德国工业界对华政策转硬，日本企业继续嵌入中国制造业- 大数跨境

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德国工业界对华政策转硬，日本企业继续嵌入中国制造业

欧洲并购与投资

2026-09-06

导读：德国执政联盟议会党团也提出，应研究更加严格的欧洲本地化规则。

中国制造在全球产业链中的位置正在发生变化

图片来源于网络

（德国三大工业协会同时对华转硬）

（德国工业为何将希望寄托于匈牙利）

（中国新能源车在全球高歌猛进中，想起一则日本汽车出海旧闻和一个潮汕习俗）

2026 年 8 月底，两条工业新闻几乎同时出现。

8 月 28 日，路透社报道，德国工业界正在加大对默茨政府和欧盟的压力，要求加快使用反倾销、反补贴等贸易防御工具，应对来自中国企业的竞争。德国执政联盟议会党团也提出，应研究更加严格的欧洲本地化规则。

而一天前 8 月 27 日，日本半导体企业瑞萨电子宣布在北京成立 Physical AI & Robotics Lab，面向机器人、工厂自动化和智能设备开展联合开发、系统验证和规模化应用。瑞萨披露，目前公司的芯片和解决方案大约可以覆盖一台人形机器人 30% 的 BOM，未来希望提高到 70%。

一边是德国工业界提高贸易防御，一边是日本半导体企业继续进入中国机器人产业。

两条新闻背后，是中国制造在全球产业链中的位置正在发生变化。

一、德国的压力来自中国制造能力上移

过去二三十年，中德制造业形成过相对稳定的产业关系。

德国向中国出口汽车、机械设备、化工产品和工业技术，中国则提供快速扩大的市场。

对于不少德国企业，这是一套运行多年的商业模式：

德国研发—德国品牌—中国市场—全球利润。

近年来，这套模式开始变化。

2025 年，德国对华贸易逆差扩大至约 893 亿欧元。德国从中国进口增长 8.8%，对华出口下降 9.7%。

更值得关注的是竞争发生的地点。

过去，德国企业主要在中国市场面对中国同行。现在，中国汽车、机械设备、电力装备、工程机械和工业产品越来越多进入欧洲、东南亚、中东和拉美市场。双方开始在第三国市场直接竞争。

德国机械设备制造业对此感受尤其明显。德国机械设备制造业联合会 VDMA 已经多次指出，中国已经成为全球最大的机械设备出口国，德国长期保持的世界机械出口第一位置已经发生变化。

汽车产业的变化更加直接。

德国车企过去主要担心中国市场销量下降。现在，中国汽车企业已经进入欧洲市场，与大众、宝马、奔驰及欧洲汽车产业链展开竞争。

德国工业界对华政策态度因此发生调整。

2024 年欧盟决定对中国电动汽车征收额外关税时，德国汽车工业仍然是欧洲主要反对力量之一。到 2026 年，德国汽车工业已经开始讨论欧洲本地化、欧洲制造比例以及更加系统的产业保护措施。

这说明德国面临的问题，已经从贸易关系变化延伸到产业竞争格局。

中国企业正在进入德国长期占据优势的汽车、机械、设备和工业系统市场。

二、日本企业采取的是另一种产业策略

瑞萨在北京建立 Physical AI & Robotics Lab，有清晰的商业逻辑。

中国已经成为全球最大的工业机器人市场。国际机器人联合会 IFR 数据显示，2024 年中国新增安装工业机器人约 29.5 万台，占全球新增安装量 54%。

中国工业机器人保有量已经超过 200 万台，约为日本的 4.5 倍。

对于瑞萨这样的半导体企业，中国机器人产业扩张意味着更大的芯片和电子元器件需求。

一台机器人需要 MCU、模拟芯片、电源管理、传感器接口、电机控制、通信和边缘计算等大量器件。

机器人企业越多，进入其 BOM 的工业中间品企业越容易分享产业增长。

因此，瑞萨不需要押注哪一家中国机器人企业最终胜出。进入机器人生态、参与系统开发、提高 BOM 覆盖率，具有更稳定的商业价值。

但瑞萨的案例也不能代表全部日本企业。

JETRO 对在华日资企业的调查显示，未来一至两年准备扩大中国业务的企业比例已经下降至 21.3%，64.3% 的企业选择维持现有规模，缩小业务、转移产能或退出的企业合计约 14.4%。

日本企业在中国更常见的策略是：

维持中国业务、本地化供应链、增加中国以外产能。

与此同时，74.5% 的在华日本企业已经把中国企业视为主要竞争对手。

中日制造业关系已经从过去较为清晰的“日本技术和设备—中国生产—中国市场”，转向竞争、采购、合作和供应链嵌入同时存在。

三、日本制造业的优势集中在一批“小而深”的工业节点

日本并不缺少世界级终端品牌。

丰田、本田、索尼都说明，日本不是一个只做零部件的工业国家。

更值得研究的是，日本在一些规模不大的细分工业品上，长期保持较高全球市场份额。

半导体材料就是典型案例。

日本经济产业省公开资料显示，日本企业在光刻胶、焊阻材料、部分封装材料等领域保持较强全球竞争力。半导体硅片领域，信越化学与 SUMCO 两家公司合计占全球市场一半以上。

这类产品通常具有几个共同特点：

市场规模有限、技术门槛高、客户验证周期长、供应商切换成本高。

以光刻胶为例，竞争并不只在化学合成，而在一整套工业能力：分子设计、超高纯度控制、配方、工艺匹配、晶圆验证、良率管理和长期质量稳定。

企业销售的不只是材料，还包括长期积累的工艺经验、质量记录和客户验证体系。

这类企业构成了全球制造业中的关键工业节点。

四、中国制造的下一阶段是形成更多工业节点

过去讨论中国制造，通常强调规模、成本和产业链完整。

这些优势仍然存在，但已经不能完全解释动力电池、光伏和造船等产业的全球地位。

IEA 数据显示，2025 年中国占全球动力电池产量 80% 以上，占正极活性材料生产约 85%，负极材料超过 90%。

光伏产业中，中国拥有全球约 85% 的产业链产能，其中硅片制造能力占全球约 95%。

UNCTAD 数据显示，2024 年中国船厂完成全球约 54.6% 的造船吨位，并获得约 74.4% 的全球新增订单。

这些产业已经形成规模、工程经验、供应链密度和技术进步相互强化的结构。

中国制造下一阶段值得关注的，不只是还能增加多少产能，而是能否在机器人核心零部件、半导体设备、电子化学品、先进材料、工业软件和精密检测设备等领域，形成一批难以替代的工业节点。

这也会改变制造业跨境并购的标的选择。

过去中国企业寻找欧洲制造业标的，通常首先关注规模、收入、EBITDA、品牌和销售渠道。

未来还需要增加一个判断标准：

目标企业在全球产业链中处于什么位置。

一家营业收入 5000 万欧元的德国、瑞士、意大利或日本企业，如果掌握某种特殊材料、精密传感器、检测设备、工业软件或者长期积累的工艺 Know-how，其产业价值可能高于一家收入 3 亿欧元、产品高度标准化的普通零部件企业。

海外并购的关注点，也会从单纯购买规模、品牌和市场，逐步增加对技术节点、工艺节点和供应链节点的重视。

德国工业界对华政策转硬，日本企业继续嵌入中国制造业，这两条新闻放在一起，可以看到同一个变化：

中国制造正在从产能优势，向全球产业链关键节点延伸。

未来十年，中国制造竞争力的一个重要指标，是全球工业体系中有多少关键环节形成了稳定、可靠、难以替代的中国供应能力。

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