财政部、税务局正式发文
一条影响万千外资、港资企业的税务新政落地。 财政部、国家税务总局 2026‑09‑01 发布公告：自 2026 年 9 月 1 日起，外籍个人从外商投资企业取得的股息、红利所得，不再享受暂免征收个人所得税优惠，统一按照 20% 税率缴纳个人所得税。
这条从 1994 年开始执行、运行长达 32 年的税收优惠，曾经是跨境投资最常用的税收红利。无数香港、澳门、台湾及外籍个人股东，依托该政策，内地企业分红可以全额到手，无需缴纳分红个税。 如今政策突变，直接改变跨境持股、股东分红的底层逻辑，不管是已经在运营的外资企业，还是准备搭建跨境架构的创业者，都必须读懂本次新政。
一、政策完整来龙去脉
✅旧政策：1994‑01‑01 至 2026‑08‑31
政策背景：改革开放初期，为吸引境外资本来华投资，出台差异化税收优待。 规则：外籍个人从外商投资企业取得的股息、红利所得，暂免征收个人所得税。
通俗解读： 境外个人（香港 / 澳门 / 台湾、外国国籍人士）直接持有内地外商投资企业股权，公司产生利润，向个人股东分红，分红一分个税都不用交。
👉这也是过去很多跨境实操的底层逻辑： 内地自然人，取得企业分红，需要缴纳 20% 个人所得税； 如果取得境外身份，以外籍个人持股同一家外资企业，分红即可免税。 巨大的税负差，催生大量以此为目的的身份 + 持股架构筹划。
✅新政策：2026‑09‑01 起正式实施
核心条文：外籍个人从外商投资企业取得的股息红利所得，依照 20% 的税率征收个人所得税。 扣缴义务：由发放分红的外商投资企业履行代扣代缴义务。
👉关键点： 只要实际取得分红的一方是外籍个人，分红款项在 9 月 1 日之后发放，企业就要代扣 20% 个税。 举例：企业决议分红 100 万给香港个人股东，新政后，股东实际到手只有 80 万，20 万个税由企业代扣上缴税务局。
✅受新政影响主体
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香港、澳门、台湾地区个人，直接持股内地外商投资企业； -
其他国家国籍外籍自然人，直接持有内地外资公司股权； -
内地居民取得境外身份，以外籍个人身份直接持股内地外企。
❌不受本条新政影响的情形
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境外公司（不是个人）持股内地外商投资企业：分红适用非居民企业 10% 预提所得税，可申请内地与境外税收协定优惠，本次新政不改变该规则； -
内地居民个人股东：一直就是分红 20% 个税，政策无变化； -
外籍个人转让股权所得：股权转让个税规则不变，本次只针对股息红利分红； -
外籍个人工资薪金等其他个人所得：原有优惠政策继续保留，本次仅取消分红免税。
📌划重点：本次调整针对「外籍个人」，不是境外公司。很多老板混淆个人持股和境外公司持股，这点千万不要搞错。
二、为什么要取消持续 32 年的免税政策？
落实全国统一大市场，实现税制公平 过去，内地自然人股东分红交税，外籍个人股东分红免税，内外个人股东税收待遇不一致。统一税收规则，消除身份带来的税负差异，内资、外资市场主体待遇更加公平。
封堵避税筹划漏洞 过去，部分内地人士，单纯为规避分红个税，获取境外身份，搭建外商投资企业架构，利用这条免税政策实现大额分红避税。政策调整，直接终结这类简单粗暴的税务筹划路径。
规范清理过渡期税收优惠 1994 年的免税政策属于改革开放早期阶段性扶持政策。时代环境发生改变，阶段性优惠有序退出，是税收制度完善的必然结果。
并不是对外资收紧，而是把过去针对「外籍个人」的特殊红利取消，个人股东，无论境内外身份，股息红利税负走向统一。
三、实务高频关键问题
Q1：8 月已经股东会决议分红，但 9 月 1 日之后才实际打款分红，要不要扣 20% 个税？
A：税务实操口径，一般看实际支付分红时间，而非股东会决议时间。 即便 8 月就做出分红决议，只要钱款是 9 月 1 日之后才发放给到外籍个人股东，就要适用新政，企业需要代扣代缴 20% 个税。 👉如果计划分红，时间节点需要重点规划。
Q2：香港个人通过 BVI 公司持有内地外资企业，分红给 BVI 公司，会受新政影响吗？
A：不受！新政约束对象是外籍个人。分红给到境外法人公司（BVI、HK 有限公司），适用非居民企业预提所得税，按税收协定执行，本次政策没有改动。 ⚠️但是！分红从 BVI/HK 公司再分到个人股东层面，境外当地税务规则，需要另行评估。
Q3：我是内地人，现在拿了香港永居身份，作为外籍个人持股内地外企，9 月之后分红还能免税吗？
A：不可以。9 月 1 日后统一按 20% 缴纳个税。税务机关不仅看证件身份，还会综合判定税务居民身份，单纯拿境外身份，已经无法实现分红免税。
Q4：已经存在的外资企业，需要立刻变更股权架构吗？
A：切忌盲目紧急转股。 股权变更本身会产生股权转让所得，带来额外税负、手续费、时间成本。 建议先测算：现有架构分红税负、调整架构成本、未来分红规模，综合评估之后，再做股权调整方案，不要跟风仓促操作。
Q5：税收协定能不能减免这 20% 的个税？
A：内地和香港、其他国家 / 地区签署的避免双重征税协定，大多针对非居民企业（公司） 的股息预提税优惠；针对非居民个人股息红利，协定优惠空间很小，不要指望依靠税收协定直接免除 20% 个税。
Q6：企业忘记代扣代缴，会有什么后果？
A：发放分红的外商投资企业是法定扣缴义务人。未依法代扣代缴个税，企业会面临罚款、滞纳金风险。企业财务务必更新股东台账，区分股东身份，分红前做好税务测算。
四、不同类型企业实操应对清单
📋情形 1：已有外籍 / 港澳台个人股东的外资企业
梳理股东名册，逐一标记股东身份：内地个人 / 外籍港澳台个人 / 境外公司股东；
评估短期分红计划：
如果近期计划大额向外籍个人分红，重新测算税后收益；
区分分红决议日、实际打款日，把控时间节点；
财务更新税务处理模板，9 月 1 日后分红，务必计提 20% 代扣个税；
同步告知外籍股东新政变化，避免股东以为分红依旧全额到手，产生预期落差。
📋情形 2：正在计划搭建跨境持股架构的创业者
❌旧方案失效：
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不要再设计「境外个人直接持股内地外企」用来规避分红个税。
✅可选方向重新评估：
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境外有限公司架构持股内地企业； -
对比不同架构下：内地预提税、境外当地税收、整体综合税负； -
把税务成本前置算进商业方案，不要沿用十几年前老筹划思路。
📋情形 3：往年大量分红，依靠外籍个人免税政策的老企业
复盘过往架构有效性，评估未来利润分配模式：留存利润再投资、分红、转增资本等不同模式的税负差异，提前规划利润出路。
运行 32 年的外籍个人分红免税政策落幕，标志着简单依靠「换身份」来实现分红避税的时代彻底结束。
对于广大港资、外资企业而言，新政不是洪水猛兽，但绝对是架构、分红策略的转折点。 过去很多流传的跨境税务老套路，已经不再适用。所有涉及外籍个人股东的企业，老板、财务都要及时更新认知，防范税务风险。
⚠️温馨提示：本文仅为政策公开信息解读，不构成专业税务筹划建议。企业实际业务，请结合自身情况咨询税务师，结合企业自身情况落地。
