导语
本期新能源板块资本运作活跃，一级市场与二级市场均有重大事件发生。宁德时代在雅安设立新材料全资子公司，加码上游资源布局；长江存储以330亿元募资额创科创板IPO纪录，成为市场焦点。同时，光伏行业供给侧“反内卷”政策信号增强，机构预计行业需求已基本触底。
IPO / 上市动态
• 长江存储IPO获受理，拟募资330亿元创科创板纪录：8月21日，上交所官网显示，长江存储控股股份有限公司科创板IPO申请已正式获受理，拟募资330亿元，由中信证券、中信建投联合保荐。该募资规模创下科创板开板以来最高纪录。
大额定增 / 融资事件
• 阿里巴巴完成800亿港元新股配售，全部投入AI建设：阿里巴巴宣布完成800亿港元（约102亿美元）新股配售定价，发行价为每股普通股112.70港元，共配售7.1亿股。配售所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设。本次配售自启动后不到一小时即获超额认购，最终配售份额以主权财富基金等高质量长线做多投资者为主，中东、欧洲、亚洲主要主权基金参与认购。
并购重组动态
• 宁德时代在雅安成立新材料科技公司，布局上游冶炼环节：企查查APP显示，近日，宁德时代（雅安）新材料科技有限公司成立，注册资本4亿元，经营范围包含常用有色金属冶炼、有色金属合金制造、矿物洗选加工、选矿等。该公司由宁德时代全资持股。
业绩预告 / 财报亮点
• 中际旭创上半年业绩超预期，净利润同比增长241.7%：中际旭创发布2026年半年度报告，上半年实现营业收入417.78亿元，同比增长182.49%；归属于上市公司股东的净利润136.51亿元，同比增长241.7%。报告期内，重点客户增强资本开支加大算力基础设施领域投资，800G、1.6T等高端光模块产品需求旺盛。公司同时披露，目前主要客户已给出2027年的指引和订单，2027年1.6T和800G的订单需求相较2026年仍保持快速增长。
政策环境
• 光伏行业“反内卷”政策信号增强，机构预计需求已基本触底：中信证券研报认为，当前光伏行业需求已基本触底，2026年下半年起国内外装机有望逐季改善；供给侧“反内卷”从自律倡议走向硬性制度约束，能效标准与成本核算通则推动落后产能加速出清，行业竞争重心转向技术及效率比拼，产业链价格及盈利有望迎来修复。
其他重要动态
• 全球最大纯电池驱动飞机完成试飞：瑞典哈特航空的X1技术验证机日前从美国纽约州普拉茨堡国际机场起飞，最高爬升至335米，完成滑行、起飞、爬升、空中机动和降落等完整飞行流程，历时27分钟。这是迄今实际完成飞行的全球最大纯电池驱动飞机。
结语
本期新能源板块资本运作呈现多点开花态势：锂电龙头宁德时代向上游冶炼环节延伸布局，强化资源掌控；光伏行业在政策引导下加速产能出清，机构对下半年需求改善持积极预期；电动航空领域出现技术突破，为新能源应用场景拓展提供新方向。整体来看，产业链纵向整合与技术迭代仍是资本布局的核心主线。
