一家金融中心的竞争力，通常很容易被几个数据概括：有多少银行、管理多少资产、能吸引多少国际资本？
但在新加坡金融管理局（后文称MAS）最新年度报告中，一个值得注意的变化是，它花了相当篇幅讨论另一类问题：人工智能、网络威胁、金融科技基础设施，以及尚未真正进入大众视野的 量子安全
MAS提出，新加坡将通过Future of Finance Institute进一步投资于金融业的连接、人才、能力和基础设施；与此同时，会与业界共同应对AI驱动的诈骗和网络攻击，并计划提出监管预期，引导金融机构在本十年结束前逐步具备“量子韧性”。
这些议题看似跨度很大，背后其实指向同一个问题：
当金融活动越来越数字化，新加坡要如何继续维持一个可信、稳定并能够承接新技术的金融中心？
这也是观察新加坡下一阶段金融竞争力，一个比“规模还有多大”更值得关注的角度。
过去谈金融业使用人工智能，关注点主要集中在效率。例如分析数据、识别异常交易、辅助客户服务，或者帮助金融机构提高运营效率。
但AI能力越强，它带来的另一面也越明显。
生成式AI可以降低制作虚假内容的成本，自动化工具也可以让诈骗和网络攻击以更大规模运行。换句话说，AI并不会只被银行和科技公司使用，犯罪者同样可以利用它。
这也是为什么MAS最新年度报告谈AI时，重点并不只是“如何应用”，还特别提到AI赋能的诈骗与网络威胁。
MAS采取的方式值得注意：不是因为AI产生风险就限制AI，而是尝试利用AI本身增强防御能力。
今年5月，MAS宣布与银行业、新加坡政府科技局和警方合作，利用人工智能和机器学习（AI/ML）提高诈骗侦测能力。试验将结合五家银行的历史交易数据，希望建立更准确的模型，及早识别高风险账户和交易。为了处理数据隐私问题，相关数据在受控环境中使用，账户号码经过哈希处理，项目结束后数据也将删除。
到了7月，MAS宣布与业界研究针对金融领域AI智能体（AI agents）的保障措施。
这反映出监管思路正在发生变化。
未来的问题可能不再只是“金融机构能不能用AI”，而是当越来越多操作由AI参与甚至自主完成时，责任、数据权限、风险控制和系统安全应该怎样同步跟上。
技术跑得越快，金融系统对 “可信” 的要求越高。
如果说AI风险已经相当现实，那么“量子韧性”听起来似乎距离普通企业更远。
但这恰恰是MAS年度报告中很值得留意的一点。
所谓量子风险，并不是说量子计算机会突然攻击银行，而是未来足够强大的量子计算能力，可能削弱目前保护大量网络通信和金融交易的一些加密方式。今天网上银行、跨境支付、数字身份认证和金融机构之间的数据传输，都依赖密码学来确认“谁是谁”、信息有没有被篡改，以及未经授权的人能不能读取数据。
如果底层加密体系未来需要更换，影响的就不是某一个APP，而可能是一整套金融基础设施。这也是为什么新加坡并没有等到量子计算成熟以后才行动。
早在2024年，MAS已经与法国央行完成后量子密码学（Post-Quantum Cryptography，PQC）实验，通过现有互联网环境测试可抵御未来量子计算攻击的加密算法。官方还指出，这类技术未来具有进入支付网络、保护跨境金融交易的潜力。
到2026年7月，新加坡网络安全局（CSA）、政府科技局和资讯通信媒体发展局又正式发布《量子安全迁移手册》和“量子准备度指数”。
其中一个信息说得很明确：量子威胁究竟什么时候出现仍有不确定性，但系统迁移本身是一个复杂、跨越多年的过程，因此机构需要提前识别关键数据、梳理现有加密系统并制定迁移计划。
换成更容易理解的话：一座银行大楼可以几年建成，但金融系统里用了几十年的技术、协议和数据，不可能在风险出现的前一晚全部更换。
金融基础设施有一个特点：等风险真正出现以后再开始准备，往往已经太迟。
年度报告提到，下一阶段将围绕
金融连接（connections）
人才（talent）
能力（capabilities）
基础设施（infrastructure）
继续投入。
这里有一个容易忽略的变化。
早期金融科技竞争，很容易被理解为“一个市场有多少FinTech公司”“能不能推出新的支付工具”。但当数字金融走到更深处，需要补齐的东西越来越多。一个新的支付产品，需要稳定的清算系统；金融机构大量使用AI，需要数据治理和风险框架；跨境金融活动增加，需要机构之间能够安全交换数据；未来进入量子时代，还需要现有加密体系具备迁移能力。
所以金融创新最终会回到一些并不新潮的问题：
系统够不够稳定？风险发生时能不能快速响应？不同机构之间能不能协同？客户是否愿意继续相信这套体系？
从这个角度看，新加坡正在建设的并不只是更多金融科技产品，而是让新技术能够进入金融系统之后，整个系统仍然可以正常运行的能力。
对于普通企业来说，量子密码学听起来似乎离经营很远，但其实大家已每天都在使用它的服务——
一家把区域业务放在新加坡的企业，可能通过当地银行管理多个国家的资金，通过PayNow或其他支付系统完成交易，通过新加坡主体融资，也可能在这里设置区域财务或资金管理职能。
它最终依赖的是一整套看不见的基础设施：银行体系、支付与清算、数据安全、客户身份验证、跨境资金连接，以及发生风险以后金融机构之间的应对机制。因此，在选择一个区域金融节点时，企业实际上也在选择一套需要使用很多年的金融基础设施。
新加坡的优势过去经常被概括为制度稳定、金融机构集中、国际连接度高。这些条件依然重要，但MAS最新年度报告透露出的下一步，是继续把这种“可信度”往技术底层延伸。
这也解释了为什么新加坡会在量子风险仍然具有不确定性时提前规划。
因为对于国际金融中心而言，安全并不是创新的对立面。恰恰相反，只有当客户相信新的金融工具依然可靠，创新才可能真正进入大规模应用。
从AI防诈到量子韧性，MAS处理的看似都是未来技术，背后仍然是金融业最传统的一项资产—— 信任。
当金融越来越数字化，一座金融中心能够提供的价值，也越来越取决于它能不能让创新、安全和基础设施同时向前走。
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