Construction Sands 建筑砂

2026/09/07 ICL建筑砂海外市场动态

进口河砂

1.菲律宾:本土销售为主，无出口计划

2.马来西亚:无出口计划,不考虑中国市场

3.截止09月04日波罗的海指数 (BDI) 为3682，同比上涨 13.87%

3.1: BSI指数至1675，同比上周上涨1.7%

3.2: BHSI指数至900，同比上周上涨2.16%

4.S10运费简报

4.1.市场氛围：煤炭和镍矿运输需求下降，但台风导致运力减少，运费持稳

4.2.短期展望：运费震荡为主，易涨难跌

5.布伦特原油今日报价USD96.15/桶，同比上周上涨 5.19%

6.本周在岸人民币对美元汇率小幅升值，截止08月31日，在岸人民币对美元汇率报6.7104，同比上周一收盘6.7198，升值94个基点

7.本周国内交易情绪: 消极

    杰贝阿里棕榈岛是迪拜最雄心勃勃的开发项目之一。这座人工岛被设计成一棵巨大的棕榈树的形状，拥有一个中央树干和十六片叶子。该项目是迪拜2040城市总体规划的一部分，该规划着重于建设大规模且交通便利的社区

    杰贝阿里棕榈岛是迪拜最具雄心的开发项目之一。这座人工岛被设计成一棵巨大的棕榈树的形状，拥有中央树干和十六片叶子。该项目是迪拜2040城市总体规划的一部分，该规划着重打造规模庞大、交通便利的社区，并将显著提升沿海地区的居住和休闲空间。

    自 2024 年以来，Jan De Nul 一直在继续开发该群岛，该公司于 2002 年至 2008 年间开始建设该群岛。“我们正在完成最后几片棕榈叶和树冠的制作，它们由新月形防波堤保护着。我们代表房地产开发商Nakheel公司进行这项工作，该公司隶属于迪拜控股房地产公司，” Jan De Nul说道。

    迪拜地标建筑初具雏形“在塑造好树冠和棕榈叶之后，我们开始建造沙滩。在长达64公里的海岸线上（相当于整个比利时海岸线的长度），我们精确地勘测了海岸线。我们首先清除淤泥，然后用新沙填充沙滩，从而打造出稳定且高质量的海岸带，”该公司表示。

    最后阶段，Jan De Nul 将进行场地平整工作，使场地做好施工准备。“多年来，我们已经成长为 Nakheel 值得信赖的合作伙伴。这种信任转化为更多的任务，例如将岛屿主干道拓宽半公里，” Jan De Nul 补充道。为此，他们将再疏浚一千万立方米的沙子。预计在2026年秋季，Jan De Nul公司将完成其在群岛上的工程。

Nickel 镍矿

    9月7日红土镍矿CIF价格暂稳，目前Ni:0.9%低铝矿38-40美元/湿吨，Ni:1.3%镍矿47-48美元/湿吨，Ni:1.4%镍矿57-58美元/湿吨。印尼市场镍矿价格小幅上涨，目前Ni:1.2% Mc40%镍矿市场价(CIF)26-30美元/湿吨。高镍铁国内出厂价1110-1120元/镍；国内到厂价1115-1130元/镍；印尼高镍铁舱底含税价1110-1125元/镍，印尼镍铁FOB价145美元/镍。

    日内沪镍及不锈钢盘面维持弱势运行。市场情绪持续低迷，镍铁现货交投氛围延续清淡，买卖双方心理价差持续拉大。成本端，矿价延续小幅走弱态势。国内铁厂1.3%品位镍矿CIF成交价44.5美元/湿吨，1.4%品位54.5美元/湿吨。印尼Ni:1.6% CIF报65.14美元/湿吨，环比持平。印尼9月上半期HMA已跌至16733美元/吨，矿端基准价持续走低。

    供应端，铁厂及贸易商报价承压。随着矿价持续走弱及下游压价力度加大，贸易商报价重心预计将进一步下移。印尼RKAB配额审批逐步落地，矿端供应边际改善，叠加前期滞港货源已集中释放，市场整体供应趋于宽松。

    需求端，钢厂压价力度持续加大，心理采购价位逐级下移。钢厂心理采购价位至1090元/镍（到厂含税）。部分钢厂前期已接较多货源，近期不再招标，主流钢厂目前暂无采购计划。钢厂普遍观望暂缓采购，散单询盘极为有限，市场交投几近停滞。

    后市展望，短期镍铁市场在矿价走弱与下游持续施压的双重作用下延续偏弱运行。钢厂心理采购价位已下移至1090-1095元/镍，市场看空情绪浓厚。预计高品位（10.5%以上）议价区间在1100-1120元/镍（舱底含税）。后续需重点关注：主流钢厂实际采购动态、矿价走势以及钢厂与铁厂长协谈判情况。

本周菲律宾红土镍矿价格以及印尼镍铁价格

Clinker 水泥

    本周全国水泥价格延续低位磨底运行，市场处于传统高温淡季与成本高企的弱平衡格局。需求端受高温天气及局部强降雨交替压制，出库量虽有环比回升但同比仍大幅下滑；供给端错峰生产力度不减，煤价持续走高推动成本进一步上行，多地水泥价格已触及成本线，企业挺价意愿较强但涨价落实普遍不佳，区域涨跌分化加剧。

1.价格低位磨底，区域涨跌分化

    截至9月4日，全国水泥价格指数316元/吨，环比上涨0.04%，同比下跌5.74%。全国水泥市场呈整体磨底、局部试探格局，多地区域价格已触及成本线。

    本周全国水泥市场涨跌互现。上涨方面，陕西、河南、四川、广东、重庆、江西及贵州多地企业推涨意愿增强，涨幅10至40元/吨不等，但部分区域实际落地有待观察。下跌方面，浙江、山东、福建、云南等地价格小幅走低5至15元/吨，其中山东济宁价格创年内新低。

2.需求季节性淡季，出库量环比回升

    本周全国水泥出库量205.98万吨，环比上升3.1%，同比下降20.1%；基建水泥直供量146万吨，环比上升1.39%，同比下降5.81%。出库量环比回升得益于天气改善释放积压需求、涨价预期下贸易商备货以及重点工程持续推进。基建端托底作用延续但增量不足，直供量占比达70.9%，然而多地发货量仅达正常水平五至七成，"托而不举"特征明显。房建端持续疲弱，搅拌站产能利用率仅6%，回款率低至10%至30%，1至7月房地产开发投资同比下降19.2%，新开工面积下降24%，水泥行业亏损面约60%。民用端淡季尾声需求零星，区域分化明显。整体来看，水泥需求虽有边际改善，但同比降幅仍大，行业复苏力度有限。

3.运转率有所回升，库存压力持续增大

    据调研数据，8月27日—9月2日，本周274家水泥厂水泥熟料窑线产能利用率为50.86%，环比上升9.19个百分点，同比上升10.13个百分点。本周全国熟料线运转率回升明显，主要由于前期停产检修产线陆续复产。库存方面，本周274家水泥厂水泥熟料库容比为57.02%，环比上升0.45个百分点，同比下降1.63个百分点。水泥库容比约72.4%，环比上升2个百分点。虽然多地执行错峰生产，但下游需求疲软，库存去化缓慢，库存压力依然较大。错峰生产方面，浙江每条窑停12至15天，重庆主城区每条窑停15天，山东停窑20天，华北、东北错峰进入高峰期。8月广西、四川等地错峰计划已发布，预计熟料运转率后续将有所下行。

4.成本维持高位，企业盈利持续承压

    8月以来煤价延续上涨趋势，动力煤价格突破840元/吨大关，创近两年新高。据我的钢铁网数据，截至9月4日，秦皇岛港5000大卡动力煤平仓价报843元/吨，同比上涨约40%。据百年建筑网测算，目前水泥生产成本较去年同期上升约27元/吨。

    煤炭价格上涨的核心驱动力主要来自供给侧收缩。受山西"5·22"煤矿事故影响，全省煤矿安全排查整治升级，复产节奏缓慢。7月全国原煤产量3.4亿吨，同比下降10.1%，日均产量仅1107万吨，创2021年8月以来最低水平。山西7月原煤产量同比下降35.8%，为2018年4月以来最低。

    行业亏损面持续扩大。据不完全统计，上半年14家上市建材企业中仅华新建材、上峰材料、塔牌集团3家实现盈利，其余11家均告亏损，亏损面接近八成。金隅冀东2026年上半年归母净利润亏损9.574亿元，同比下降523.24%。企业降价空间被大幅压缩，主动推涨修复盈利意愿明显提升，但多地涨价落实困难。

    预计下周全国水泥价格稳中偏弱运行，待9月出高温季后有望迎来修复窗口。但需求的实质性复苏仍有赖于基建新项目的加速落地和房地产市场的边际回暖，在房建端未见明显起色之前，水泥需求同比大幅回升的概率较低。