一方面，东南亚电商交易规模仍在扩大，但卖家端的经营压力正在明显上升：越南半年超过 15 万家店铺退出平台，菲律宾 Shopee、TikTok Shop 与 Lazada 之间的市场份额进一步分化，监管与物流成本也成为新的关注重点。
另一方面，巴西小额跨境包裹进口税政策进入关键审议阶段，本地零售巨头则继续加深与大型 Marketplace 合作。与此同时，Shopee、TikTok Shop 等平台集中调整海外仓、物流和售后规则。
行业信息
中国—东盟前 7 个月贸易额达 7444.1 亿美元，同比增长 24.7%
9 月 1 日，国务院新闻办公室发布最新中国—东盟经贸合作数据。2025 年中国与东盟双边贸易额首次突破 1 万亿美元，达到 1.05 万亿美元，同比增长 7.4%；2026 年前 7 个月，双方贸易额进一步达到 7444.1 亿美元，同比增长 24.7%，占同期中国外贸总额的 21.8%。
中国已连续 17 年保持东盟第一大贸易伙伴地位，东盟也连续 6 年成为中国第一大贸易伙伴。区域贸易持续扩张，为跨境电商、海外仓、国际物流及本地履约等相关服务提供了更大的市场基础。
越南半年超 15 万家店铺退出电商平台，市场进入“淘汰赛”
最新市场数据再次引发越南电商行业关注。YouNet ECI 数据显示，2026 年上半年，越南已有超过 15 万家产生过销售的店铺退出电商平台，普通店铺数量同比下降约 27%，Mall 店铺也下降约 25%。
但与此同时，越南四大电商平台上半年 GMV 仍达到约 264.8 万亿越南盾（约 102 亿美元），同比增长 19%。这意味着消费者订单正进一步向头部品牌和高效卖家集中。交易手续费、佣金、联盟营销及物流费用不断叠加，也迫使卖家从“追销售额”转向更加关注实际利润。
菲律宾三大电商平台 GMV 达 220 亿美元，TikTok Shop 增速最快
本周披露的 Cube Tradewinds 数据显示，2025 年 Shopee、TikTok Shop 和 Lazada 在菲律宾合计 GMV 约为 220 亿美元，同比增长 15%。
三大平台表现已经明显分化：Shopee GMV 同比增长 25%，TikTok Shop 增长 53%，Lazada 则同比下降 34%。其中 Shopee 占三大平台 GMV 约 55%，继续保持第一；TikTok Shop 凭借内容电商模式快速扩大份额，尤其持续分流美容个护等品类消费。
菲律宾市场正在形成更加明显的 Shopee 货架电商 + TikTok Shop 内容电商双强竞争格局。
泰国物流成本仍占 GDP 约 13.4%-13.8%，供应链风险受到关注
泰中商会近期警告，受海运战略通道地缘冲突、能源价格和极端天气等因素影响，全球物流价格仍存在较大波动风险。
目前泰国物流成本约占 GDP 的 13.4%—13.8%，其中货物运输成本占物流总成本约 47.9%，规模约 1.2 万亿泰铢；公路运输占比仍高达 42.8%，对油价变化较为敏感。
商会建议进出口及制造企业减少对单一航线、港口和供应商的依赖，并适当从"Just-in-Time"向"Just-in-Case"调整，提高核心商品及原材料的安全库存水平。
巴西二季度 GDP 增长 0.5%，但家庭消费环比下降 0.4%
巴西地理与统计研究所 9 月 1 日公布数据显示，2026 年第二季度巴西 GDP 环比增长 0.5%，高于市场此前预期的 0.4%；同比增长 2.0%。
不过，巴西家庭消费环比下降 0.4%，为近三个季度首次下降，高利率继续对消费和信贷形成压力。农业增长 2.8%，而服务业和工业分别仅增长 0.2% 和 0.1%。
对于巴西电商市场而言，宏观经济仍维持增长，但消费者在非刚需和高客单商品上的价格敏感度可能继续上升。
巴西“小额包裹税”进入最后审议阶段，9 月 8 日成关键节点
本周，巴西针对跨境低价商品的"Taxa das Blusinhas"政策再次成为市场焦点。
目前实施的 MP 1357/2026 暂时取消了 Remessa Conforme 框架下 50 美元及以下跨境购物 20% 的联邦进口税，但州级 ICMS 仍正常征收。9 月 3 日，相关特别委员会通过报告，方案进入众议院全体会议审议阶段。
该临时措施必须在 9 月 8 日前获得国会批准，否则将失效，20% 的联邦进口税可能恢复。该政策直接涉及 Shopee、Shein、AliExpress 等跨境平台，对低客单价直邮商品的最终售价和本地仓备货策略影响较大。
Mercado Livre 称其生态为巴西带来 731 亿雷亚尔经济影响
Mercado Livre 于 8 月 31 日发布最新经济影响报告。数据显示，其 2025 年在巴西产生的直接及间接经济影响约为 731 亿雷亚尔，相当于巴西 GDP 的 0.7%。
平台生态还关联超过 41.3 万个就业岗位，活跃的中小企业及创业者接近 62.7 万家。虽然数据统计的是 2025 年度，但报告于本周发布，反映出大型 Marketplace 在巴西零售、支付及物流体系中的影响力仍在持续扩大。
平台动态
Shopee 海外仓 9 月 1 日起新增入库申请自动取消机制
自 9 月 1 日起，Shopee 跨境店正式调整海外仓入库规则。
卖家创建海外仓入库申请后，如果未能在规定时间内完成打包或发货操作，系统将自动取消相关入库申请。卖家完成商品打包及实际发货后，需要及时在中国卖家中心更新“打包/发货”状态。
如果 ASN 已经被系统取消，则不能继续按照原申请发货，需要重新提交入库申请。新规则进一步提高了海外仓补货计划、PO 创建以及系统操作时效的要求。
Shopee 马来西亚 SLS 海运经济渠道调整，买家运费降至 0
自 9 月 1 日起，Shopee 马来西亚跨境店 SLS 海运经济渠道 Doorstep Delivery（International Sea Shipping）正式调整运费。
调整后，符合条件订单的买家支付运费降至 0。此次调整不涉及卖家藏价变化，因此卖家无需重新调整商品售价。
对于体积较大、重量较高但时效要求相对较低的商品来说，海运渠道成本优势可能进一步提升，也有利于卖家在马来西亚市场进行低成本备货及商品测试。
TikTok Shop 越南上线“到店自提”，大型商品新增履约选择
TikTok Shop 越南近期推出新的 Store Pickup 到店自提模式，目前首先向部分卖家开放。
消费者下单时可以选择到卖家的门店、仓库或指定提货点自行提货，无需支付配送费用。平台表示，该模式主要适用于电子产品、汽车用品等大型或笨重商品，以及珠宝等高价值商品。
TikTok Shop 开始拓展“配送到家”之外的履约方式，也意味着平台正在进一步连接线上交易与本地线下仓储、门店及提货网络。
TikTok Shop 东南亚 9 月 3 日起更新“改变主意”退货豁免范围
自 9 月 3 日起，TikTok Shop 东南亚跨境正式更新不适用于"Change of Mind（改变主意）”退货政策的商品范围。
此前平台也进一步完善了退货争议后的商品处理机制：在部分退货申请被拒绝的情况下，即便消费者不会获得退款，卖家仍可能需要将商品重新寄回消费者。
平台售后规则进一步细化，意味着跨境卖家除了关注退货率，还需要将逆向物流、退货商品处理成本及高价值商品售后风险纳入整体利润核算。
Magalu 携 2.7 万件商品入驻 Mercado Livre，物流由 Magalog 承接
9 月 2 日，巴西零售巨头 Magazine Luiza 宣布与 Mercado Livre 达成合作。
Magalu 将把自营库存以及旗下 KaBuM!、Época Cosméticos 等品牌约 2.7 万件商品接入 Mercado Livre，涵盖电子产品、家具、游戏、美妆等多个品类。
值得关注的是，相关商品的配送将主要由 Magalu 自己的物流体系 Magalog 负责，双方未来还考虑将 Magalu 实体门店发展为提货及退货节点。
这一合作反映出巴西电商市场一个越来越明显的趋势：大型零售商与 Marketplace 不再只是直接竞争，而是通过平台流量 + 自有库存 + 自有物流形成新的合作模式。
