【本刊原创-特辑】存量竞争时代，中国会成长出本土“松本清药妆店”吗

传统药店依赖的“跑马圈地”扩张模式已然失效，行业发展逻辑从规模增速转向质量增效。在此背景下，深耕专业服务、拓宽多元品类、升级智能供应链，成为连锁药店突破发展瓶颈、构筑核心竞争力的三大核心路径。那么，中国会诞生自己的“松本清”吗？

2025年，中国药品全终端市场规模20,033亿元（单位：人民币，下同），同比下降1.4%。与之对应的，是中国零售药店数量的连续收缩，甚至有评论采用了“崩盘”形容关店速度。即便如此，“激烈、白热化”等词汇已经远不足以形容仍有60多万家药店构成的医药零售存量市场。

互联网医药零售同样虎视眈眈。数据显示，中国国药品网上零售规模2024年突破700亿元，2025年突破800亿元。截至2024年底，中国互联网医疗用户规模已超过4亿人。

面对这样的市场竞争，零售药店的转型成为必然。其中，扩大市占率零售药企过去的发展方向之一，但从市场集中度来看，2024年中国连锁药店行业集中度CR3为11.32%，CR5达到17.06%，CR7超过20%，行业集中度处于较低水平，尽管未来仍有较大的提升空间，但提升难度相对较大。为此，放弃“跑马圈地”转向“精细化深耕”成为了医药连锁零售的发展新方向。

其中，发展DTP药房成为了连锁药店企业的关键方向之一。目前随着中国医药卫生体制改革持续深化，医药分离进程稳步推进，零加成、“双通道”、门诊统筹等配套政策相继出台、逐步完善。同时，集中带量采购与国家医保谈判的常态化、制度化推行，进一步重塑处方药品市场格局，促使各大处方药品品牌特别是原研药品牌将布局重点向院外渠道倾斜，为零售药店行业发展带来重大政策机遇。米内网数据显示，在药品三大终端（公立医院、零售药店、公立基层医疗机构）六大市场中，零售药店占全终端销售额的比例从2018年的22.9%稳步提升至2025年的31.7%，处方外流趋势持续凸显，院外零售市场潜力持续释放。

益丰大药房在2025年报中披露，2025年益丰大药房积极探索线上线下全渠道承接医院处方外流的新模式。线下领域，以院边店为依托，以患者为中心，积极布局DTP专业药房、“双通道”医保定点以及特慢病医保和门诊统筹药房，提高常规处方药和新特药品种的可及性。截至报告期末，益丰大药房拥有DTP专业药房316家。大参林、老百姓大药房等则是披露了“双通道”药房数量，分别为705家和317家，国药一致则是披露了专业药房领域拥有150余家SPS+专业药房。

根据最新数据，中国DTP药房门店数量已突破7,100家，市场规模突破750亿元。从这个数据来看，与整体医药零售市场规模相比，以及和发达国家相比，中国处方药院内外市场占比差距处于较大区间，这既意味着处方外流的红利仍在持续扩大，DTP、双通道药房等前景可观，同时也在一定程度上反映出专业药房建设的挑战之大。

相较于普通零售药店，专业药房对专业化能力要求极高，需配备具备合规资质的药师、医师等专业人员，能够提供处方审核、用药指导、慢病管理等专业服务。这对企业的人才培养体系、团队管理能力、专业服务体系建设提出了极高要求，同时也受制于中国医药专业人才培育体系的完善程度，专业人才缺口或成为制约行业规模化扩张的核心瓶颈。

而另一条发展之路就相对简单得多，即扩大零售药店产品销售范围，从而实现更高的复购率和客单价。而在海外市场，“药妆店”就是这种路径的最终形态。

早在2016年，老百姓大药房将公司的经营范围增加了“眼镜”项目。之后，到2022年益丰发布公告变更经营范围增加的有家用电器、3C数码、黄金珠宝、钟表，到2024年益丰再度发布公告变更增加的“非药”项目有新鲜水果批发、宠物食品及用品零售、水产品零售与批发、农产品零售等；同年1月和2月，漱玉平民大药房、一心堂的变更分别增加了水产品和新鲜水果的零售，和食品销售（仅销售预包装食品）、婴幼儿配方乳粉等。

目前，在漱玉平民大药房小程序中，可以看到除了医药大健康商品之外，还包括了日用百货、食品、饮品、宠物食品等非医药类商品。其他企业在门店同样也会销售相应的非药品商品，例如益丰大药房通过门店销售了除中西成药、中药饮片、医疗器械外如保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品，大参林则是持续引入药妆、皮肤护理、个人护理、保健食品、家清日化等非药新品，通过丰富非药品类供给、优化陈列布局，深度挖掘顾客潜在需求，有效提升门店坪效与综合盈利能力。老百姓大药房一方面聚焦顾客健康需求，围绕“治未病、提品质、享生活”三大核心需求，构建好而不贵的非药商品矩阵；另一方面以数据驱动选品、持续丰富商品组合，包括营养保健、健康食补、康养器械、家居日用、个人护理等品类，满足消费者日益多元的健康生活需求，2025年，老百姓引进非药品类300+个SKU（商品品规）。

从整体营收占比来看，中国连锁药店非药品销售占比，相比于美国、日本等发达国家市场占比偏低。相关数据显示，日本药妆行业2022年非药品销售占比达到了67.3%，美国CVS 药店2025年医疗保健福利和医疗服务收入达到了70.5%，而中国国药店2025年的非药类销售占比仅为18.7%，发展空间巨大。

2026年5月，国家医保局、财政部发布《关于进一步加强定点零售药店职工基本医疗保险个人账户使用监督管理的通知》，进一步规范药店经营场景。但对于具备合规体系、标准化运营能力的头部连锁药店而言，此次政策收紧影响极小，反而能够依托完善的合规管理能力，抢占中小门店出清后的市场份额，进一步放大非药多元经营的规模优势。

日本药妆零售行业发展成熟，多元化经营已形成完善体系，非药品类成为门店核心营收支柱，其中食品品类更是成为行业竞争的关键胜负手。日本九州龙头Cosmos药品公司，食品销售额占比超六成，依托高频刚需的食品消费带动门店客流与复购。同时，头部企业聚焦自有品牌（PB）创新，打造差异化产品竞争力。Tsuruha Holdings（鹤羽控股）与大型制造商深度合作，推出定制化口味薯片、杯装方便面等独创性产品，凭借特色产品引爆社交媒体流量，实现品牌与营收双向增长。

供应链模式的差异，是中日医药零售行业的核心区别之一。中国国内连锁药店多以自建物流体系为主，重资产投入、运营成本偏高；而日本第三方物流（3PL）行业高度成熟，药妆企业普遍选择与专业3PL企业合作，外包全流程履约业务，实现轻量化、高效化运营。

日本丸和运输机关是当地头部药妆物流服务商，自2006年起深耕药妆赛道，大型药妆企业业务占比接近40%，早在2018年便完成日本五大区域专用物流中心布局，可为药妆品牌提供物流中心设计、建设、运营全链条服务。日本最大药妆品牌松本清，自1995年起便与丸和运输达成长期合作，依托专业物流体系保障全国门店高效履约。

以丸和旗下吉川MK中心为例，该中心为复合型智能物流枢纽，包含多栋库存型DC仓库与流通型TC仓库，兼具仓储、分拣、配送一体化功能，可承接东京、神奈川、千叶三大区域700家药妆门店每日约150万件货物的周转需求，是日本服务单一品牌规模最大的物流中心。2009年，该中心率先落地“TCII”型智能配送系统，实现商品分类配送、全流程入库出库溯源，大幅提升供应链履约精准度与可控性。

在拣选作业方面，受制于当时技术限制，该物流中心内主要采用了电子标签拣选系统，当然这也是目前中国医药产业主流的拣选系统之一。同时，近年来随着货到人拣选系统的进一步迭代与升级，除了穿梭车技术以外，AMR等货到人拣选系统也正在被大幅应用，从而提升了订单拣选效率。

物流技术的迭代与升级，不仅解放了中国连锁药店在拣选环节的生产力，其在仓储管理也为正在呈现一般零售化的连锁药店提供了更高效的效率支持。一方面，通过堆垛机立体库、托盘四向穿梭车等立体库技术，不仅提升了仓储密度和出入库效率，同时也为货物的分区管理和避免交叉污染提供了必要的支持，同时出入库数据也能够为企业在针对畅销品与滞销品的决策环节提供必要的数据支持。此外，诸如自动化分拣系统等智能物流系统也进一步释放了人力成本，也降低了作业风险。

当然，物流现场也在面临着新的挑战——拣选环节的补货效率与复核打包效率。智能拣选系统普及后，订单处理效率大幅提升，对补货节奏、安全库存把控提出了更高要求。尤其是流通型中央物流中心，需同步承接区域仓、线下门店的海量拆零订单，SKU品类繁杂、订单碎片化特征显著，对企业热销商品库存预测能力、峰值期补货调度能力形成极大考验。

目前行业主流解决方案为采用箱式密集存储系统扩容拣选区库容，结合订单数据动态规划补货节奏，平衡库存压力与补货效率。在复核打包环节，视觉智能复核技术逐步落地应用，替代传统人工复核模式，助力作业效率提升，但该技术的落地效果、适配性仍需长期市场验证。

未来，随着中国连锁药店持续深耕专业服务、创新经营模式、升级供应链体系，不仅能在激烈的存量竞争中突破瓶颈、构筑长期竞争力，推动行业从粗放扩张向高质量精细化发展全面转型，中国本土或将诞生自己的“松本清”。