2024年美国下半年制造成本观察

工人测试铜线圈

一些专家表示，由于美国的政治和经济动荡，包括贵金属在内的材料供应成本，可能在未来几个月内上升。

许多公司将希望寄托在今年制造市场预期的复苏上，经济学家预测需求增加，通胀稳定和利率下降。

这些希望在年初缓解了一些制造商对材料、劳动力和能源成本上升的担忧。但七个月后，预期的行业复苏尚未实现。美联储未降低利率，行业内对成本管理的关注也在增加。

在关键的总统大选前夕，供应成本高企和需求停滞降低了公司对下半年反弹的期望。许多制造商紧缩开支，推迟了包括生产和劳动力投资在内的大规模支出，直到市场的不确定性消退。

“随着时间的推移，焦点从2020年的核心绩效年，转变为更多关注流动性，因为没有实质性的减产措施，这显然为公司打开了融资的大门，”供应管理学会制造业务调查委员会主席Timothy Fiore在6月3日ISM5月采购经理人指数的媒体电话会议上说。“不确定性是商业的魔鬼，这正是我们目前的处境。”

田纳西大学诺克斯维尔分校全球供应链研究所的联席执行主任Ted Stank表示，美国即将进行的总统选举可能会使未来几个月内稳定性难以到来。

包括美国总统选举以及乌克兰和加沙的持续战争在内的地缘政治风险，会影响制造商的供应和物流成本。随着总统选举临近，Stank预计贵金属如金、银和铜的原材料成本会上升。

选举的不确定性也会影响美元的价值，进一步推高成本。

“随着选举的临近，如果局势继续保持现在的样子，不确定性依然存在，美元可能会贬值，”Stank说。“这会影响制造商的购买能力，如果你的货币比你购买的地方的货币弱。”

“我们正处在不确定性之中，这正是我们今天的处境。”

——Timothy Fiore 供应管理学会制造业务调查委员会主席

对于运输成本，Stank补充说，红海的中断导致海运费率上升，预计未来几个月不会缓解。国内货运费率也将随着行业进入运输高峰期而上涨。

“随着假日季节和收获季节的到来，国内货运成本可能会开始上升，”Stank说。“依赖现货市场进行运输的制造商应该考虑锁定今年秋天的成本。”

劳动力仍然是许多制造商和其预算的首要问题。据美国劳工统计局的数据，第一季度劳动力成本同比上升。根据全国制造商协会(NAM)2024年第一季度的调查，企业预计员工工资在未来12个月内将再次上涨2.8%。

随着通胀和工资成本的下降，Stank指出，行业内的劳动力限制可能不会缓解。招聘市场的挑战意味着企业常常需要在自动化方面投入更多资金来填补空缺。

“人才成本——这将一直伴随他们，”Stank说。“我正在与一些制造商合作，他们在自动化方面投入了相当多的资金，不仅因为工资上涨，还有人才的缺乏。”

+4.1% 第一季度劳动力成本同比增加，根据美国劳工统计局的数据。

48.5% 6月生产指数阅读，根据ISM的采购经理人指数，反映出制造商对增加产能投资的犹豫。低于50.0%的阅读反映出经济收缩。

+2.4% 制造商预计未来12个月原材料价格将上涨，根据NAM第一季度调查。

根据NAM第一季度调查，超过65%的制造商认为吸引或留住劳动力是最大的挑战。然而，这一比例降至2020年底以来的最低水平，显示出劳动力市场可能正在降温。

此外，根据ISM的数据，由于高利率，一些制造商正在重新评估其在员工人数上的投资。

“鉴于需求不确定性和新订单的缺乏，目前没有显著的招聘活动，”Fiore在6月3日的电话会议上说。“我们已经回到了一个更加谨慎的招聘环境，因为未来充满了不确定性。”

“为了准备今年的最后几个月和高峰季节，制造商应在管理底线和削减成本的同时，保持对质量的严格关注，”Deloitte的负责人Lindsey Berckman说。

Berckman领导Deloitte的美国航空航天和国防业务，她鼓励公司继续优先考虑供应连续性，并重新关注“第一次就做对”，并且她说到，“关注质量，你需要有供应线，但也需要生产高质量的部件。”

她还鼓励制造商利用能源部等机构提供的税收优惠和政府资助来帮助降低成本。

同时，Stank敦促公司保持稳健的成本模型，以帮助其进行预算预测。

“他们的成本模型越稳健，他们的状况就会越好，”Stank说。“在过去的30到40年里，我们一直专注于一个成本，主要是劳动力成本。如果没有别的事情，过去五年通过COVID-19，我们已经意识到，如果我们没有把它们包括在成本模型中，有很多事情会让我们措手不及。”

翻译整理：高珉