重磅新政解读（二）——外籍个人的分红要交20%个税？！勿慌，也可能是5%、7%、10%~- 大数跨境

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重磅新政解读（二）——外籍个人的分红要交20%个税？！勿慌，也可能是5%、7%、10%~

沛尧国际

2026-09-03

导读：区别对待

上篇《重磅新政解读（一）——告别免税，外籍个人的公司分红要交 20% 个税！》已经讲过：

9 月 1 日，财政部、税务总局发布《关于外籍个人股息红利个人所得税政策有关事项的公告》<财政部税务总局公告 2026 年第 27 号>。新规明确：

外籍个人从外商投资企业取得股息红利，按照“利息、股息、红利所得”缴纳个人所得税，适用20%税率。

但是！下面这句才是关键：

20% 是法定税率，但并非适用于所有外籍人士，有些外籍人士只需要缴纳5%、7% 或 10%。

而且，适用哪档税率，不仅要看护照，还要取决于你的税务居民身份！国籍护照≠税务居民身份。

这是新政解读的第二篇，接下来将为大家具体分析。

完税证明可以抵扣

在中国投资的外籍人士，大部分来自于欧美日韩，在税务上，这些国家都有个共同特征：全球征税。

对此，9 月 1 日财政部发布 200 字的新政的同时，新华社专门发布了详细版的通稿，由北京大学中国财税研究中心主任刘怡撰写，其中的原文是这样的：

“欧美主要国家实行居民个人全球所得征税制度……外籍个人从我国外商投资企业取得股息红利所得时，即便在我国享受了免税优惠，还需向其居民国补缴相应税款，实际税负并没有降低。取消免税政策后，外籍个人在我国缴纳的个税可以抵免其向居民国缴纳的税款，实际税负不会增加。”

举个例子，美国个税是 30%，9 月 1 日之前呢，美国人拿到的中国分红，在中国免税，但在美国还得缴纳 30%；现在呢，在中国缴纳 20% 以后，这可以抵扣美国个税，在美国就只需要缴纳 10% 了。

所以，对于这个美国人而言，一直都是总共缴纳 30%，区别仅仅在于交给中国和美国的多少而已。

这才是"实际税务不会增加"的真正含义。

但是这里面就有个关键问题：不是所有外国都是全球征税，也不是所有外国的个税税率高于 20%。

如果外国的个税税率本来就只有 15%，中国现在对这位外籍人士收了 20%，中国不会退税 5%，外国也不会退税 5%。

这种情况下，中国新增的 20% 个税，实际就是增加了外籍人士的总体税务成本。

这才引申出一个核心问题：如果外籍人士在所在外国没税可抵，那他们就是硬生生缴纳 20% 个税吗？

不一定。因为在中国法定的 20% 之上，还压着一个“法宝”—税收协定。

税收协定，可以缴纳 5%、7%、10%

税收协定，说白了就是两个国家地区之间的一份约定：同一个人的同一笔收入，两边都想收税，但如果都按照各自税率征税的话，这种双重征税会让投资人望风而逃，跨境投资就没得玩了，所以两国就得商量好怎么收、收多少，从而避免双重征税。

中国和一百多个国家地去都签订了这样的协定，和中国香港、澳门也有。

以中国香港为例，香港的股东分红是免税的，如果按照这次新规，香港人要在内地缴纳 20% 个税，这无疑会重重打击港资，但内地和香港有签订《内地和香港避免双重征税安排》的条件，香港居民个人取得股息通常可按10%的限制税率征税。

由于香港对股息和分红免税，因此香港人在内地分红的总体税率就不是 20%，而是 10%。

我们把中国签订的税收协定捋一遍，这些外国人在内地分红缴纳的个税税率如下：

香港、新加坡：个人股东在内地缴纳 10%；
阿联酋7%；
美国、日本、英国、德国、法国等一大批发达国家：10%；
还有一批欠发达友好国家是 5%，比如毛里求斯、塞舌尔、巴巴多斯、巴林、阿曼、沙特、文莱、老挝、南非、蒙古等。
如果未签订税收协定，那就只能老老实实缴纳 20% 了，比如 BVI、开曼、马绍尔、圣基茨

所以真实情况是，"20%"是没有主张协定待遇时的默认法定税率，而不是一刀切的统一税率。那些税收协定国的外籍人士，在中国缴纳的税率很可能不是 20%，而是 10%、7%，个别甚至是 5%。

但是，下面这段话一定要听好了，想拿到中国的税收协定待遇，不仅仅是凭一份外国护照就可以了，而是要看最关键的税务居民身份。

国籍护照≠税务居民身份。

税务核心：不是护照，而是税务居民身份

《非居民纳税人享受协定待遇管理办法》（国家税务总局公告 2019 年第 35 号）第三条写得很清楚：“自行判断、申报享受、相关资料留存备查”。而这些材料里最硬核的一张，不是护照，而是对方国家（地区）税务局出具的税务居民身份证明。

护照证明的是国籍。而中国税收协定待遇给的对象，是外国的税务居民。很多人认为这两个东西是一个东西，但其实完全是两回事。

以俏江南的张兰为例，她是圣基茨护照，但人常住中国，儿子在中国，公司和生意在中国，那么圣基茨凭什么给她一份税务居民身份证明？即便圣基茨给了，也过不了中国这一关，中国依然会判定张兰是中国税务居民。

你人在中国，关系在中国，钱也是在中国赚的，自然要按照中国税法缴税。

对于那些投资移民群体：只有一本外籍护照、但人和资产都在中国境内。对他们而言，就是实打实的中国税务居民，享受不到税收协定的优惠税率，公司分红时必须一分不少地缴纳 20% 个税。

仅从这次税务新规角度讲，你花大钱弄到的外国护照，就是一张废

纸，啥用也没有。

自此，就可以做个总结了：

第一类，真实的香港/新加坡/阿联酋等低税国家地区的税务居民。拿分红时，中国按照 10% 或 7% 征税，但因为居住国（地区）对分红是免税的，所以他们承担的全球总税率就是 7%、10%。。
第二类，欧美日韩等高税率国家的税务居民。中国按协定 10% 征税，所在国是全球征税，但在中国已缴纳的 10% 可以抵扣，所以他们承担的全球总税率是不变的，跟新规以前一样。
第三类，已投资移民的中国税务居民：只有一本外国护照、人和资产都在中国境内。公司分红时必须在中国税务局一分不少地缴纳 20% 个税。
第四类，未与中国签订税收协定的外国，其国人的中国公司分红时必须在中国税务局一分不少地缴纳 20% 个税，而且还不能抵扣母国的税收，会面临重复征税的情况。

所以，从税务角度讲，光有护照是不够的，国籍只是表面，税务居民身份才是实质。

财政部的政策原文里，20% 税率针对的是外籍个人这个群体，这个是看护照国籍。但在具体的征税环节，涉及到适用税率是多少，这就取决于你的税务居民身份。可能你以为要征收法定的 20%，但其实只需缴纳 10%；也可能你以为自己作为外籍人士要缴纳 10%，但其实你是中国税务居民，需要缴纳 20% 才对。

核心洞察：切勿混淆“国籍”与“税务居民”的法律概念，这是两回事，能否提供有效的税收居民证明，是决定税负成本高低的关键分水岭。

OK，我话讲完，关于国际税筹（个人和公司），欢迎来咨询~

最后发个广告：9 月 4 日明天下午两点，线上腾讯会议，会专门针对此次的外籍人士个税新规，做一个详细的解读，欢迎入会参加。

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