X公司2019年12月31日资产负债表显示，该公司资产5000万，负债3500万，所有者权益1500万（资产公允价5500万、负债公允价3500万），计税基础同账面价值。X公司股东持有的股权计税基础500万。2020年1月1日，X公司被Y公司吸收合并，Y公司向X股东发行了价值1800万的普通股以及现金支付200万为对价。2019年末国家发行的最长期限的国债利率是4.3%，X公司2020年亏损300万元。

解析：Y公司的股权支付比例=1800/2000=90%>85%,假定其他条件也满足，该吸收合并可以适用特殊性税务处理。

（1）对X公司而言，应对确认净资产转让所得=（2000-1500）（净资产的公允价-净资产原计税基础）*0.10（现金支付的部分）=50万；Y公司接受X公司资产和负债的总计税基础=1500（X公司净资产账面价值）+50（前面确认的转让所得）=1550万；对X公司原股东而言，他们获得Y公司股权的计税基础=500（X公司原股东持有X公司股权的初始计税基础）+50（X公司的净资产转让所得）-200（收到现金支付的部分）=350万；Y公司在2020年可利用的亏损弥补限额=2000（X公司净资产公允价值）*4.3%=86万元。（〔2009〕59号）文规定，企业合并适用特殊性税务处理时，可由合并企业弥补的被合并企业亏损的限额=被合并企业净资产公允价值×截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率。）

（2）假定，在合并完成后，Y公司按照2000万元的公允价值出售收购的原X公司净资产，则Y公司应对确认转让所得=2000-1550=450万元。与合并中确认的净资产转让所得50万相加后可以看出，净资产中包含的500万增值全部实现了，只不过这500万分摊到X公司和Y公司，二者分别确认。

（3）如果X公司原股东将持有的Y公司股权按照1800万的公允价值出售，那么确认股转所得=1800-350=1450万。与合并中X公司确认的净资产转让所得50万相加后可以看出，X公司股东持有的X公司股权的内含增值额1500万（1800+200-500）全部实现，只是分摊到了X公司和X公司的股东，由二者分别确认。