随着42家A股上市银行2026年半年报全部披露，中国银行业的“期中成绩单”正式出炉。从整体数据来看，“总量稳中有进、内部明显分化”的特征依然突出。

分板块来看，国有大行继续发挥“压舱石”作用，全部实现营收和净利润正增长；城商行则以7.4%的净利润增速领跑各类银行；而曾经表现亮眼的股份行则呈现明显的“冰火两重天”，近四成银行净利润出现下滑；农商行整体则面临营收增长乏力的压力。

更值得关注的是，经历数年持续下行后，行业净息差在2026年二季度出现企稳回升的积极信号，但与此同时，资产质量压力仍未完全缓解，尤其是零售端风险持续暴露，正在进一步考验各家银行的风险抵补能力。

从整体盈利规模看，42家上市银行合计实现归母净利润约1.14万亿元，其中国有六大行合计贡献约7126亿元，占比超过六成，行业利润高度集中。

2026年半年报数据，数据来源/企业预警通

具体来看，利润方面，2026年上半年，六大行归母净利润全员实现正增长，合计增速约4.4%。其中，工商银行以1736.82亿元的归母净利润蝉联“盈利王”，建设银行紧随其后。

营收方面，六大行同样实现全员正增长，合计增速约9.4%。其中，农业银行以11.2%的营收增速领跑，显示其在服务乡村振兴、普惠金融等领域的持续投入，正在逐步转化为业绩增长动能。

总体来看，大行的稳健表现，一方面得益于庞大的客户基础，另一方面也受益于低成本负债优势，使其在利率下行周期中具备更强的盈利韧性，构筑起相对坚实的“护城河”。

2026年半年报数据，数据来源/企业预警通

与国有大行的稳健表现相比，股份行梯队则呈现出更为明显的业绩分化。从整体数据来看，股份行营收虽然整体微增2.85%，但归母净利润却同比下降2.56%，呈现出较为明显的“增收不增利”特征。

具体来看，招商银行以764.45亿元的归母净利润遥遥领先，同比增长1.99%；而华夏银行、光大银行、民生银行等则出现净利润负增长。其中，光大银行净利润跌幅超过24%；华夏银行则呈现典型的“增收不增利”，营收同比增长12.71%，但净利润下降18.35%，主要由于主动加大拨备计提力度，以加快历史风险出清。

城商行成为四类银行中净利润增速最快的板块，整体同比增长7.4%。其中，厦门银行以19.60%的营收增速位居42家A股上市银行首位，青岛银行则以18.08%的净利润增速领跑。不过，板块内部同样存在明显分化，部分风险压力较大的城商行仍面临经营困境，也进一步凸显出地方性银行对区域经济发展状况的较高依赖。

2026年半年报数据，数据来源/企业预警通

农商行净利润“全部翻红”，但营收增长乏力。 且一个有趣的现象是，根据国家金融监管总局数据，全行业农商行整体净利润下滑12.5%，但10家上市农商行净利润却全部实现正增长，显示出头部机构的经营韧性。不过，约四成上市农商行营收同比负增长，折射出其在地域限制和业务结构单一化下的增长困境。

在利息净收入方面，面对息差持续承压，“以量补价”成为大行和优质城商行的共同选择。国有大行利息净收入多数仍同比微降，但降幅已明显收窄。其中，交通银行、农业银行、建设银行二季度净息差环比回升，带动利息净收入边际改善。

股份行则呈现出更为明显的分化。兴业银行、平安银行受零售贷款重定价等因素影响，利息净收入同比降幅较大；而华夏银行、浙商银行则通过扩大资产规模，实现利息净收入正增长。

非息收入，则成为2026年上半年银行业业绩表现中的一大变量。

其中，国有大行非息收入的贡献度持续提升。建设银行非息收入同比增长16.31%，手续费及佣金净收入成为重要支撑；农业银行非息收入增速更是超过20%，主要受代理业务和银行卡手续费恢复性增长带动。

城商行中，宁波银行表现尤为突出，2026年上半年手续费及佣金净收入同比大增53.9%，体现出其在财富管理及中间业务领域的布局正在逐步释放成效；厦门银行营收实现较快增长的背后，同样离不开非息收入的贡献。

相比之下，股份行非息收入则呈现明显的“冰火两重天”。招商银行依托财富管理业务优势，非息收入占比超过38%；而部分股份行受资本市场波动影响，代理基金、理财等业务收入下滑，进而拖累整体非息收入表现。

以上皆为2026年半年报数据，数据来源/企业预警通

净息差无疑是2026年半年报中最值得关注的指标之一。经历连续多个季度下行后，行业净息差在二季度释放出企稳回升的积极信号，其中国有大行成为本轮修复的主要力量，建设银行、农业银行、交通银行净息差均较一季度有所提升。

其中，负债端成本持续改善是推动息差修复的核心因素。随着前期高息定期存款陆续到期并完成重定价，加之银行主动压降高成本负债，整体付息成本率明显下降。这也意味着，大行长期积累的低成本负债优势，正在利率市场化环境下进一步转化为息差韧性。

城商行和农商行同样成为本轮息差修复的重要力量。在净息差同比改善的17家银行中，城农商行占据绝大多数。其中，西安银行净息差同比提升29个基点，重庆银行、长沙银行等改善幅度也较为明显；常熟银行则以2.48%的净息差位居42家A股上市银行首位，其长期深耕小微金融所形成的差异化定价能力，为息差表现提供了有力支撑。

相比之下，股份行的息差修复表现相对承压。净息差实现改善的银行不足半数，其中兴业银行降幅较为明显，主要受到零售贷款收益率下行与负债成本相对刚性的双重挤压。这也在一定程度上解释了股份行整体“增收不增利”的表现——息差持续收窄，正在吞噬规模扩张带来的收入增量。

从盈利能力指标来看，ROE（净资产收益率）的分化进一步印证了银行业的“K型走势”。招商银行、宁波银行、常熟银行等优质银行ROE仍保持在15%以上，展现出较强的资本回报能力；而部分股份行和城商行ROE已跌破10%，资本内生积累能力相对不足，银行之间的盈利能力分化仍在持续。

以上皆为2026年半年报数据，数据来源/企业预警通

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结语

回看2026年上半年的经营表现，银行业正在进入一个更加考验经营能力的阶段。

规模依然重要，但单纯依靠扩表换增长的空间正在收窄；息差依然是基本盘，但负债成本、资产定价和风险成本正在重新定义利润空间；零售依然是重要增长引擎，但客户结构和风险特征的变化，也让精细化经营成为越来越现实的要求。

因此，半年报真正值得关注的，或许不只是“谁的利润增长更快”，而是谁正在形成更具韧性的盈利模式。

对于银行而言，未来的竞争也将从过去的规模竞争，进一步转向负债成本、资产质量、客户经营和非息收入等多维能力的综合较量。

半年报只是一次阶段性检验，而不同银行已经走出了越来越不同的经营路径。到了年末，这些路径最终能兑现多少，将成为观察银行业新一轮格局变化的重要窗口。