随着42家A股上市银行2026年半年报全部披露完毕，各家银行对不良资产的核销力度备受关注。

核销是银行内部的财政管理措施，全称“呆账贷款核销”。银行通过借记“呆账准备”、贷记贷款科目，将确认为损失的资产从资产负债表中移除，旨在降低不良率、腾出信贷空间并优化报表结构 。

一、核销力度全面加码

上半年的核销数据，几乎是一条全体向上的曲线。

股份制银行同样在加码：浦发银行核销及处置401.24亿元，光大银行273.60亿元，华夏银行216.89亿元，均较去年同期力度加大。

这里有个容易被忽略的细节：核销是"已实现"的损失确认，不是风险消失了，而是风险被正式记账了。 它腾出了资产负债表的空间，却也实实在在啃噬着拨备与当期损益。一家银行愿意在半年内拿出819亿做这件事，说明管理层对"账面的干净程度"的优先级，已经高于"利润表的好看程度"。

二、七成核销是个贷

农业银行上半年核销个人贷款440.56亿元，占总核销额的71.44%；邮储银行核销个人贷款和垫款103.55亿元，占比高达77.22%。核销的主体，已经从对公变成了个人。

有业内分析指出，这与2023年前后消费贷、信用卡业务的规模扩张直接相关——零售资产质量风险存在典型的延滞暴露特征。当年为了做大规模，银行普遍"卷"利率、促营销、放宽准入；三年后的今天，风险敞口集中到期，报表上就体现为一串串需要被核销的个人账户。

零售端的压力，在不良率上体现得更直白。截至6月末：

• 工商银行个人贷款不良率升至1.77%，较上年末上升0.19个百分点；
• 交通银行个人贷款不良率达2.02%，较上年末上升0.44个百分点；
• 招商银行零售不良贷款余额428.32亿元，不良率1.16%，较上年末上升0.10个百分点。招行管理层在业绩会上的表述毫不含糊：零售贷款风险仍处在上升的形势当中。

此外，房地产不良贷款的集中处置，也是核销放量不可忽视的另一条支线。

三、转让市场成了"第二条出清通道"

核销是把损失认下来，转让是把风险卖出去。今年这两条通道同时在跑。

不良贷款转让试点自2021年1月启动，历经两批扩围，2025年底监管部门再度延期至2026年12月31日。配套机制也在持续松绑：2025年7月银登中心将符合条件的挂牌公告期从至少10个工作日压缩至5个工作日；今年1月7日又宣布继续暂免挂牌服务费，交易服务费打八折。

结果是市场明显活跃。据不完全统计，截至9月2日，今年以来银登中心已披露1275则不良贷款转让公告，而去年全年为1653则——进度已接近去年全年的八成。

银登中心的季度统计更能说明问题：2026年第二季度，不良贷款转让业务公告挂牌项目约502单，涉及未偿贷款本息1011亿元（本金670亿元、利息341亿元），同比增长14.6%。

单笔资产的形态也很有画面感。9月2日中国银行一口气发布6则转让公告，其中陕西省分行2026年第5期个人消费贷款转让公告显示：未偿本息总额9073.35万元，借款人416户，资产582笔，其中未诉426笔、诉讼中155笔、已判未执1笔。416户、582笔、9000多万元——平均下来每笔不到16万元。

这就是当下银行零售不良的真实颗粒度：高度分散、单笔小额、催收成本高。这也正是为什么"批量转让"和"快速核销"会成为政策鼓励的方向——对这类资产，一笔笔打官司在经济上根本不成立。

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