2025 年，极兔速递被 Shopee 印尼移除快递选项，同一年却交出了 301 亿件包裹的成绩单，东南亚件量涨了 67.8%，重心转向 TikTok Shop。把这条轨迹等比例缩小，和一个普通东南亚卖家的处境惊人地重合，极兔走过的路，卖家正在经历。
2025 年，极兔速递被 Shopee 印尼从快递选项里移除了。同一年，它在全球送了 301 亿件包裹，东南亚件量涨了 67.8%。同一年，它也把重心转向了 TikTok Shop。
2025 年，极兔速递交出了一份漂亮的成绩单：全球包裹量首次突破 301 亿件。
但也是在同一年，印尼科技媒体 Tech in Asia 拿到了一份 Shopee 的声明："将不再在印尼提供 J&T Express 的标准和经济型配送服务。"一名发言人确认，该措施 4 月份正式实施。取而代之的，是 Shopee 自家的 SPX Express。
合作关系就这样静悄悄地画上了句号，留下来的只剩大件物流品牌 J&T Cargo。
在Shopee 上卖货的卖家，大概能感同身受。平台的规则变化更多的时候是要自己去适应。把极兔的轨迹等比例缩小，投影到卖家身上——轮廓是重合的，换句话说，被调整的名单里，或许也有你的名字。
2015年，OPPO 印尼业务负责人李杰在雅加达注册了 J&T Express。起因很简单——OPPO 手机在印尼旺季断货，当地快递每到节假日集体放假十天，手机堆在仓库里发不出去。李杰被逼急了，索性自己建物流。
差不多同一时期，Shopee 开始在东南亚快速扩张。到2019年，极兔超过老牌垄断者 JNE，登顶印尼快递第一；Shopee 也坐稳了东南亚电商第一把交椅。它们是同一场浪潮里两艘互相推进的船——极兔帮 Shopee 解决了最后一公里的痛点，Shopee 为极兔带来了海量订单。
对于卖家来说，这个故事听起来很耳熟。卖家们也差不多是在那个时候入场的——Shopee 的低门槛和流量红利，让他们第一次尝到了跨境电商的甜头。成长到现在的大卖，也许还记得最早那几年，出单快得让人不敢信。
一个在 Shopee 订单滋养下实现规模跃升的物流公司。一个在 Shopee 流量红利中积累起步的卖家。
2025年4月，极兔被移出 Shopee 印尼站的快递选项。再往前翻翻，卖家们也经历了一系列变化：佣金上调、流量分配规则收紧、平台自有品牌与第三方卖家的竞争边界日益模糊。
平台在扩张期需要外部合作伙伴来完善供给和履约体系。当它自身的履约能力逐渐成型、供给密度足够高之后，对单一合作伙伴的依赖度自然会下降——这是平台商业策略随发展阶段演变的规律。
区别在于：极兔对应的是物流履约环节的调整，卖家对应的是供给和流量环节的调整。角色不同，但都处于平台策略演变的同一张时间表上。
近乎同步的路径
Shopee 调整合作之后，极兔的件量并没有出现市场预期中的下滑，回到文章开头那份亮眼的成绩单。
2025年全年，J&T Express 全球包裹量首次突破 300 亿件，达到 301 亿件，同比增长 18.5%。其中，东南亚全年包裹量 76.6 亿件，同比暴涨 67.8%，增速创四年新高。市占率 34.4%，连续六年排名第一。
另一边。印尼互联网服务提供商协会（APJII）2026年调查显示：TikTok Shop 年内新增约 1,400 万用户，规模已接近 Shopee 的三分之二。Shopee 印尼的用户占比从高位下降了约 6 个百分点，Lazada 从 9.1% 滑到 6.2%。
再看越南。电商数据平台 Metric.vn 统计，2026年5月越南四大平台大促中，TikTok Shop 以 53.5% 的份额首次反超 Shopee 的 44.5%——一年前这个比例还是倒过来的，Shopee 55%，TikTok Shop 40.8%。
业内普遍判断，TikTok Shop 接住了极兔从 Shopee 流失的订单。
一个 Shopee 大卖家，发现自然流量在掉，付费投流的 ROI 在下滑，开始试水 TikTok Shop。一个越南本土卖家，在 Shopee 上已经卷不动了，咬牙转型做短视频带货。一个印尼源头工厂，同时开 Shopee 和 TikTok Shop 两个店，两边各备一套货。
当一个平台进入成熟期、运营策略从增长转向效率优化——分散布局是理性选择。极兔这么做了，卖家也在这么做。两拨人，同一张迁徙地图。
极兔从 Shopee 转到了 TikTok Shop，货量确实没跌。卖家从 Shopee 转到了 TikTok Shop，流量也还在。但如果 TikTok Shop 的发展路径和 Shopee 一样呢？从扩张期的扶持，到成熟期的重新定价？
首先，Shopee 自建物流 SPX Express 的路径已经摆在前面了。 在印尼，Shopee 的自有物流 SPX Express 已经覆盖主要城市，自动化分拣中心一个接一个建。当 SPX 的履约能力足够强的时候，第三方的 J&T 自然不再是优先选项。这是一条清晰的商业逻辑：订单密度越高的地方，平台自建物流的经济账越划算。
那么 TikTok Shop 呢？ 它目前在东南亚仍然主要依赖外部物流体系。但当它的订单密度达到某个临界点——比如，越南市场份额已经超过 Shopee，印尼也接近三分之二的用户规模——自建物流就不是"会不会"的问题了，是"什么时候"的问题。
与 Shopee 不同的一点是：TikTok的流量模型天然以内容消费为入口，它的订单密度集中在大促脉冲和爆款突增上，履约波动比传统货架电商更大。这意味着它自建物流的紧迫性可能来得更早——不是因为"想做"，而是因为"不做不行"。
对极兔来说，如果 TikTok 启动自建物流，它今天在 TikTok 上找到的增长空间，可能再次面临结构性的调整。
对卖家来说， 当一个平台从扩张期进入成熟期、从需要外部合作伙伴转向自建核心能力，变化的不仅是物流。平台的费率结构、流量分配规则、对监管的响应方式——都会同步进入调整周期。
印尼 Permen UMKM No.3/2026 要求平台对本土微型卖家减免至少 50% 的服务费，但这项政策并非普惠降费：卖家需主动申请、经平台核验、且只能销售印尼本土制造的商品。
越南自 2026 年 7 月起，跨境企业法人已被强制代扣 1% 企业所得税。当 TikTok Shop 在越南份额突破 53% 之后，它面对的监管环境也在同步变化。
TikTok Shop 当前所处的阶段与 Shopee 几年前的轨迹高度相似，但节奏更快。从扩张期到成熟期的距离，可能比大家想象的短得多。
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