移动支付网消息：尽管 U 卡支付市场竞争激烈，但基于稳定币的扫码支付推广却相对滞后。最新数据显示，Visa 与万事达卡的加密卡累计交易量达 9.93 亿美元，总交易笔数 1167 万，用户数 26.5 万。虽然相较于传统支付规模尚小，但 U 卡已成为 Web3 支付领域的热门方向，全球涌现出数十至上百个不同背景的 U 卡品牌。
尽管面临合规成本高、反洗钱风险大及竞争激烈等挑战，U 卡仍被 Web3 市场视为连接虚拟资产与现实支付的关键路径，并获诸多传统支付企业认可。然而，在全球支付业态正从“卡”向“码”转型的背景下，稳定币扫码支付的讨论声量为何依然稀少？
从卡到码的全球变革
中国移动支付虽底层仍依赖银行卡清算体系，但在前端形态上，实体卡已逐渐演变为凭证，支付工具属性正向二维码转移。全球支付业态也正经历类似的“去卡化”进程。
在欧洲支付倡议（EPI）推动下，Wero 钱包自 2024 年 7 月在德国上线，目前已覆盖欧盟约 4500 万用户，年交易量达 75 亿欧元，未来将拓展至 15 国，潜在触达超 3.8 亿人口。Wero 的崛起不仅对 Visa、万事达卡及 PayPal 构成冲击，更是欧洲摆脱美国金融体系束缚的重要尝试。
与此同时，各国即时支付系统迅速兴起。巴西 Pix 系统拥有约 1.7 亿用户，月交易笔数超 70 亿，本土交易量已超越 Visa 与万事达卡之和；印度 UPI 系统年交易笔数达 228 亿，主导了当地数字支付市场。
受中国移动支付成功经验影响，东南亚多国（如新加坡、泰国、印尼等）均建立了国家二维码标准。东盟 11 国中已有 8 国实现跨境二维码互联互通，覆盖主要经济体与旅游热点。
全球“从卡向码”的趋势已成定局。卡片与二维码仅是前端表现形式，传统银行与卡组织正通过网络优势，推动卡码融合新网络的搭建。
稳定币结合扫码支付的现状
整体而言，稳定币扫码支付仍处于市场早期阶段。以下是全球部分地区的试点情况：
日本：作为稳定币立法较早但落地保守的国家，日本于 2026 年启动商业机构的概念验证试点。该项目适用范围有限且有时限，官方持观望态度，创汇需求是场景方配合试点的主要动力。
泰国：为吸引虚拟资产本地消费，泰国推出官方支持的“游客数字支付”（TouristDigiPay）计划。该试点周期长达 18 个月，预计 2027 年才正式推向市场。
新加坡：OKX、StraitsX 与 Grab 三方合作推出了可见的稳定币扫码支付项目。每笔 OKX Pay 交易均在新加坡金融管理局的区块链转账执行用途限定资金（PBM）框架下运行，应用可编程逻辑确保合规。交易信息全程透传监管部门，具备较强的监管背书。
巴西与越南：Bitget Wallet 与 Aeon 合作接入本地国家二维码系统。但在实际体验中仍存在瑕疵，例如有用户在越南扫描非标准 VietQR 聚合码时，出现钱包扣款成功但商家未及时到账的情况。
阿根廷：全球金融巨头 Fiserv 通过 Clover 平台实现稳定币扫码支付。商户通过 POS 机展示动态二维码，引导顾客扫码完成支付，成为当地市场的亮点。
值得注意的是，当前几乎所有稳定币扫码支付项目，在后端均先将稳定币兑换为法币，再通过法币完成商户结算。交易链条通常为“稳定币 - 法币 - 跨境结算 - 本地结算”，本地流通环节并未直接使用稳定币。
行业痛点与难点分析
相比 U 卡的普及，稳定币扫码支付项目寥寥无几，主要原因如下：
缺乏卡组织的深度参与
Visa 创始人迪伊·霍克曾评价 Visa 为“混序组织”，兼具半官方、半营利、半社会等多重特性。卡组织不仅是支付网络，更是信任体系。有卡组织参与的 U 卡项目，在发卡认证、收单受理、拒付维权、终端认证及费率风控等方面，均有清晰的标准与规则。U 卡只需解决稳定币与法币的承兑，后续流程即可沿用成熟的合规架构。
反观稳定币扫码支付，因缺乏卡组织这一强力角色，规则制定困难，产业信任链条难以快速建立。日本试点中 JCB 的参与，正是弥补这一短板的关键亮点。
扫码支付生态尚在完善中
相较于卡组织历经数十年打磨的“四方模式”，多数扫码支付采用“用户 - 商户 - 平台”的三方模式。虽在效率与成本上占优，但存在合规缺陷、透明度低及监管信任不足等问题，对支付平台实力要求极高。
全球扫码支付生态仍在演进中，监管部门与钱包巨头的信任关系尚在磨合。叠加稳定币本身的争议性，导致各方对该形态接受度较低。在拥有国家二维码系统的地区，虽可通过服务商快速落地，但产品体验与后续服务仍有待观察。
亟需强力协调角色
推行稳定币扫码支付需要能够协调两大产业链的强力角色：一方面需统筹稳定币业态，完成跨链、跨交易所及跨币种适配；另一方面需对接国家级二维码系统、收单机构及线下商户。这需要机构在资本、渠道、技术及规则制定能力上具备深厚底蕴。
目前，发达国家多采取“高举高打”策略，先在监管沙盒或代表机构试点，验证可行后再制定标准推广，进度较慢；新兴国家则多采用“步步为营”策略，由 Web3 机构联合本地务实金融机构打通场景，先行先用再完善，落地较快但模式与体验尚需提升。
