当地时间 2026 年 9 月 3 日，美国国务院将 5 个实体和 1 名个人列入制裁清单。美方称上述被制裁对象所开展的业务，为古巴政权的金融服务、金属矿产及能源领域提供支持，同时也是相关网络的组成部分，助力该政权实施危害美国国家安全的活动。同一天，美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）还签发了古巴第 4A 号通用许可，替换掉 7 月 23 日的第 4 号许可。
这次的名单更新依据的是同一个行政令下的三款标准，性质差别较大：
(A) 款是“行业性”标准。也就是只要在古巴经济的金融、能源、金属与采矿、国防、安保这些行业里经营过，就能被认定，不需要证明它跟任何被制裁者有股权或控制关系。
(B) 款是“关联性”标准。由财产已被冻结的人所有、控制、指示，或代表其行事，例如 ABAPET 是 CUPET 的子公司。
(I) 款是“家属连带”。卡斯特罗·卡利斯的父亲亚历杭德罗·卡斯特罗·埃斯平在今年 6 月 4 日已被列入制裁名单，他本人这次是因成年家庭成员身份被追加。
在实务层面尤其要注意的是 (A) 款，这一条会带来制裁名单的被动扩张效应，这种扩张不是靠股权穿透实现，而是依托行业活动范围直接触发。企业在做做尽职调查时，如果只关注股东名册，可能会漏掉这一类规则。
第一，50% 规则。由一个或多个被制裁主体合计持股 50% 以上的实体，即便没被单独列名，也同样被冻结。这条是默认生效的条款，不会明示在制裁名单上。
第二，二级制裁风险。美国务院的声明明确，境外主体若与依据第 14404 号行政令被制裁的对象开展交易，或是在该行政令列明的古巴经济能源、国防及相关物资、金属矿产、金融服务、安全领域开展过业务或正在开展业务，自身将面临被制裁风险。
第三，CACR 叠加适用。《古巴资产管制条例》禁止受美国管辖的人处理古巴或古巴国民享有的财产及权益，除非获得授权或豁免。也就是说，EO 14404 这份名单是在 CACR 的长期封锁之上又加了一层，不是替换关系。
声明里还有一句容易被忽略的话：把资产还给被制裁方，或转移到另一个司法辖区供其使用，会让非美国主体暴露在“重大制裁风险”下。
1. 把六个被制裁对象（含 BECUCUHH、CUPET）加进制裁风险筛查库，把持股 50% 以上的未列名实体展开出来一并纳入。同时跑一遍历史交易回溯，不限增量，建议回溯 5 年。
2. 对古巴及加勒比地区交易对手做一次行业属性标注，记得不是只看名字，是看它的实质业务属于哪个行业。
3. 依据 50% 规则，对现有古巴客户的股权结构做一次穿透筛查，不能仅仅依赖于客户的自主申报。
4. 复核合同里的制裁条款与终止权，确认在对方被追加列名时己方有退出路径。
5. 涉及第三国驻古使领馆业务的，需要读一下新的 4A 通用许可，这是一份通用许可，不需要企业单独申请，但要求每笔交易都能证明落在许可范围内，企业在进行相关业务时，记得保留好证明性材料。
北京光曦国际咨询有限公司开发的本土化制裁名单筛查平台"全球查”，它覆盖了 30 多个国家和组织的制裁清单数据，包括美国的 SDN 及实体清单、欧盟金融制裁名单、英国 HMT 清单、加拿大和澳大利亚制裁名单、世界银行不合格企业名单，以及中国商务部不可靠实体清单和出口管制管控名单等。
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