宏观经济
1、六部门印发乡村振兴投入机制方案：农业农村部等六部门联合发布方案，明确到 2030 年基本建立结构合理、质效并重的乡村振兴投入机制，为巩固脱贫成果及推进农业农村现代化提供支撑。
2、外汇局：8 月末外储规模回升：截至 8 月末，我国外汇储备规模为 34383 亿美元，环比上升 195 亿美元，增幅 0.57%。受美元指数下跌及资产价格变化等因素影响，当月外储规模呈现上升态势。
3、工信部：2030 年建成新一代通信网：规划指出，到 2030 年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，构建安全可控的产业体系与高效治理体系，为 2035 年实现行业现代化奠定基础。
4、高盛预警地缘风险推高油价：若中东船舶袭击升级，油价或冲高至 120 美元/桶。受美伊对峙影响，布伦特原油已触及 97 美元。机构建议做多天然气与柴油，以对冲地缘供应冲击风险。
地产动态
1、中指院：8 月租金上涨城市数量减少：8 月 50 城住宅租金环比 15 涨 34 跌 1 平，上涨城市较上月减少 9 个。一线城市普通住宅平均租金环比微涨 0.23%，其中上海、深圳持续上涨，北京、广州转为小幅下跌。
2、深圳新政落地首周成交上扬：深圳楼市新政首个周末，部分新盘客流与成交量显著回升，年轻客群咨询量环比增 20%-30%。总价 300 万元左右的三房刚需户型成为市场热点。
3、江苏支持高校购房作宿舍：针对宿舍资源不足，江苏出台资金补助方案，支持省属高校购房作为学生宿舍，财政补助三成，旨在统筹解决宿舍短板与房地产去库存问题。
股市盘点
1、A 股三大指数集体收涨：周一，上证指数涨 0.07% 报 3932.70 点，深证成指涨 1.91%，创业板指大涨 3.41% 报 3398.68 点。两市成交额 1.95 万亿元，较上一交易日缩量。盘面热点轮动快，超 3100 只个股上涨，元件、电子化学品等板块领涨。
2、港股主要指数回调：恒生指数跌 0.93%，国企指数跌 1.46%，恒生科技指数跌 0.92%。光通信、存储概念及 AI 次新股走强，群核科技大涨近 30%；内房股、黄金及 SaaS 概念回调。南向资金净流入 12.75 亿港元。
3、北交所概况：截至 9 月 7 日，北交所上市公司共 342 家，总市值 8800.48 亿元，当日成交金额 184.56 亿元。
4、两市融资余额小幅下降：截至 9 月 4 日，两市融资余额合计 26007.75 亿元，较前一交易日减少 182.63 亿元。
5、中证协调研券商佣金模式：协会正就证券交易佣金服务模式进行摸底，重点关注新老客户费率倒挂、低价无序竞争等痛点，并征集关于单笔最低收费规则的意见，结果将作为制度优化参考。
6、公募调研热情高涨：上周共有 142 家公募机构参与 A 股调研，覆盖 175 只个股。电子行业热度最高，被调研数量与次数均居首位。
7、私募备案数量维持高位：8 月新备案私募证券投资基金超 1200 只，连续三个月维持在千只以上。年内累计备案超 1 万只，同比增长近 40%，股票策略仍占主导。
8、车企半年报利润承压：15 家主流车企上半年归母净利润合计 210.48 亿元，同比减少 140 亿元，普遍出现“增收不增利”。该总额不及宁德时代同期净利润的一半。
9、摩尔线程股价跌停：9 月 7 日，国产 GPU 企业摩尔线程股价快速下挫，收盘跌停报 415.49 元，创上市新低，单日市值蒸发约 488 亿元。
10、华泰证券策略观点：认为市场盈利高点或在四季度，建议短期控制仓位，沿盈利与筹码“配置差”进行再平衡，以红利作底仓，等待美联储决议及新产业催化。
财富聚焦
1、黄仁勋：AGI 已到来：英伟达总裁表示，OpenAI 的 GPT-6 Astra 模型由超 10 万张 GPU 集群训练完成。下一批 40 万 GPU 即将上线，算力军备竞赛仍在加速。
2、监管警示“壳交易”风险：媒体揭露部分中介违规开展“壳中介”业务，存在代持、虚假备案等行为。买壳方支付百万款项后，常因标的瑕疵导致钱货两空。
3、折叠屏手机大战打响：华为 Mate XT 2、小米 18 Fold 及苹果 iPhone Ultra 将于本周密集发布。预计三款旗舰机型起售价均将突破万元大关。
4、经营贷实际利率上行：广深地区银行业务人士证实，尽管公示利率区间未变，但客户实际获批利率已明显走高，部分超过 4%，且授信审核尺度全面收紧。
5、航司加码付费飞机餐：国航、东航、南航等多家航司推出付费定制餐食服务，从平价轻食到高端鱼子酱大餐，机上餐饮选择日益多样化。
6、比特币区块链遭黑客攻击：某获多家交易所使用的比特币区块链遭袭，损失达 3.2 亿美元，约 4000 枚比特币被盗，引发市场对数字资产安全性的担忧。
7、美国散户启用 AI 投资：Robinhood 等券商推出 AI 智能体功能，允许用户授权 AI 自主买卖资产。业内预测该技术将重塑散户投资领域。
行业观察
1、两部门规范汽车供应商账款支付：工信部与市场监管总局发文，倡导车企与供应商签订不少于一年的合同，禁止无视成本底线要求降价或以缩短账期为由压价，保障各方权益均衡。
2、信息通信行业“十五五”规划出炉：工信部印发规划，提出到 2030 年行业收入达 4.1 万亿元，每万人拥有 5G 基站数达 50 个，智能算力规模达 9800EFLOPS，5G 用户普及率达 95%。
3、发改委部署疆煤外运：发改委组织专题会议，安排稳定疆煤产量、强化运力保障等措施，以发挥疆煤对全国煤炭供应的保障作用。
4、中国大模型调用量全球领跑：OpenRouter 数据显示，全球 AI 大模型周调用量环比增长，中国大模型连续十九周超越美国稳居首位。腾讯混元 Hy4 preview 位居全球调用量第一。
5、高盛大幅上调光模块市场规模预测：预计 2026 年至 2028 年全球光模块市场规模将分别达到 677 亿、1314 亿和 1485 亿美元，主因 AI 服务器架构向高速网络迁移及单芯片光模块用量增加。
6、CPO 设备迎来缺货潮：随着硅光商业化加速，相关封测设备及精密零部件供不应求。上银集团等设备厂产能满载，国际客户订单激增。
7、DRAM 产业营收大幅增长：TrendForce 指出，二季度 DRAM 合约价上涨推动产业营收季增 59.5%。AI 服务器需求刺激 HBM3e 及高容量 RDIMM 出货同步成长。
8、存储巨头库存告急：KB Securities 报告显示，三星电子与 SK 海力士内存库存已不足 10 天。预计 2027 年 AI 基础设施投资中，存储半导体占比将升至 57%。
9、AMOLED 面板出货量优于预期：CINNO 数据显示，上半年全球 AMOLED 智能手机面板出货量同比增长 3.8%。苹果与三星凭借供应链优势维持稳定采购，支撑市场增长。
10、智能眼镜市场阶段性回调：洛图科技监测显示，7 月智能眼镜零售量同比下降 15.3%。分析认为这是高速增长后的阶段性休整，而非赛道进入下行周期。
11、中国面板厂商车载显示份额提升：Omdia 预计下半年中国厂商将占全球车载显示出货量的 65.2%，市场份额较 2019 年已翻倍以上。
公司要闻
1、台积电先进制程产能供不应求：应客户需求，台积电加开 3 纳米以下产能。预计下半年 3 纳米贡献将首度超越 5 纳米，第三季度单季产值有望创新高。
2、华为发布 Mate XT 2 及新款麒麟芯片：华为推出全球首款三折叠手机 Mate XT 2，搭载麒麟 9050 Pro 芯片。该芯片采用逻辑折叠技术，是华为时隔六年再次在旗舰发布会推出全新麒麟芯片。
3、小米发布折叠屏手机及增程 SUV：小米 18 Fold 折叠屏手机售价 10999 元起；旗下玄戒 O100 与 D100 芯片将于明年商用。同时，小米澎程 N70 Pro 增程 SUV 发布，定价 20.99 万元。
4、长鑫科技回应与苹果合作传闻：长鑫表示以开放态度探讨合作，其产品性能与稳定性已具备国际竞争力。预计下半年全球 DRAM 供给紧缺格局将持续。
5、星宇股份公布解约事件问责结果：针对批量解约应届生事件，公司总经理被扣薪 12 个月，人力总监免职，相关高管受到处罚。常州官方行政处罚即将发布。
6、瑞银招聘新增 AI 能力要求：瑞银要求应聘初级投行岗位的候选人证明具备 AI 应用能力，以利用技术提升工作效率，突显 AI 对金融行业人才需求的重塑。
环球视野
1、日本防卫预算创历史新高：日本 2027 财年防卫预算申请额创新高，重点推进 AI 军事化应用。媒体担忧此举可能违背“专守防卫”原则。
2、日本外汇储备连续四个月下降：截至 8 月底，日本外储约为 12075 亿美元，环比减少近 800 亿美元。分析认为主要受政府外汇干预影响。
3、法国拟采取大规模节支措施：法国财长表示，为控制财政赤字，2027 年预算案将实施大规模节支，目标是将赤字率控制在 GDP 的 5% 以下。
4、韩国赤字性债务预计攀升：韩国企划预算处预计，2030 年韩国赤字性债务将超 1300 万亿韩元，届时利息支出将超 50 万亿韩元，债务占比将进一步扩大。
金融数据
国内
1、新三板：9 月 7 日挂牌公司 5783 家，成交金额 1.43 亿元。三板成指跌 0.06% 报 724.52 点。
2、商品期货：多数收涨，BR 橡胶涨超 4%，20 号胶、鸡蛋、原油等涨超 2%。跌幅方面，锰硅、硅铁跌超 4%，碳酸锂跌超 3%。
3、国债：10 年期国债期货主力合约稳定在 109.430。10 年期国债利率跌 0.06BP 至 1.68%。
4、央行：开展 5 亿元 7 天期逆回购操作，利率持平于 1.40%。
5、Shibor：隔夜利率上涨 1.00 个基点报 1.3720%，7 天利率上涨 0.40 个基点报 1.3800%。
6、人民币：在岸人民币兑美元收盘报 6.7106，微涨 0.0030%；中间价报 6.7795。
国外
7、亚洲股市：日经 225 指数涨 2.12%，韩国 KOSPI 指数涨 4.61%。
8、美股：道指跌 0.51%，纳指跌 0.29%，标普 500 跌 0.38%。
9、欧洲股市：英国富时 100 跌 0.08%，德国 DAX30 跌 0.15%，法国 CAC40 涨 0.33%。
10、黄金：COMEX 黄金期货收跌 0.55%，报 4452.0 美元/盎司。
11、原油：WTI 原油期货涨 1.33% 报 92.70 美元/桶，布伦特原油涨 1.07% 报 97.31 美元/桶。
12、航运：波罗的海干散货指数下跌 1.46%，报 3575 点。
