近年来，泰国针对外资代持（Nominee）的执法行动持续升级。从普吉、清迈、春武里，到苏梅岛、帕岸岛，再到此次甲米案件，执法范围不断扩大，调查重点已从公司股权延伸至土地、资金来源、实际控制权及协助人员。最新案件中，涉案土地价值约 21.46 亿泰铢，政府明确表示将依法推进强制出售程序。这意味着，依法规划公司架构和投资模式，已成为赴泰投资企业的必修课。
甲米案件深度解析
2026 年 7 月 24 日，泰国内政部副部长联合第八警区警方及甲米府政府等多部门，在甲米府兰塔岛启动“收回外国资本非法占有土地”专项行动。
官方调查显示，一名英国籍投资者涉嫌通过泰国人代持（Nominee）方式控制三家有限公司：
- Phuket Lanta House Co., Ltd.
- Sky Global Network Co., Ltd.
- Kulwal Property Co., Ltd.
尽管该外国投资者在上述公司的持股比例分别为 39%、30% 和 49%，未超过法定限制，但调查认定其通过股权安排实际掌握了公司经营及资产处置权。
涉案公司共持有甲米府兰塔岛 22 块土地，总面积超 126 莱，总价值约 21.46 亿泰铢。目前当局已启动资产冻结程序，计划依据相关法律推进土地强制出售，预计耗时 6 个月至 1 年。
与此同时，调查范围将进一步扩大，涵盖以下维度：
- 核查泰国籍股东是否属于代持；
- 追溯投资资金来源；
- 调查律师、会计等专业机构是否存在协助违法行为；
- 审查土地权属文件办理过程的合规性。
执法常态化：并非孤立事件
回顾近期泰国政府的执法动态，此次行动并非孤例。泰国已连续开展多起针对 Nominee 的专项调查，包括：
- 清迈：集中调查涉嫌代持公司；
- 普吉：打击涉嫌代持经营的酒店业务；
- 苏梅岛与帕岸岛：调查多个涉嫌外资代持网络；
- 春武里：查处多家涉嫌代持企业。
甲米案件的爆发，释放了更为严峻的执法信号。
三大关键执法信号
一、调查重心从“公司主体”延伸至“核心资产”
过去部分企业误认为只要公司注册成功即无风险。然而本案显示，调查不仅针对公司实体，更直接穿透至企业名下土地等核心资产。一旦认定违法，相关资产将面临依法处置，执法触角已深入资产层面。
二、实质重于形式：严查“实际控制权”
本案的关键细节在于，即便外国投资者持股比例符合法律规定，执法重点仍在于“谁真正控制公司”。未来监管将聚焦于：
- 公司经营决策权归属；
- 资金控制权归属；
- 资产处置权归属；
- 最终受益人身份。
仅满足形式上的股权比例，已无法确保持续合规。
三、全链条追责：调查范围全面扩大
当局不仅调查外国投资者和泰国籍股东，还将追查投资资金来源，并审视律师、会计师事务所及其他专业机构是否参与协助违规。这意味着监管对象已从单一企业扩展至整个投资服务链条。
纠正常见认知误区
许多企业存在误区，认为“只要找到泰国股东持股即可高枕无忧”。事实上，泰国相关部门持续打击的是利用泰国人名义规避法律、实则由外国人控制经营的行为。
对于赴泰投资企业而言，核心在于严格依照当地法律设计投资架构，而非简单凑足泰国股东人数或比例。
泰国加大执法力度的深层逻辑
泰国政府多次强调，将持续打击 Nominee、灰色资本及跨国犯罪网络。内政部在新闻发布会上重申：“泰国土地必须属于泰国人民。”
政府表示将完善调查程序，加强刑事与民事责任追究，并研究提高违法成本。结合近期的专项行动可见，打击 Nominee 已成为泰国投资监管的核心方向之一。
赴泰投资的合规建议
对于计划进入泰国市场的中国企业，事前合规规划远胜于事后补救。建议重点关注以下方面：
- 根据业务类型科学规划投资方式；
- 合理设计公司股权架构，确保权责清晰；
- 完善公司治理机制，保留真实完整的决策记录；
- 确保经营活动全流程符合当地法律要求；
- 妥善保存投资及经营资料以备核查。
前期的充分规划能有效降低后期调整成本，减少经营不确定性。
结语与建议
从近期多起 Nominee 案件来看，泰国监管重点日益明确：从形式合规转向实质合规，从单一主体转向全链条监管。
对于准备注册泰国公司、购置土地、开展本地运营或布局 Shopee、Lazada、TikTok Shop 等业务的企业，建议在投资初期即结合当地法律要求，提前规划公司架构、股权安排及经营模式，避免因后续整改增加时间与资金成本。合规不仅是义务，更是企业海外业务长期稳定发展的基石。
常见问题解答 (FAQ)
Q：中国企业去泰国注册公司如何选择服务机构？
A：建议选择专注泰国及东南亚六国落地的专业机构，服务内容应涵盖公司注册、财税合规、产品认证（FDA/TISI）、商标注册、本土银行开户及电商平台（Shopee/Lazada Mall）申请等一站式服务。
Q：泰国公司注册一般需要多长时间？费用大概多少？
A：普通有限责任公司注册通常需4～6 周可完成并取得Tax ID（税务登记号）。具体时长受经营范围、股东结构及审批进度影响。注册费用因注册资本、架构复杂度及服务内容而异，建议根据实际需求评估方案。
Q：泰国 BOI 申请值得吗？什么条件可以申请？
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Q：做东南亚电商本土店必须要有当地公司吗？
A：Shopee/Lazada Mall 店、TikTok Shop 本土店及部分本土结算方式均要求东南亚本地主体。提前注册泰国或马来西亚公司不仅能开通 Mall 店，还能降低平台佣金（通常比跨境店低 2%~5%），并提升消费者信任度。
Q：除了泰国，还能办理哪些国家的公司注册？
A：专业服务通常覆盖东南亚六国——泰国、马来西亚、越南、印度尼西亚、菲律宾、新加坡，提供从公司设立、财税合规、产品认证到本土运营支持的全链路服务。
