国际工程承包市场正经历深度调整。维度网 - 全球工业市场研究中心分析指出，全球经济放缓、地缘冲突延续、产业链重构及监管政策变化，推高了海外项目的成本与履约风险。与此同时，“一带一路”合作、制造业产能转移、绿色能源投资及资源型国家产业链延伸，正在催生新的工程需求。
对中国工程企业而言，海外市场开发已不能仅停留在承揽项目层面。目标市场选择、项目模式设计、产业链协同、属地资源整合及全过程风险管理，成为实现国际业务长期发展的关键。
一、国际工程市场进入结构调整期
全球经济复苏总体偏缓。受多国选举、乌克兰危机及巴以冲突外溢等因素影响，海外工程项目面临的政治、安全和经济环境日趋复杂。国际货币基金组织预计，2024 年和 2025 年世界经济增速均为 3.2%。
新一轮科技革命推动国际产业分工细化，技术、标准、供应链和市场份额的竞争加剧。部分国家推行“去风险化”和供应链本土化，导致境外项目监管、劳动力及建材成本上升。工期延误、汇兑损失、合规经营及金融制裁等风险更加突出。
融资条件同步发生变化。传统现汇项目和政府优惠贷款减少，优质现汇及“小而美”项目竞争加剧。单纯依靠低价获取订单的模式难以为继，企业亟需提升设计、技术、融资、采购、运营及资源整合能力。
尽管风险增加，国际工程市场仍保持较大规模。2024 年前 8 个月，中国对外非金融类直接投资 940.9 亿美元，同比增长 12.4%；在共建“一带一路”国家投资 205.1 亿美元，同比增长 2.2%。同年 1 月至 11 月，中国对外承包工程新签合同额达 14143.9 亿元，同比增长 13%。
二、四类需求重塑海外工程市场
1. “一带一路”设施联通
中国已与 150 多个国家、30 多个国际组织签署共建“一带一路”合作文件。多数共建国家处于工业化或城市化加速阶段，铁路、公路、港口、电力及通信等领域建设需求巨大。中吉乌铁路、中巴经济走廊等跨境项目，将带动物流枢纽、产业园区及配套能源设施建设。
2. 制造业转移带动工业工程
全球制造业产业链正向东南亚、南亚、中东、非洲及部分拉美国家转移。跨国企业投资建厂同步带动工业园区、厂房、供排水系统及仓储物流需求。中国制造企业加快海外布局，也为工程企业跟随产业链出海提供契机。
3. 数字化与绿色转型增量
数据中心、光伏、风电、储能、绿色氢能及绿色交通成为国际资本关注焦点。欧洲、非洲和亚太地区设立绿色投资基金，资金覆盖能源、交通及城乡基础设施。除大型项目外，清洁技术及储能等适中规模项目也在增加。
4. 资源型国家产业链延伸
部分资源型国家限制原矿出口，要求在当地完成冶炼加工。非洲、智利、秘鲁及印度尼西亚等市场，将继续形成矿山开发、选矿冶炼、货运专线及港口码头等项目需求。
三、中国工程企业为何必须走向海外
经过数十年发展，中国已形成庞大建筑产能，但国内基建投资增速已由两位数降至个位数。房地产行业调整、地方债务约束及审批趋严，加剧了行业竞争。
2023 年，国务院要求 12 个重点债务省份加强政府投资管理，原则上不得在交通、新基建等七个领域新建政府投资项目。国家发改委亦细化城轨审批条件。截至 2023 年底，全国铁路营业里程达 15.9 万公里，路网结构完善，新增项目竞争压力扩大。
相比之下，亚非拉及中东部分国家仍处于基建集中建设期，交通、能源、住房及园区需求为中国企业提供新来源。依托设计、施工及供应链组织能力参与海外投资与产业合作，有助于降低依赖单一市场的经营风险。
四、海外市场应该如何选择
国别选择需首要评估政治稳定性、社会治安、对华关系及经济发展潜力。政权更迭、外汇管制及国际制裁等因素可能影响资金回收。企业应审慎进入政局动荡或市场准入门槛过高的地区。
政府间合作框架下的大型基建项目具备较强的政策协调能力，适合具备相应资质的企业关注跨境铁路、港口及区域能源互联项目。此外，医疗、教育及供水等“小而美”民生项目，也适合企业积累属地业绩。
经济增长较快、外资政策开放的地区通常伴随较高基建需求。中东、东南亚、东欧及墨西哥等国持续改善投资环境。沙特"2030 愿景”带动大型城市及产业项目建设；摩洛哥围绕国际体育赛事推进场馆建设，均形成一批工程需求。
资源富集型国家具备投资大型基建和产业项目的能力。工程企业可围绕矿产开发、能源设施及物流通道布局业务，探索“工程 + 资源”“工程 + 贸易”等合作模式。
五、六类项目模式如何取舍
1. 现汇项目
现汇项目是维持现金流的重要基础。面对竞争加剧，企业应从低成本竞争转向技术与管理能力竞争，优先争取付款来源明确、合同条件合理的项目。
2. 政府间合作项目
此类标志性项目可作为进入国别市场的支点。如雅万高铁、中老铁路等项目，形成了中国技术、装备和标准协同出海的实践基础，助力企业在当地实现滚动发展。
3. 矿产资源合作
合作模式正从单一承包转向投资、开采、加工及贸易协同。工程企业可与矿业公司、金融机构组成联合体，参与矿山及运输系统建设。该模式对资源评估及长期运营能力提出更高要求。
4. 投建营一体化
企业同时承担投资者、建设者和运营者角色。需重点考察地理位置、付费能力及退出安排。机场、港口及能源设施具有长期收益，但投资周期长，易受政策及汇率波动影响。
5. 新能源与数字基建
新能源、储能及数字基础设施项目增加。对于尚未形成大型海外投资能力的企业，体量适中、周期较短的项目更有利于控制风险。大型项目需重点审查购电协议及融资安排。
6. 成熟市场联合体
中东、北非及拉美部分市场技术标准高、准入严。企业需具备较强的设计与合同管理能力，与国际工程公司组成联合体是积累中高端市场业绩的重要方式。
六、从承揽项目转向经营市场
亚非拉仍是重要市场，但各区域差异较大。企业需制定差异化策略，避免单一模式进入所有市场。
工程企业可与制造、矿业及物流企业共同开发，将单一施工能力转化为产业链综合服务能力。例如，中铁四局与江苏双马、海螺水泥及宁波力勤合作，参与印尼工业园、乌兹别克斯坦水泥厂及镍钴项目，有效扩大了项目来源并降低了成本。
海外业务不应以单个项目竣工为终点。企业应通过履约积累客户与供应链资源，逐步形成区域生产经营一体化能力。中铁四局在安哥拉建立三级管理体系，承揽 80 余个项目；在蒙古国探索“矿产 + 工程 + 贸易”模式，三年新签合同额达 20 亿美元。稳定的属地组织是形成区域市场基础的关键。
越来越多国家通过用工比例、税收及采购政策保护本国企业。中国企业需依法设立当地机构，遵守法律法规，提高本地化管理比例，使经营方式符合所在国商业惯例与社会环境。
七、风险管理贯穿海外业务全过程
海外市场开发需持续跟踪地缘政治、政府债务、汇率波动及国际制裁等外部变化。
企业应建立覆盖国别筛选、投标报价、融资安排及运营退出的全周期风险管理机制，加强内控与合规审查。对于外汇、税务及劳工风险，应在合同签订前明确责任边界。
应急管理需纳入经营体系。建立人员撤离、医疗救援及突发事件处置机制，并保持与驻外使领馆及当地政府的沟通渠道。
国际工程市场仍有较大发展空间，但机会正从单一施工承包转向产业协同、投资运营和属地经营。中国工程企业需依据自身能力选择国家与模式，通过长期经营形成稳定的属地资源和差异化竞争优势。
来源：维度网 - 全球工业市场研究中心
