来源：中国税务报
日期：2026 年 08 月 24 日
版次：08
作者：张睿 田轶楠 王紫薇
近日，德国总理默茨领导的执政联盟宣布推出一揽子经济改革方案，涵盖税收、养老金、劳动力市场及行政减负等四大领域共 34 项具体措施。核心内容为自 2027 年 1 月起实施所得税改革，旨在通过提高基本免税额、子女免税额及儿童津贴，调整税率结构以减轻中低收入群体和家庭负担。
尽管该方案获得部分经济界人士欢迎，但亦有评论指出其实际减负效果有限，难以从根本上解决德国经济面临的深层结构性问题。
多重危机叠加倒逼改革
近年来，德国经济深陷“滞胀泥潭”，成为欧元区增长乏力的典型代表。一系列深层次矛盾交织，迫使默茨政府推出本次综合性改革。
工业竞争力持续走弱。传统制造业优势削弱，大众等本土龙头企业出现大规模裁员和关停工厂现象。加之美国关税壁垒收紧，外部需求承压，进一步加大了德国制造业复苏难度。在多年低增长环境下，通胀侵蚀居民实际收入，中低收入群体消费意愿下降，内需支撑不足。德国联邦政府已将 2026 年经济增速预期下调至 0.5%，市场普遍担忧其将陷入长期结构性停滞。
人口与社保体系压力剧增。在老龄化与低生育率背景下，德国养老金体系收支缺口持续扩大。据统计，联邦财政每年需补贴养老保险基金超 1200 亿欧元。预计未来数十年，养老及医疗社保支出将持续增长，给各级财政带来沉重负担。
财政规则压缩政策空间。尽管 2025 年 3 月德国修订法律放松了国防和基建领域的债务限制，但一般经常性预算仍受“债务刹车”机制约束，缺乏大规模举债扩张的条件。政府无法依靠新增赤字承担减税成本，只能采取“内部腾挪”策略，即通过增加高收入群体税负，实现个税改革的收支平衡。
提高高收入群体税负
本次改革中的所得税调整备受各界关注。德国政府预计，改革每年减税规模约 100 亿欧元。
中低收入群体获益明确。政策将上调个税基本免税额、儿童免税额，并同步提高儿童津贴标准。据测算，年收入约 6 万欧元、育有两名子女的典型工薪家庭，每年可减税约 600 欧元。此外，政府将配套简化个税申报流程，降低合规成本。
高收入群体税负增加。为筹措减税资金，方案拟调整高收入者税率。现行制度下，年应税收入超 27.78 万欧元适用 45% 最高税率；改革后，45% 税率起征点降至 25 万欧元，且年应税收入超 28 万欧元的部分，最高税率将提升至 47%。该安排尚需提交联邦议会审议。
据联邦政府测算，此举涉及人群约占纳税人总数的 2%，新增税收基本可覆盖面向大众的减税支出，实现个税领域资金闭环，避免扩大财政赤字。
值得注意的是，本次改革仅局限于个人所得税，未触及各界呼吁已久的企业所得税。此前已立法确定的自 2028 年起逐年下调企业所得税税率的方案，仍将按原计划推进。
修补式改革难以化解深层矛盾
方案公布后，德国经济学界、工商界及媒体普遍持质疑态度。多数观点认为，这属于治标不治本的短期平衡手段，不仅难扭转经济低迷，还可能催生新风险。
人才与资本外流风险加剧。这种“削高补低”的税收转移机制可能反噬税基。《华尔街日报》分析指出，过去 20 年德国监管、劳动力、能源及税收成本不断攀升，已削弱其竞争力。若进一步提高高收入者税负，可能加速高端人才和资本向瑞士、奥地利、卢森堡等低税负邻国迁移。德国工业联合会及中小企业协会也警告，这将打击企业家和技术人才的积极性。
改革力度有限，难促经济增长。多家机构测算，每年 100 亿欧元的减税规模仅占德国 GDP 的 0.2%，对提振消费作用微弱。德国财政专家奥德雷奇直言：“微薄的税收减免将被上涨的社保缴费吞噬。”据《星期日图片报》报道，斯图加特一名数据分析师测算，改革后其虽少缴税款并多领津贴，但因社保缴费增加，实际月收入反而减少 65 欧元。同时，改革回避了能源成本和产业转型等核心问题，难以重塑工业竞争力。
养老金缺口问题未解。《华尔街日报》将该方案称为政治上的“孤注一掷”，认为其回避了福利体系改革这一核心难题。业内分析认为，本次改革仅实现了短期资金平衡，未回应养老金体系的长期缺口。随着社保补贴支出逐年走高，中长期财政压力依旧。欧洲经济研究中心预测，未来数年德国或将被迫开启新一轮税收调整，本次改革仅是阶段性缓冲。