一、财经要闻
1、工信部发布信息通信十五五规划，提出适时启动6G商用，目标2030年智能算力规模达到9800 EFLOPS，给AI算力、通信硬件赛道长期画好蓝图。
2、华为时隔六年发布高性能麒麟9050 Pro芯片，韬（τ）定律正式落地商用，依靠逻辑折叠技术跳出单纯追求制程缩小的老路，晶体管密度大幅提升、功耗显著下降，利好国产半导体、先进封装、EDA、芯片产业链的情绪提振，但注意别追高，需低吸。
3、财政部3000亿特别国债用于补充中央金融企业资本金，增厚银行保险的安全垫，利好金融板块基本面预期，而且为下一步放水打开了政策的方便之门。
4、央行连续22个月增持黄金储备，8月购金节奏继续加快，给黄金板块提供中长期支撑，但短期金价受美联储加息预期扰动震荡走弱，该品种波动很大一般投资者不一定能承受。
5、海外方面，美国劳动节美股、美债市场全天休市，市场继续消化上周五超预期非农数据，9月加息预期进一步抬升；中东局势持续紧张，推升国际油价；伦铜盘中创出历史新高，商品市场分化明显，黄金小幅回调。
6、本周重头戏：周四美国PPI、周五美国CPI通胀数据出炉，这两组数据将直接左右美联储后续利率走向，全球市场都在盯着读数变化。
二、昨日A股
昨天A股上演冰火两重天，主板躺平不动，成长赛道火力全开。
上证指数收3932.70点，仅仅微涨0.07%，几乎原地踏步；深成指大涨1.91%，创业板直接爆拉3.41%，成长风格彻底碾压价值蓝筹。
资金疯狂涌向AI硬件产业链，PCB、光模块、通信设备集体大爆发，不少龙头直接涨停；反观之前抗跌的煤炭、保险、银行、贵金属板块遭到资金兑现回调，明显的高低切换。华为芯片消息刺激，半导体、先进封装板块尾盘异动，产业链个股关注度快速升温。
两市合计成交1.946万亿，相比前一交易日有所缩量；赚钱效应结构性爆棚，95家涨停，跌停仅2家，涨多跌少，资金抱团科技主线迹象非常清晰。
三、隔夜美股
美国劳动节法定节假日，美股正股、美债市场全部休市，没有正式K线收盘数据，只能看盘后期货以及欧洲市场表现。
美股股指期货小幅分化，道指期货偏弱，纳指100期货小幅抗跌。欧洲市场科技芯片走强，英飞凌大涨接近7%。
大宗商品这边很有看点：布油受中东地缘刺激走高；伦铜刷新历史新高；现货黄金在加息预期压制下小幅回落，守住4400美元关口上方；美元指数小幅回落，日元出现明显反弹。
整体属于长周末的清淡交易，资金在观望，等待之后美国通胀数据的指引。
四、操作思路
1、主线AI硬件：PCB、光模块、算力基建昨天放量反攻，确认资金主攻方向，不追已经大涨的前排标的，优先等待回踩机会分批布局，重点关注业绩兑现的龙头，纯题材小票谨慎追高。华为韬定律落地，可关注国产半导体、先进封装、EDA方向，注意区分题材炒作和业绩兑现标的，不要盲目追消息脉冲。
2、券商板块：中金合并消息落地，属于利好兑现，不要盲目追涨，更多看头部券商中长期逻辑，后排小票博弈空间有限。
3、黄金资源：央行持续购金托住长期逻辑，但短期被美联储加息预期压制，震荡反复，不急于抄底，等待通胀数据落地后再做判断。
4、大盘层面：沪指3900点以上目前来看支撑有效，但市场是典型结构性行情，不用过度纠结指数涨跌，重点还是看中际旭创这个标志性龙头是否带头稳住创业板进而激活科创板，也密切关注科创的设备稳定性，科技防御靠大光和设备，进攻看小光、高端PCB、液冷和AI应用；同时做好仓位管控、做好科技、非科技组合，临近美国CPI大事件，不要满仓博弈。
五、一句话总结
A股昨日科技成长赛道强势爆发，华为韬定律芯片落地提振国产半导体情绪，美股因节假日休市静待通胀数据，当下市场结构性行情突出，重点把握AI硬件和AI应用主线，做部分消费之类非科技配置组合降低波动率，同时继续警惕海外宏观数据带来的波动风险。
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