发布以来，已有250多项氢能政策取得进展，覆盖整个价值链，政府融资总计410亿美元。近95%的资金来自发达经济体。从供需两侧看，需求侧每投入1美元，供应侧投入约1.5美元。近70%的资金依据现行政策安排。
（二）重点问题
自《2025年全球氢能评估》发布以来，已确认政府融资总额达410亿美元，近三分之二依据现行立法，近25%已实际拨付并支撑项目达成最终投资决策。
（一）对氢能领域的投资
1、在建生产项目投入
截至2025年8月底，已有44个氢能供应项目达成最终投资决策，对应33万吨/年的氢能产能；同期42个项目完工投运，新增近10万吨/年产量。
2、新兴经济体氢能生产的国际公共融资
2024年，国际公共财政约占全球能源业融资总额的1.1%。尽管份额较小，但在除中国以外的新兴市场和发展中经济体，国际公共财政提供了超过5%的能源投资，发挥着关键作用。对于私人资本成本较高的地区，国际公共财政融资至关重要，对资本密集的氢能新项目更具意义。
（二）企业融资与市场趋势
上市公司的业绩数据揭示了参与氢能项目企业的现金流、融资能力及投资者预期。本报告研究了55 家具有全球代表性的氢能上市公司。鉴于大型项目收入持续低于2021年投资者的极高预期，研究对象的月度回报仍低于五年前水平。
（三）重点问题
2025年氢能项目资本支出接近70亿美元，几乎是2024年的两倍。电解制氢投资已超过CCUS制氢，2026年预计占近100亿美元总投资70%。
（一）中东冲突扰乱了全球氢基产品的生产和贸易
中东地区约占全球氢能产量的六分之一，该地区占全球氨贸易的四分之一以上、尿素贸易近40%、甲醇贸易近45%。由于供应中断、出口受阻或军事攻击，部分工厂的氢能生产装置受损停运。霍尔木兹海峡关闭严重影响了上述产品的供应。
（二）氢基燃料有助于实现能源多元化，但其影响不会立竿见影
实现能源供应多元化是确保能源安全的重要举措，氢能及氢基燃料的生产和使用方式都将发挥重要作用。然而，氢基燃料的普及不会一蹴而就：现有及规划中的产能不足以应对当前能源市场压力，2030年前仅少数大型项目将投运，且储存、运输和分发的共用基础设施仍需建设。
（三）2025年氢能生产取得进展，但长期障碍阻碍可持续增长
2025年全球氢能需求突破1亿吨，几乎全部由工业和炼油等传统领域贡献。政策实施的不确定性和漫长周期无法解决主要制约因素——成本居高不下、需求不确定、法规繁琐且含糊、基础设施缺乏。
（四）氢能的短期前景仍不明朗，各地区存在较大差异
由于部分项目被取消或推迟，到2030年已公布低排放氢生产项目规模已缩减至2700万吨。已确定项目和有望2030年投运项目的规从1000万吨降至600多万吨。
（五）氢能需求仍然是推动行业起飞的关键因素
2025年新签承购协议约170万吨，与上年基本持平，其中仅仅约20%具有约束力合同保障。按已确定项目统计，到2030年炼油厂和工业设施将消费250万吨低排放氢（占全球产量的60%）
（六）相关建议
根据行业现状和面临的挑战，国际能源署完善了其政策建议，旨在帮助各国政府实现氢能利用目标：
1.评估2030年目标，并根据市场发展和新的推动因素制定长期目标
随着2030年临近，各国政府应规划下一阶段的政策举措。各国政府应将氢能和氢基燃料纳入长期能源安全计划。
2.加快政策落实，在关键行业创造氢能和氢基燃料需求
创造长期明确的需求对于刺激投资至关重要。政策实施应配套具体计划与法规（如配额或强制令），强制规定采用氢能和氢基燃料，政府应主动采购低排放材料和产品。聚焦现有氢能应用以释放更多需求：工业用途不直接面向消费者，通过价值链的良好协调，成本溢价可以逐级转嫁。
3.保持对生产的持续支撑，重点关注可规模化、可开工的项目
短期内，低排放氢价格仍将高于化石燃料制氢，需要出台扶持政策以缩小成本差距、提升竞争力。稳健的方案设计可以提高效率，提升项目成功交付的可能性。
4.消除障碍并利用早期机遇，加快氢能基础设施建设
降低基础设施早期投资风险需要完整的监管框架，扫除障碍的同时引入金融机制。引入高效的许可流程并加强主管部门之间的协调，有助于缩短项目建设周期。应重点关注工业和港口集群，实现生产设施与多样化潜在用户同地布局。
5.支持新兴经济体向氢基产品价值链上游推进
以低成本生产氢能的新兴经济体面临融资渠道、基础设施和出口前景等挑战。发达经济体可以与新兴经济体合作，鼓励开发新的国内应用场景（尤其是化肥生产），并开辟出口机会。这能使新兴经济体向价值链上游延伸，减少进口依赖，提升能源和粮食安全，并促进经济增长。
译自：
Global Hydrogen Review 2026, June 2026 by International Energy Agency（IEA）
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由中国电子信息产业发展研究院推出的一本高端编译类研究周刊。它以“面向政府，服务决策”为宗旨，突出实效性、实用性，主要针对世界主要国家最新发布的工业和信息化领域的国家战略、方针政策、产业重点、前沿技术标准等内容进行收集、提炼、翻译、编辑，及时为我国相关产业政策制定部门、科研机构和企业提供参考和借鉴。自2011年出刊以来，《赛迪译丛》的翻译和编译工作由赛迪智库的专家和资深翻译团队共同完成，多次获得工业和信息化部领导的批示。
来源 | 赛迪智库
编辑 | 办公室
