战事或将全面重启？
美伊大概是攒了一波装备，又打起来了。
8 月 30 日，美军袭击两个伊朗导弹发射井，随后伊朗发射导弹，国际原油期货价格应声而涨。
当地时间 9 月 1 日，美军中央司令部宣布，美军对伊朗境内多个伊斯兰革命卫队的目标实施新一轮打击，以回应伊朗对霍尔木兹海峡商船和该地区美军基地发动的袭击。
特朗普在社交媒体上宣称，如果伊朗方面进行反击，将面临“更加猛烈”的打击，“一旦降临，伊朗将所剩无几。”
战前全球约五分之一的石油消费量需要经过霍尔木兹海峡，当前运输受扰，使原油、天然气、石脑油、硫磺、甲醇及中东石化品供应风险持续上升。
以下列出近期成本明显上涨的原材料及对应行业，供下游企业参考。
钛白粉
影响行业：涂料出口企业、塑料制品、色母粒、PVC 型材、塑料家具、油墨、人造革、造纸
龙佰集团 6 月 5 日发函：所有钛白粉产品国内上调 1000 元/吨，国际市场上调 150 美元/吨。随后山东祥海、金海钛业、钛能化学等十余家企业跟涨。
橡胶炭黑
影响行业：轮胎、汽车橡胶件、密封圈、胶管、传动带、橡胶鞋底、工业橡胶制品
卡博特中国 6 月 25 日发布调价函，自 7 月 1 日起所有在售橡胶炭黑上调 800 元/吨；随后国内其他炭黑企业跟涨约 200—400 元/吨。
环氧树脂
影响行业：PCB、电气绝缘件、电子封装、粉末涂料、工业涂料、胶粘剂、复合材料、运动器材、风电部件
7 月 13—20 日头部厂家密集调价：南通星辰累计约+800 元/吨、江苏扬农累计约+1000 元/吨、宏昌电子累计约+900 元/吨；同期超过 20 家企业涨价。
TPU 热塑性聚氨酯
影响行业：鞋材、运动鞋、手机保护套、数据线/电线电缆、TPU 薄膜、户外用品、箱包、汽车内饰、医用软管
国内 TPU 龙头美瑞新材 7 月 21 日发布调价通知，各牌号 TPU 统一上调 1000 元/吨。
聚合 MDI
影响行业：冰箱/冷柜、保温板、冷链设备、汽车内饰、家具、木材胶粘剂、人造板、鞋底、PU 制品
上海亨斯迈 8 月聚合 MDI 挂牌价调整至 19500 元/吨，上调 1500 元/吨。此外，万华化学 7 月 29 日起将东南亚市场 MDI/TDI 上调 200 美元/吨；亨斯迈欧洲、非洲、中东地区全部 MDI 自 8 月 1 日起上调 250 欧元/吨。
TDI
影响行业：海绵、沙发、床垫、办公家具、汽车座椅、软体家具、鞋材、部分涂料及弹性体
上海巴斯夫 8 月 TDI 挂牌价调整至 19000 元/吨，上调 1000 元/吨；万华 7 月 29 日东南亚 MDI/TDI 上调 200 美元/吨。8 月 18 日万华旗下欧洲宝思德进一步将全部 TDI 产品上调 350 欧元/吨。
聚醚/聚酯多元醇
影响行业：家具海绵、汽车座椅、床垫、保温材料、冰箱冷柜、汽车零件、鞋材及其他 PU 制品
8 月 18 日，万华化学旗下宝思德化学 BorsodChem 发布调价通知：欧洲地区全部聚醚/聚酯多元醇上调 300 欧元/吨；同时 MDI +200 欧元/吨、TDI +350 欧元/吨。
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原材料涨价行业风险排序
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第一梯队：
软体家具/床垫、冰箱冷柜及保温制品、轮胎橡胶、鞋材/TPU 制品
原因是 MDI、TDI、TPU、炭黑的厂家提价幅度较大，而且原料在成品成本中占比较高。
第二梯队：
塑料制品、涂料/PVC、PCB 电子电气、胶粘剂、复合材料
钛白粉和环氧树脂已经出现行业性集中提价，但最终影响取决于配方中的原材料占比。
第三梯队：
汽车零部件、家电、户外用品、消费电子配件
单一材料占总成本比例可能没那么高，但问题在于一个产品往往同时涉及 TPU、PU、塑料、橡胶、涂料、胶粘剂，所以容易形成多种原料同时上涨的叠加效应。
来源：焦点视界
