鹏铭达国际商务有限公司

2026-08-28

导读：高新外贸、跨境制造企业赴越南投资建厂已经成为热门选择。驱动企业出海的，不只是更低的人工成本，还有自贸协定带来的国际贸易红利。但越南监管政策近年持续迭代更新。本文结合最新法规，拆解投资红利、适配企业画像

摘要：高新外贸、跨境制造企业赴越南投资建厂已经成为热门选择。驱动企业出海的，不只是更低的人工成本，还有自贸协定带来的国际贸易红利。但越南监管政策近年持续迭代更新，2026 年新版《投资法》正式落地，税收优惠从普惠转向择商选资。不少企业盲目跟风出海，低估用工、税务、原产地、投资准入的合规风险，最后遭遇开户受阻、补税罚款、项目停滞。本文结合最新法规，拆解投资红利、适配企业画像、全流程实操风险点。

最近几年，从珠三角、长三角走出的制造企业，越来越多把组装、生产环节布局到越南。很多老板简单理解为 “国内成本太高，搬去越南赚便宜”。但真实商业逻辑远比这复杂：人力只是其中一环，国际贸易规则、税收激励、客户供应链多元化诉求，共同推动这一轮产业外迁。

同时也要客观看到：不少企业跟风出海，低估隐性成本与合规门槛，最后出现亏损、停工。越南建厂不是万能解药，看懂政策红利，认清监管风险，才能够理性决策。

一、国内企业奔赴越南建厂，四大核心驱动因素

1、国际贸易：多重自贸协定，获得全球关税跳板

越南是全球自贸协定布局最密集的发展中国家之一，生效协议包含RCEP、CPTPP、EVFTA 越欧自贸协定、英越自贸协定等 17 项自贸协定。

EVFTA 越欧自贸协定：绝大部分工业品进入欧盟逐步实现零关税；纺织服装有著名的 “从纱开始” 原产地规则；
CPTPP：打通加拿大、日本、澳大利亚等市场；
RCEP：中国‑东盟‑日韩澳新之间关税递减，形成 “中国零部件 + 越南组装” 分工模式，国内原材料出口越南加工，成品再销往全球。

现实场景：很多海外下游客户明确要求，部分产能放在越南，用来规避部分市场的贸易壁垒、关税压力，保住海外订单。

⚠️关键提醒：自贸红利不会自动享有，必须严格满足对应协定的原产地规则。不同自贸协定、不同产品的判定标准各不相同，以纺织服装为例，EVFTA 执行 “从纱开始”，CPTPP 又有另一套标准，仅做简单组装达不到增值或工艺要求，无法拿到原产地证书，不能享受关税减免。这是大量中企踩坑高频点。

2、税收政策红利：优惠从普惠转向择商选资（2026 新《投资法》要点）

越南企业所得税标准税率 20%。2026 年 3 月 1 日新版《投资法》及 96/2026‑ND‑CP 政令正式实施，税收优惠不再是建厂即享的普惠政策，重点向半导体、AI、数字基础设施等战略产业倾斜。

想要享受 “四免九减半” 等企业所得税减免，不再只看投资金额，同时需要满足定性条件：具备先进技术、研发投入、技术转让、带动本土供应链等；并且设置资金拨付硬约束，就算登记投资规模达标，如果没有在约定期限内拨付对应资本金，会直接丧失对应周期的税收激励资格。

政策设置三档专项激励门槛： 1. 创新中心、研发中心：总投资 3 万亿越盾，3 年内实缴不低于 1 万亿越盾； 2. 半导体、AI 核心项目：总投资 6 万亿越盾，5 年内全额拨付到位； 3. 附录二其他优先产业项目：总投资 30 万亿越盾，3 年内拨付不低于 10 万亿越盾。

补充：针对电子设备、半导体产业链，满足特定条件（设立研发部门、本土供应链占比等），可申请 “四免九减半”；普通纺织、家具简单组装加工项目，很难拿到大额税收优惠。中越签署避免双重征税协定，利润完税之后可以合规汇回国内，避免双重征税。

3、综合成本：人力优势存在，但不能只看账面工资

越南制造业蓝领平均薪资约为国内沿海 60‑70%，薪资成本具备优势，但不能只看账面工资。

优势：北部紧邻广西，陆运便利，国内零部件可以快速通关输送到越南工厂，形成 “国内研发核心零部件、越南组装出口” 的分工模式。

短板：熟练技术工人紧缺，工人整体生产效率约为国内 80% 左右，人员流动性高，园区互相挖人现象普遍；无论企业是否组建工会，都需要按社保计薪基数的 2% 缴纳工会经费（2024《工会法》2025‑07‑01 生效），叠加社保、加班成本后，人力优势会进一步被稀释。

土地方面：外资不能拥有土地所有权，只能租赁；工业园区租期最长 50 年，高新技术项目可申请延长至 70 年；民间土地严禁外资直接拿来办厂，必须落户合规工业园区，违规租用民地会面临处罚关停。

4、供应链与客户驱动：供应链多元化、跟随客户出海

很多海外大客户提出供应链分散要求，不能全部产能放在中国，倒逼工厂到东南亚布局。

越南北部北宁、北江已经形成电子产业集群；南部平阳、同奈形成纺织家具集群，上下游配套逐步完善。但客观上完整高端供应链仍然缺失，大量核心原材料、精密零部件依旧需要从中国进口，很难做到完全本地自给自足。

二、哪些企业适合布局越南建厂？哪些要谨慎

✅优先适合赴越布局的企业

出口导向劳动密集型企业：纺织服装、鞋包、家具、普通电子组装，主要面向欧美、东盟出口，有原产地关税诉求，客户要求产能分散。

跟随客户出海配套企业：下游大厂已经落地越南，作为配套零部件供应商跟进设厂。

想利用自贸协定做全球市场布局：产品出口欧盟、CPTPP 成员国，需要规避关税与贸易壁垒，并且可以满足对应协定原产地规则。

可以接受 “中国供核心料件 + 越南做组装” 模式：核心研发、精密部件保留国内，把组装、后道工序放到越南。

⚠️谨慎甚至不建议盲目出海的企业

高度依赖本地完整产业链的行业：大量零部件需要就近采购，越南本地配套跟不上，跨境物流成本会吃全部利润。

纯粹追求极致廉价劳动力、打算转移老旧落后产能：越南环保、劳工、税务监管持续收紧，不再是低门槛的洼地，靠落后设备赚快钱模式很难走通。

高污染、高耗能项目：越南环保审查趋严，审批难度大，合规成本极高。

主要市场是中国内地，产品不出口海外：出海很难带来收益，反而增加跨境管理、物流、资金成本。

选址小参考：北部（北宁、北江、海防）适合电子、五金、机械配套，对接国内供应链；南部（平阳、同奈、胡志明周边）适合纺织、家具，海运面向欧美出口；中部土地便宜，但配套薄弱，适合少量特定项目，不适合大多数制造企业。

三、赴越南建厂，必须重视的实操风险与注意事项

1、投资准入与土地：优先选择正规工业园区，读懂 2026 投资法新规

新版《投资法》允许外国投资者先设立越南经济组织（ERC 企业登记证），之后 12 个月内补办投资登记证 IRC。

⚠️注意：这不是免除 IRC 义务，IRC 是资本金汇入、土地租赁、利润汇出的法定核心凭证，到期没有补办会影响企业全部经营活动。

负面清单中，国防、港口、电信、新闻出版等敏感行业，需要前置投资主张批准；普通制造业落户工业园区，一般不需要高层级前置审批，但要走园区管委会审批流程。

外资严禁直接租赁民间土地建厂，务必入驻政府审批的工业园区，核查园区土地手续完整，避免厂房建好之后产权瑕疵导致无法投产。
外文资料需要翻译成越南文并公证认证；投资批复拿到之后，要按照承诺按期实缴资本金，未按期到位会丧失税收激励。

2、用工与工会新规，极易踩坑（2025‑07‑01 实施新工会法）

重点纠正误区：法律没有规定员工达到 10 人就强制成立工会组织。但是，无论企业内部是否成立工会，全部用工企业都必须按社保缴费工资基数的 2% 缴纳工会经费，仅企业破产、解散情形才可以申请减免该费用。外籍员工可以加入工会，享有同等谈判、申诉权利。

加班制度、辞退补偿、社保缴纳要严格按照当地劳动法，随意裁员、不缴社保会面临高额罚款；
熟练技术工人招工难，人员流动大，建厂前就要做好招聘、人员培训预案，不要投产之后再临时解决用工；
工会具备现场监督权力，薪资、加班、集体协议等事项需要合规留痕，劳资纠纷、罢工是外资工厂高发风险。

3、税务风险：转让定价监管全面升级（第 255/2026/ND‑CP 号法令，2026‑07‑01 生效）

该法令取代旧 132、20 号法令，是目前越南关联交易、转让定价的核心法规。

税收优惠需要提前完整申请，拿到官方批复，不是注册在园区就自动享受四免九减半；资本金实缴进度直接挂钩优惠资格。
集团母子公司之间跨境关联交易，是越南税务稽查重中之重
新法令调整转让定价文档豁免门槛：年收入低于 5000 亿越盾，同时关联交易总额不超过 300 亿越盾，才可以免于准备完整本地转让定价文档；同时删除原 “简单功能企业” 豁免条件。国别报告门槛调整至集团全球合并收入 7.5 亿欧元。

即使符合豁免文档条件，企业仍然需要在企业所得税申报表中完整披露全部关联方及关联交易。

集团内服务费、特许权使用费、股东借款利息，税务重点核查商业实质，必须留存全套合同、服务交付记录；利息税前扣除受 EBITDA 的 30% 上限约束。

严禁两套账、个人账户收取公司经营款项，税务、海关、银行数据互通，一旦被查实，企业账户冻结，负责人可能被限制出境。

4、国际贸易与原产地，不要迷信 “越南产地”

很多企业误以为工厂设在越南，产品就是越南原产地，自动享受关税减免。 CPTPP、EVFTA、RCEP 每一个协定都有独立原产地判定标准，如果只是简单组装，增值比例、工艺条件达不到协定要求，海关不会认可越南原产地，无法享受关税优惠。出海投产之前务必做原产地模拟测算，避免出货之后无法享受关税红利。

5、供应链与跨境资金风险

大部分零部件仍需要从国内进口，要算好跨境物流、报关、库存成本，不要只算越南本地生产成本。
越南外汇管制持续收紧，大额外汇交易需要履行申报；利润汇回国内，必须完成全部审计、纳税流程，留存全套完税凭证。
越南投资、劳工、税务法规更新频率较高，不能直接照搬国内的管理经验。
中方企业出海，国内端需要同步完成 ODI 境外投资备案（发改、商务、外汇），否则资金无法合规对外投出，利润也难以合法回流。

四、总结：越南是工具，不是避风港

越南建厂，本质是供应链布局工具，不是用来简单降低成本的 “避风港”。它可以帮企业获取自贸协定红利、满足海外客户多元化产能的要求，但同时面临用工、供应链、税务、土地、劳工多重现实约束。

出海决策之前，建议先完成三件事：①测算全链条真实综合成本，不能只看人工工资；②做行业准入、税收优惠可行性尽调，重点核查税收优惠申请条件、资本金实缴约束；③评估自身供应链模式是否适配 “国内 + 越南” 的分工模式。不要看到同行去越南，就盲目跟风投产。

鹏铭达国际财税集团，可为出海企业提供越南投资前期尽调、跨境架构研判、关联交易转让定价梳理、境外税务风险排查，协助企业评估赴越建厂可行性，识别跨境投资的税务、合规风险，理性做海外产能布局。

免责声明：本文依据越南《投资法》《工会法》、第 255/2026/ND‑CP 转让定价法令等公开资料整理，仅供科普参考，不构成投资建议，实际落地请以越南主管机关最新官方口径为准。

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