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政策解读 | CIPS非洲布局：非洲人民币清算

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2026-09-03

导读：2026年6月26日，中国人民银行一则公告让中非金融圈为之一动：授权南非标准银行（Standard Bank）和中国工商银行股份有限公司，担任"非洲人民币联合清算行"。

中国人民银行公告〔2026〕第 16号

为促进中非贸易投资便利化，中国人民银行决定授权南非标准银行有限公司和中国工商银行股份有限公司担任非洲人民币联合清算行。

中国人民银行

2026 年 6 月 25 日

来源：中国人民银行

2026 年 6 月 26 日，中国人民银行发布公告，正式授权南非标准银行（Standard Bank）与中国工商银行担任“非洲人民币联合清算行”。此举创下两个“首次”：首个以大洲命名的人民币清算行，以及首次由中资与外资银行联合运营。根据协议，双方将联合为 19 个非洲国家提供人民币清算服务。

这一举措对中非贸易从业者意义深远。它旨在解决过往非洲客户支付人民币需经“本币换美元、美元换人民币”的双重兑换痛点，通过覆盖 19 国的清算网络填平堵点。本文将深度解析该机制的构建逻辑、落地时机及其对一线业务的实际影响。

前置说明：本文政策与数据引自中国人民银行、新华社、中国银行保险报及 CIPS 官方披露，截至 2026 年 8 月；19 国具体名单以媒体披露为准，官方尚未完整公布。

一、联合清算行的核心机制：双支点架构

与此前按“国别”单一授权的 mode 不同，本次针对非洲多国家、多币种、多监管的特殊环境，采用了“联合”模式。工行与标银携手，服务范围直接覆盖 19 国。标银集团作为非洲领先的银行集团，拥有广泛的本土网络；工行自 2008 年起持有其约 20% 股份。这种股权纽带将“中资行的人民币业务能力”与“非洲本土行的渠道网络”深度融合，使标银成为首家获此授权的非洲本土银行，可直接接入中国境内支付与资本市场基础设施。

在机制层面，该网络基于 CIPS（人民币跨境支付系统）构建。标银集团已于 2025 年 11 月接入 CIPS 间接参与者网络，此次央行授权将其角色从“能接入”升级为“枢纽”，实质是在 CIPS 之上叠加了一层面向非洲的本地化运营中枢。

二、战略时机：贸易驱动通道建设

人民币国际化遵循“先贸易，后货币”的逻辑。数据显示，中国已连续多年稳居非洲第一大贸易伙伴，2025 年中非贸易额约 3480 亿美元。然而，长期存在的“收款难”问题制约了业务发展：非洲客户付款常需经过两次换汇并面临双重合规审批，且在美元储备不足的国家极易受阻。

2026 年，三项关键举措同步落地，补齐了“收款”短板：一是 5 月 1 日起中国对 53 个建交非洲国家实施 100% 零关税，畅通货物进华换汇通道；二是 6 月中埃央行续签并扩大货币互换规模至 300 亿元人民币，提供流动性支持；三是非洲人民币联合清算行正式落地。零关税让非洲客户“挣到人民币”，互换协议让当地银行“持有人民币”，清算行则确保这些资金能“直接汇入”，三者共同构成了中非人民币业务的完整闭环。

三、落地进展：CIPS 在非洲的高速扩张

清算网络的铺设速度快于预期。截至 2026 年 8 月 1 日，标银集团已在南非、肯尼亚、加纳等 7 国落地人民币清算服务。其中，纳米比亚子行于 8 月 10 日启动 CIPS 服务，成为该国首家；肯尼亚子行亦于 7 月底上线，使肯尼亚成为非洲第六个接入该服务的国家。

从全局看，非洲已成为 CIPS 增长最快的区域。截至 2026 年 6 月末，CIPS 非洲间接参与者增至 103 家，较一年前增幅达 68.9%，居各区域之首。业务量方面，2025 年全年 CIPS 处理金额达 180 万亿元。随着 2026 年 2 月新版《CIPS 业务规则》施行，境外机构申请直参门槛进一步降低，不再强制绑定境内银行作为资金托管行。

四、对从业者的三大实质影响

1. 降低双重兑换成本与汇率风险

清算行直连后，更多交易可在 CIPS 体系内闭环完成，消除了“本币→美元→人民币”的中间环节。这不仅减少了汇差损耗，也压缩了因美元波动带来的风险敞口，使人民币结算成为非洲进口商更常态化的选择。

2. 夯实贸易融资基础

清算效率的提升为配套融资、应收账款贴现及供应链金融提供了可靠的底层流水数据。标银肯尼亚子行负责人表示，高效透明的交易方式将助力肯中贸易深化，使金融服务真正落到实处。

3. 从“可用”迈向“好用”的基础设施升级

市场观点认为，CIPS 的扩容标志着人民币跨境支付正从依赖 SWIFT 报文传输的“借道”模式，转向体系内闭环完成的“修路”模式。基础设施的完善将使人民币结算不仅“能用”，更加“好用”。

五、未来展望与待解变量

尽管前景广阔，但该网络仍处于建设期，以下变量值得关注：一是剩余 12 国的落地节奏及当地监管态度；二是非洲本土银行从间接参与者升级为直接参与者的进度，这取决于其本币流动性与合规能力；三是反洗钱与合规要求的持续收紧，通道越顺畅，尽职调查越不可松懈；四是与 mBridge 及数字人民币跨境基础设施的定位分工，目前呈互补演进态势。

对从业者而言，当前重点应聚焦于业务半径内已接通的国家、本地合作行资质以及人民币报价的谈判空间，而非仅关注宏观概念。

核心要点总结

1. 机制创新：首个大洲级联合清算行，由工行与标银运营，覆盖 19 国，是 CIPS 之上的本地化中枢。
2. 闭环构建：零关税 + 货币互换 + 清算行，打通中非人民币业务全流程，通道紧随贸易需求。
3. 快速落地：标银已覆盖 7 国，非洲成为 CIPS 间接参与者增速最快区域（年增 68.9%）。
4. 业务利好：降低换汇成本与风险，赋能贸易融资，提升支付体验。
5. 后续关注：19 国全覆盖进度、本土行直参转化及反洗钱合规约束。

注：本文内容基于公开信息整理，不构成任何金融建议。涉及具体操作请谨慎评估风险。

【声明】内容源于网络

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